Que sont les revenus avant impôts ?
Le bénéfice avant impôt est le revenu d’une entreprise après déduction de toutes les dépenses d’exploitation, y compris les intérêts et l’amortissement, du total des ventes ou des recettes, mais avant déduction de l’impôt sur le revenu. Comme les bénéfices avant impôt excluent les impôts, cette mesure permet de comparer la rentabilité intrinsèque des entreprises entre les secteurs d’activité ou les régions géographiques où l’impôt sur les sociétés diffère. Par exemple, alors que les sociétés basées aux États-Unis sont soumises aux mêmes taux d’imposition au niveau fédéral, elles sont soumises à des taux d’imposition différents au niveau des États.
Aussi appelé revenu avant impôt ou bénéfice avant impôt (EBT).
Points clés à retenir
- Le bénéfice avant impôt est le revenu résiduel d’une entreprise après déduction de toutes les dépenses d’exploitation, y compris les intérêts et l’amortissement, du total des ventes ou des recettes, mais avant déduction de l’impôt sur le revenu.
- Les bénéfices avant impôts donnent un aperçu des résultats financiers d’une entreprise avant l’impact des impôts.
- Beaucoup considèrent les bénéfices avant impôts comme une mesure plus précise des performances et de la santé de l’entreprise au fil du temps.
Comment fonctionnent les bénéfices avant impôts
Les bénéfices avant impôts d’une entreprise donnent un aperçu de ses performances financières avant que l’impact de l’impôt ne soit utilisé. Certains considèrent cette mesure comme une meilleure mesure de la performance que le revenu net, car certains facteurs tels que les crédits d’impôt, les reports prospectifs et rétrospectifs peuvent avoir une incidence sur les charges fiscales d’une société au cours d’une année donnée. Le bénéfice avant impôt est calculé en soustrayant les frais d’exploitation d’une entreprise de sa marge brute ou de ses revenus. Les dépenses d’exploitation comprennent des éléments tels que l’amortissement, l’assurance, les intérêts et les amendes réglementaires. Par exemple, un fabricant dont les revenus s’élèvent à 100 millions de dollars au cours d’un exercice fiscal peut avoir 90 millions de dollars de dépenses d’exploitation totales (y compris la dépréciation et les frais d’intérêt), hors taxes. Dans ce cas, les bénéfices avant impôts s’élèvent à 10 millions de dollars. Le chiffre des bénéfices après impôt, ou le revenu net, est calculé en déduisant l’impôt sur les sociétés des bénéfices avant impôt de 10 millions de dollars.
Les entreprises peuvent préférer suivre leurs bénéfices avant impôts plutôt que leurs revenus nets, car des éléments tels que les déductions fiscales et les avantages sociaux payés au cours d’une période peuvent différer d’une autre période. En effet, le bénéfice avant impôt est considéré comme une mesure plus cohérente de la performance des entreprises et de la santé fiscale au fil du temps, car il efface les différences volatiles dues à des considérations fiscales.
Marge bénéficiaire avant impôt
Les analystes et les investisseurs utilisent les bénéfices avant impôts pour calculer la marge bénéficiaire avant impôts, qui donne une indication de la rentabilité d’une entreprise. La marge bénéficiaire avant impôt est le ratio des bénéfices avant impôt d’une entreprise par rapport à son chiffre d’affaires total. Plus la marge bénéficiaire avant impôt est élevée, plus l’entreprise est rentable.
Supposons par exemple que la société ABC réalise un bénéfice brut annuel de 100 000 dollars. Elle a des frais d’exploitation de 50 000 $, des frais d’intérêt de 10 000 $ et un chiffre d’affaires de 500 000 $. Le bénéfice avant impôt est calculé en soustrayant les frais d’exploitation et les intérêts du bénéfice brut, soit 100 000 $ – 60 000 $ = 40 000 $. Pour l’année fiscale (FY) donnée, la marge bénéficiaire avant impôt est de 40 000 $ / 500 000 $ = 8 %.
Mais la société XYZ, qui a un chiffre d’affaires de 750 000 dollars et un bénéfice avant impôt de 50 000 dollars, est plus rentable que la société ABC en dollars. Cependant, XYZ a une marge bénéficiaire avant impôt plus faible de 50 000 $ / 750 000 $ = 6,7 %.
Gains avant impôts vs. revenus imposables
Les bénéfices avant impôts figurent dans les comptes de résultats d’une société sous la rubrique « Bénéfices avant impôts ». Il s’agit du montant sur lequel le taux d’imposition des sociétés est appliqué pour calculer l’impôt aux fins des états financiers. Le bénéfice avant impôt est déterminé selon les directives des principes comptables généralement reconnus (GAAP). Le revenu imposable, en revanche, est calculé à l’aide des codes fiscaux régis par l’Internal Revenue Service (IRS). Il s’agit du montant réel du revenu sur lequel la société paiera l’impôt sur le revenu au cours de l’exercice comptable.