Qu’est-ce qu’un gain non réalisé ?
Un gain non réalisé est un profit potentiel qui existe sur le papier, résultant d’un investissement. Il s’agit d’une augmentation de la valeur d’un actif qui n’a pas encore été vendu au comptant, comme une position en actions dont la valeur a augmenté mais qui reste ouverte. Un gain est réalisé lorsque la position est vendue pour un profit.
Points clés à retenir
- Un gain non réalisé est un profit théorique qui existe sur le papier, résultant d’un investissement qui n’a pas encore été vendu au comptant.
- Les gains non réalisés sont enregistrés dans les états financiers différemment selon le type de titre.
- Les gains n’affectent pas les impôts tant que l’investissement n’est pas vendu et qu’un gain réalisé n’est pas comptabilisé.
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Comment fonctionne un gain non réalisé
Il y a gain non réalisé lorsque le prix actuel d’un titre est supérieur au prix que l’investisseur a payé initialement pour le titre, déduction faite des frais de courtage. De nombreux investisseurs calculent la valeur actuelle de leur portefeuille d’investissement sur la base des valeurs non réalisées. En général, les gains en capital ne sont imposés que lorsqu’ils sont vendus et réalisés.
Lorsque des gains non réalisés sont présents, cela signifie généralement que l’investisseur pense que l’investissement peut générer des gains futurs plus élevés. Dans le cas contraire, il vendrait maintenant et reconnaîtrait le gain actuel. En outre, les gains non réalisés sont parfois dus au fait que la détention d’un investissement pendant une période prolongée réduit la charge fiscale du gain.
Par exemple, si un investisseur détient une action pendant plus d’un an, son taux d’imposition est réduit à l’impôt sur les plus-values à long terme. En outre, si un investisseur souhaite déplacer la charge fiscale sur les plus-values vers une autre année fiscale, il peut vendre l’action en janvier de l’année suivante, plutôt que de la vendre pendant l’année en cours.
Enregistrer les gains non réalisés
Les gains non réalisés sont enregistrés différemment selon le type de titre. Les titres détenus jusqu’à leur échéance ne sont pas comptabilisés dans les états financiers, mais la société peut décider d’inclure une information à leur sujet dans les notes de bas de page des états financiers. Les titres qui sont détenus à des fins de transaction sont inscrits au bilan à leur juste valeur, et les gains et pertes non réalisés sont inscrits au compte de résultat.
Par conséquent, l’augmentation ou la diminution de la juste valeur des titres détenus à des fins de transaction a une incidence sur le résultat net de la société et sur son bénéfice par action (BPA). Les titres disponibles à la vente sont également inscrits au bilan d’une société en tant qu’actifs à leur juste valeur. Toutefois, les gains et pertes non réalisés sont enregistrés dans le résultat global au bilan.
Exemple de gain non réalisé
Si un investisseur achète 100 actions de la société ABC à 10 $ par action, et que la juste valeur des actions passe ensuite à 12 $ par action, le gain non réalisé sur les actions encore en sa possession serait de 200 $ (2 $ par action * 100 actions). Si l’investisseur finit par vendre les actions lorsque le prix de la transaction est de 14 dollars, il aura une plus-value réalisée de 400 dollars (4 dollars par action * 100 actions).
Gain non réalisé contre perte non réalisée
Le contraire d’un gain non réalisé est une perte non réalisée. Ce type de perte se produit lorsqu’un investisseur conserve un investissement perdant, comme une action dont la valeur a chuté depuis l’ouverture de la position. Tout comme un gain non réalisé, une perte est réalisée lorsque la position est fermée pour cause de perte.
Les gains et les pertes non réalisés sont souvent appelés profits ou pertes « papier », car le gain ou la perte réel n’est pas déterminé avant la fermeture de la position. Une position avec un gain non réalisé peut finalement se transformer en une position avec une perte non réalisée lorsque le marché fluctue, et vice versa.