Qu’est-ce qu’un fonds de prévoyance ?
Un fonds de prévoyance est un régime d’épargne-retraite obligatoire géré par le gouvernement, utilisé à Singapour, en Inde et dans d’autres pays en développement. D’une certaine manière, ces fonds ressemblent à un hybride des plans 401(k) et de la sécurité sociale utilisés aux États-Unis. Ils partagent également certains traits avec les fonds de pension fournis par les employeurs.
Les travailleurs versent une partie de leur salaire à la caisse de prévoyance et les employeurs doivent cotiser au nom de leurs employés. L’argent de la caisse est ensuite détenu et géré par le gouvernement, et finalement retiré par les retraités ou, dans certains pays, par leurs familles survivantes. Dans certains cas, la caisse verse également des prestations aux personnes handicapées qui ne peuvent pas travailler.
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Comment fonctionne un fonds de prévoyance ?
L’argent détenu sur les comptes d’épargne privés continue de croître dans de nombreux pays en développement, mais il est encore rarement suffisant pour assurer à la plupart des familles une vie confortable à la retraite.
Le défi de la retraite s’est encore aggravé avec le changement social. Les sociétés des pays en développement continuent de rattraper l’essor rapide de l’industrialisation, le déplacement des citoyens des zones rurales vers les centres urbains et l’évolution des structures familiales. Dans les sociétés traditionnelles, par exemple, les personnes âgées étaient prises en charge par leur famille élargie. Mais la baisse des taux de natalité, la dispersion des membres de la famille et l’allongement de l’espérance de vie ont rendu plus difficile le maintien de ce filet de sécurité séculaire.
Pour ces raisons et bien d’autres encore, les gouvernements de nombreux pays en développement sont intervenus pour apporter un soutien financier à long terme aux retraités et aux autres populations vulnérables. Un fonds de prévoyance finance ce soutien de manière à ce que les versements soient facilement proportionnels au solde disponible et à ce que les employeurs et les travailleurs contribuent à couvrir les coûts.
Cotisations et retraits
Chaque fonds de prévoyance national fixe ses propres niveaux de cotisation minimum et maximum pour les travailleurs et les employeurs. Les cotisations minimales peuvent varier en fonction de l’âge du travailleur. Certains fonds permettent aux particuliers de verser des cotisations supplémentaires sur leur compte de prestations et aux employeurs de le faire également, afin d’en faire profiter davantage leurs travailleurs.
Les gouvernements fixent l’âge limite auquel les retraits sans pénalité peuvent commencer. Certains retraits avant la retraite peuvent être autorisés dans des circonstances particulières, telles que les urgences médicales. Au Swaziland, les versements des fonds de prévoyance peuvent être demandés à tout âge si le travailleur émigre de façon permanente. Dans de nombreux pays, les personnes qui travaillent au-delà de l’âge minimum de la retraite peuvent être confrontées à des retraits limités jusqu’à la retraite complète.
Si un travailleur décède avant de recevoir des prestations, son conjoint survivant et ses enfants peuvent bénéficier de prestations de survivant.
Fonds de prévoyance vs. sécurité sociale vs. 401(k)
Comme c’est le cas pour la sécurité sociale américaine, par exemple, l’argent des fonds de prévoyance est détenu par le gouvernement, et non par des institutions financières privées. Et c’est le gouvernement ou un conseil de prévoyance qui décide en grande partie ou entièrement de la manière dont les cotisations sont investies. Certains pays comme Singapour garantissent même aux travailleurs un rendement minimum de leurs cotisations, tout comme les régimes de sécurité sociale de certains pays.
Mais si les fonds de prévoyance déjouent les individus qui veulent gérer leur propre argent, certains d’entre eux détiennent au moins des comptes au nom de membres individuels. Les participants récupèrent alors l’argent qu’eux-mêmes et leurs employeurs ont versé sur leurs propres comptes, ainsi que les intérêts ou le rendement des investissements. Avec ces fonds de prévoyance, la propriété et le solde ressemblent aux dispositions d’un plan 401(k) américain.
Une dernière remarque : les fonds de prévoyance diffèrent d’un autre véhicule parfois utilisé dans le monde en développement, le fonds souverain, qui est financé par les redevances obtenues de l’exploitation des ressources naturelles.