Les fonds négociés en bourse (ETF) qui versent des dividendes sont de plus en plus populaires, notamment auprès des investisseurs qui recherchent des rendements élevés et une plus grande stabilité de leurs portefeuilles. Comme pour les actions et de nombreux fonds communs de placement, la plupart des ETF versent leurs dividendes tous les trimestres – une fois tous les trois mois. Toutefois, il existe également des ETF qui offrent des dividendes mensuels.
Les dividendes mensuels peuvent être plus pratiques pour la gestion des flux de trésorerie et aident à établir un budget avec un flux de revenus prévisible. En outre, ces produits offrent un rendement total plus élevé, si les dividendes mensuels sont réinvestis.
Gamme de choix et de risques
Heureusement, il existe une pléthore de fonds ETF de dividendes mensuels proposés par les grandes entreprises, notamment State Street Global Advisors, Vanguard Group et BlackRock, Inc. Toutefois, il existe également des entreprises plus petites, telles que les fonds Global X, qui ont renforcé leur présence dans le domaine des ETF. Ces produits d’investissement sont devenus presque des noms familiers et comprennent les produits populaires Spider SPDR et iShares.
Avant qu’un investisseur ne tombe trop amoureux de ces produits, il doit faire preuve de diligence raisonnable et examiner l’ETF au regard de ses dépenses et de ses risques. Bien qu’il puisse sembler intéressant d’obtenir des dividendes chaque mois, l’investisseur doit compenser les dépenses de la participation par ses bénéfices.
Les gestionnaires de fonds offrent parfois des rendements élevés à deux chiffres qu’ils ne peuvent pas maintenir afin d’attirer des investisseurs qui les ignoreraient autrement. Il est également important de prêter attention aux ratios de dépenses. N’oubliez pas que moins il y a d’argent dans la poche d’un gestionnaire, mieux c’est. Certains fonds peuvent rentabiliser leurs revenus élevés en recourant à un effet de levier qui peut ne pas convenir à la tolérance au risque de tous les investisseurs. (Pour une lecture connexe, voir : L’investissement de dividendes est-il une bonne stratégie ?)
La liste suivante de fonds négociés en bourse n’apparaît pas dans un ordre particulier et n’est proposée qu’à titre d’exemple des fonds qui entrent dans la catégorie des ETF payant des dividendes mensuels.
ETF Global X SuperDividend
- Actif net au 8/21/20 : 646 millions de dollars
- Ratio des dépenses totales : 0,59%.
- Rendement (12 mois) : 11,60%.
- Prix à partir de 8/21/20 : 11,34
Le fonds Global X SuperDividend (SDIV) suit un indice de 100 sociétés à pondération égale qui se classent parmi les plus gros payeurs de dividendes dans le monde – une stratégie qui lui a valu les éloges de la presse financière.
Le fonds comprend des actions ordinaires, des fonds de placement immobilier (REIT) et des sociétés en commandite principales (MLP) qui doivent combiner des rendements élevés avec une volatilité inférieure à la moyenne pour être incluses dans l’indice. Le fonds a procédé à des distributions mensuelles de dividendes pendant plus de huit ans.
Parmi les principales participations du fonds, citons
- Diversified Gas & Oil PLC
- B&G Foods Inc
- Télésystèmes mobiles-SP ADR
- Kumba Iron Ore Ltd
ETF américain Global X SuperDividend
- Actif net au 8/21/20 : 430 millions de dollars
- Ratio des dépenses totales : 0,46%.
- Rendement (12 mois) : 10,65%.
- Prix à partir de 8/21/20 : 15,99
Créé en 2013, le fonds Global X U.S. SuperDividend (DIV) se concentre sur un panier de titres à faible volatilité et à haut rendement. L’objectif est de suivre les performances de 50 actions ordinaires, SCP et FPI américains de même poids.
Les titres cotés dans l’indice sont parmi les plus performants des États-Unis et leur volatilité relative est inférieure à celle du marché. Il se combine parfaitement avec le SDVI pour les investisseurs qui souhaitent une véritable maîtrise globale des actions à haut rendement.
Les participations dans le fonds comprennent :
- B&G Foods Inc
- General Mills Inc
- Verizon Communications
- Kraft Heinz
ETF Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility
- Actif net au 8/21/20 : 2,4 milliards de dollars
- Ratio de dépenses totales : 0,30%.
- Rendement (12 mois) : 6,10%.
