Qu’est-ce qu’un coût capitalisé ?
Un coût capitalisé est une dépense qui est ajoutée au coût de base d’une immobilisation dans le bilan d’une entreprise. Les coûts capitalisés sont encourus lors de la construction ou de l’achat d’actifs immobilisés. Les coûts capitalisés ne sont pas passés en charges dans la période où ils ont été encourus, mais comptabilisés sur une période de temps par le biais de l’amortissement ou de la dépréciation.
Points clés à retenir
- Avec les coûts capitalisés, la valeur monétaire ne quitte pas l’entreprise avec l’achat d’un article, car elle est conservée sous la forme d’un actif fixe ou incorporel.
- Les coûts capitalisés sont amortis dans le temps au lieu d’être passés en charges immédiatement.
- L’objectif de la capitalisation des coûts est de mieux aligner le coût d’utilisation d’un actif avec la durée pendant laquelle l’actif génère des revenus.
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Comprendre les coûts capitalisés
Lorsqu’elle capitalise ses coûts, une entreprise suit le principe de correspondance de la comptabilité. Ce principe vise à comptabiliser les dépenses dans la même période que les recettes correspondantes. En d’autres termes, l’objectif est de faire correspondre le coût d’un actif aux périodes au cours desquelles il est utilisé et génère donc des revenus, par opposition à la période au cours de laquelle la dépense initiale a été engagée. Les actifs à long terme génèrent des revenus tout au long de leur vie utile. Par conséquent, leurs coûts peuvent être amortis ou dépréciés sur une longue période.
Par exemple, les dépenses engagées lors de la construction d’un entrepôt ne sont pas comptabilisées immédiatement. Les coûts liés à la construction de l’entrepôt, y compris les coûts de main-d’œuvre et les coûts de financement, peuvent être ajoutés à la valeur comptable de l’immobilisation au bilan. Ces coûts capitalisés seront passés en charges par le biais de l’amortissement au cours des périodes futures, lorsque les revenus générés par la production de l’usine seront également comptabilisés.
Exemple de coût capitalisé
Supposons que l’entrepôt dans l’exemple ci-dessus soit une installation de torréfaction du café. Parmi les coûts probables de la construction et de l’exploitation d’une installation de torréfaction, on peut citer l’adaptation de l’intérieur aux spécificités de l’entreprise, l’achat d’équipements de torréfaction et d’emballage, et les frais d’installation des équipements. En plus des machines et du matériel, l’entreprise devrait acheter du café vert (stock) à torréfier. Elle doit également payer ses employés pour torréfier et vendre ce café. Les autres coûts comprendraient le marketing et la publicité de leur produit, les ventes, la distribution, etc.
Les éléments qui figureront comme dépenses dans le grand livre de l’entreprise comprennent les services publics, la lutte contre les parasites, les salaires des employés et tout élément en dessous d’un certain seuil de capitalisation. Ces éléments sont considérés comme des dépenses car la valeur de l’eau courante, l’absence de bogues et le personnel opérationnel peuvent être directement liés à un exercice comptable. Certains articles, comme une plastifieuse à 200 $ ou une chaise à 50 $, seraient considérés comme des dépenses en raison de leur coût relativement faible, même s’ils peuvent être utilisés sur plusieurs périodes. Chaque entreprise a son propre seuil de valeur monétaire pour ce qu’elle considère comme une dépense, plutôt que comme un coût capitalisable.
La machine d’emballage, le torréfacteur et les balances au sol de l’usine de torréfaction seraient considérés comme des coûts capitalisés dans les livres de l’entreprise. La valeur monétaire ne quitte pas l’entreprise avec l’achat de ces articles. Lorsque l’entreprise de torréfaction dépense 40 000 dollars pour un torréfacteur, la valeur est conservée dans l’équipement en tant qu’actif de l’entreprise. Le prix de l’expédition et de l’installation de l’équipement est inclus comme coût capitalisé dans les livres comptables de l’entreprise. Les coûts d’un conteneur d’expédition, du transport de la ferme à l’entrepôt et des taxes peuvent également être considérés comme faisant partie du coût capitalisé. Ces dépenses étaient nécessaires pour que le bâtiment soit prêt pour l’utilisation prévue.
Les coûts capitalisés sont initialement inscrits au bilan comme un actif à leur coût historique. Ces coûts capitalisés passent du bilan au compte de résultat car ils sont passés en charges par le biais de l’amortissement ou de la dépréciation. Par exemple, le torréfacteur de café de 40 000 $ du dessus peut avoir une durée de vie utile de 7 ans et une valeur de récupération de 5 000 $ à la fin de cette période. La charge d’amortissement liée au torréfacteur de café chaque année serait de 5 000 $ ((40 000 $ coût historique – 5 000 $ valeur de récupération) / 7 ans).
Avantages et inconvénients des coûts capitalisés
Lorsque des éléments de grande valeur sont capitalisés, les dépenses sont efficacement lissées sur plusieurs périodes. Cela permet à une entreprise de ne pas présenter de fortes hausses de dépenses au cours d’une période donnée en raison d’un achat coûteux d’immobilisations corporelles. L’entreprise affichera initialement des bénéfices plus élevés que si le coût était entièrement passé en charges. Toutefois, cela signifie également qu’elle devra payer plus d’impôts au départ.
Une capitalisation inappropriée des coûts peut amener les investisseurs à croire que les marges bénéficiaires d’une entreprise sont plus élevées qu’elles ne le sont en réalité. Des marges bénéficiaires surprenantes ou irréalistes, combinées à des baisses soudaines du flux de trésorerie disponible (FCF), à des augmentations des dépenses d’investissement et à une croissance rapide des actifs fixes ou incorporels enregistrés dans les livres, sont autant de signes avant-coureurs d’une capitalisation inappropriée des coûts par une entreprise.
Considérations particulières
Capitalisation des coûts de développement de logiciels
Sur les trois phases de développement du logiciel – phase de projet préliminaire, phase de développement de l’application et phase post-mise en œuvre/exploitation – seuls les coûts de la phase de développement de l’application doivent être capitalisés. Parmi les exemples de coûts qu’une entreprise pourrait capitaliser, on peut citer les salaires des employés travaillant sur le projet, leurs primes, les frais d’assurance de la dette et les coûts de conversion des données des anciens logiciels. Ces coûts ne peuvent être capitalisés que si le projet nécessite des tests supplémentaires avant l’application.