Qu’est-ce que l’Oracle d’Omaha ?
L’Oracle d’Omaha est un surnom de Warren Buffett, qui est sans doute l’un des plus grands investisseurs de tous les temps. Il est appelé l’Oracle d’Omaha parce que la communauté des investisseurs suit de très près ses choix d’investissement et ses commentaires sur le marché. Il vit et travaille à Omaha, dans le Nebraska. Buffett est le président et le PDG de Berkshire Hathaway, une société dont il est devenu l’actionnaire de contrôle au milieu des années 60.
Points clés à retenir
- Le milliardaire Warren Buffett (qui vit et travaille à Omaha, au Nebraska) est connu comme l’Oracle d’Omaha, surnom qu’il a reçu en tant que l’un des plus grands investisseurs du monde.
- L’Oracle d’Omaha a construit sa fortune en tant qu’investisseur de valeur, en achetant des actions sous-évaluées avec des fondamentaux solides pour un prix réduit, puis en les conservant comme investissements à long terme.
- M. Buffett est président et PDG de Berkshire Hathaway, qui possède plus de 60 sociétés, dont GEICO Insurance, Duracell et See’s Candies.
Comprendre l’Oracle d’Omaha
Warren Buffett est l’un des hommes les plus riches du monde. Il a construit sa fortune en utilisant une stratégie d’investissement simple mais puissante. Ses investissements sont des positions à long terme, réalisées par l’achat de sociétés fondamentalement saines qui se négocient bien en dessous de leur valeur intrinsèque. Certains de ses investissements les plus médiatisés comprennent Coca-Cola, Gillette et Dairy Queen. En date du 12 mars 2020, l’Oracle d’Omaha est estimé à 73,2 milliards de dollars.
En 2006, Warren Buffett s’est engagé à donner plus de 99 % de sa fortune. Depuis lors, il a donné plus de 38,8 milliards de dollars à des causes caritatives.
L’oracle des premières années d’Omaha
Warren Buffett est né en 1930 à Omaha, dans le Nebraska, de parents Howard et Leila Buffett. Le père de l’Oracle d’Omaha était agent de change, ce qui lui a permis de s’initier très tôt à la bourse. Buffett a acheté ses premières actions à l’âge de 11 ans ; il a acheté trois actions de Cities Service Preferred pour 38 dollars par action et les a vendues à 40 dollars par action. Après qu’il ait vendu les actions, le prix est passé à 200 dollars. À la réflexion, Buffett pense que cela lui a appris la vertu de la patience.
Buffett a fait preuve de prouesses commerciales dès son adolescence, en dirigeant une entreprise de livraison de papier et en remplissant ses propres déclarations d’impôts. L’Oracle d’Omaha a lancé un flipper alors qu’il était au lycée et a ensuite vendu l’entreprise pour 1 300 dollars. Il a obtenu un diplôme de commerce à l’université du Nebraska.
Selon M. Buffett, l’un de ses investissements préférés est See’s Candies, un fabricant de bonbons au chocolat qu’il a acheté en 1972 pour 25 millions de dollars et qui a depuis généré un rendement d’environ 8 000 %, soit plus de 2 milliards de dollars de revenus avant impôts.
L’oracle de la philosophie d’investissement d’Omaha
Warren Buffett est un investisseur de valeur et un adepte de l’école Benjamin Graham de l’investissement de valeur. Les professeurs de la Columbia Business School, Benjamin Graham et David Dodd, ont développé leurs concepts d’investissement, qui ont été publiés en 1949 dans le livre de Graham, The Intelligent Investor.
En tant qu’investisseur de valeur, M. Buffett cherche à acheter des entreprises qui sont en dessous de leur valeur intrinsèque mais qui ont le potentiel de gagner de l’argent. Pour ce faire, il achète des entreprises qui ne sont pas en faveur du marché. Il évalue une entreprise en évaluant ses fondamentaux, tels que le rendement des capitaux propres et la rentabilité.
Par exemple, M. Buffett aime qu’une entreprise ait un faible ratio d’endettement. Il souhaite que la croissance des bénéfices soit générée par les capitaux propres plutôt que par l’endettement. La citation de l’Oracle d’Omaha, « Il est bien mieux d’acheter une merveilleuse société à un prix équitable qu’une société équitable à un prix merveilleux », résume sa philosophie d’investissement.