- Prix à partir de 8/21/20 : 33,96
Le FNB Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility (SPHD) recherche des actions qui versent des dividendes élevés et présentent une faible volatilité. Il investit 90 % de ses actifs dans les actions ordinaires de sociétés cotées dans l’indice S&P 500 Low Volatility High Dividend. Le fonds se concentre sur l’immobilier et les services publics. Les avoirs comprennent :
- Iron Mountain Inc
- Groupe Altria Inc
- Gilead Sciences Inc
- AT&T Inc
Fonds américain à dividendes élevés WisdomTree
- Actif net au 24/08/20 : 710 millions de dollars
- Ratio des dépenses totales : 0,38%.
- Rendement annuel moyen sur 10 ans : 10.37%
- Prix à partir de 8/24/20 : 64,18
Le WisdomTree U.S. High Dividend Fund (DHS) imite le WisdomTree High Dividend Index, un indice fondamentalement pondéré qui présente des sociétés classées en fonction de leur rendement en dividendes et dont le volume quotidien moyen des transactions est d’au moins 200 millions de dollars.
Les avoirs du fonds sont bien diversifiés dans des secteurs tels que l’immobilier, les soins de santé, les services publics, l’informatique et les biens de consommation de base. Parmi les principales participations, citons
- Verizon Communications Inc
- Pfizer Inc
- AT&T Inc
- La société Coca-Cola
Invesco Preferred ETF
- Actif net au 24/08/20 : 5 milliards de dollars
- Ratio des dépenses totales : 0,52%.
- Rendement (12 mois) : 5,09%.
- Prix à partir du 24/08/20 : 14,93
L’Invesco Preferred Fund (PGX) est un autre ETF d’actions privilégiées qui offre un rendement. L’objectif du PGX est de reproduire la performance et le rendement de l’indice ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities. Son portefeuille contient plus de 200 actions privilégiées, avec une forte pondération dans le secteur financier. La plupart des investissements sont effectués dans des titres notés BBB. Certains des investissements comprennent.
- Citigroup Inc
- JPMorgan Chase & Co
- Wells Fargo & Co
- Bank of America Corp
Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF
- Actif net au 24/08/20 : 167 millions de dollars
- Ratio des dépenses totales : 1,58%.
- Rendement (12 mois) : 12,80%.
- Prix à partir du 24/08/20 : 13,93
Basé sur l’un des prestigieux indices NASDAQ Keefe, Bruyette & Woods, le rendement élevé des dividendes du fonds Invesco KBW High Dividend Yield Financial Portfolio ETF (KBWD) est assez tentant. Le KBWD est fortement pondéré (au moins 90 %) en faveur des sociétés financières cotées en bourse, qui devraient obtenir de meilleurs résultats dans un contexte de hausse des taux d’intérêt. Le fonds présente toutefois un ratio de dépenses extrêmement élevé de 1,58 %.
Les avoirs comprennent :
- Orchid Island Capital Inc
- Apollo Investment Corp
- ARMOUR Residential REIT Inc
- Dynex Capital Inc
ETF iShares – Titres privilégiés et à revenu
- Actif net au 24/08/20 : 16,6 milliards de dollars
- Ratio des dépenses totales : 0,46%.
- Rendement (12 mois) : 5,47%.
- Prix au 24/08/20 : 36,69
L’ETF iShares Preferred and Income Securities (PFF) est une alternative viable pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés. Le PFF cherche à refléter la performance et le rendement de l’indice S&P des actions privilégiées américaines. Le portefeuille est bien diversifié, aucun titre n’ayant une pondération supérieure à 2,14 %. Toutefois, il a tendance à favoriser les banques, les sociétés financières diversifiées et les services publics. Parmi les principaux titres,on peut citer
- Broadcom Inc
- Wells Fargo & Co
- Bank of America Corp
- Becton Dickinson & Co
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust
- Actif net au 24/08/20 : 23,3 millions de dollars
- Ratio des dépenses totales : 0,16%.
- Rendement annuel moyen sur 10 ans : 12.29%
- Prix au 24/08/20 : 283,16
Le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) n’offre pas le rendement le plus élevé, mais les investisseurs qui préfèrent un certain potentiel d’appréciation du capital avec leurs revenus pourraient trouver son portefeuille intéressant. Lancé en janvier 1998 (ce qui en fait l’un des plus anciens ETF encore existants), le fonds est l’un des rares à jouer directement sur le Dow Jones Industrial Average (DJIA) – lui-même grand-père des indices boursiers, composé de 30 des plus grandes sociétés de premier ordre. Ses avoirs comprennent :
- Apple Inc
- UnitedHealth Group Inc
- Home Depot Inc
- Boeing Co
Les ETF à dividendes élevés constituent un moyen simple et peu coûteux d’ajouter un flux de revenus supplémentaire aux portefeuilles des retraités et des nouveaux investisseurs. Comme toujours, il est important de faire preuve de diligence raisonnable à l’égard de tout fonds avant d’engager vos liquidités durement gagnées.