Il est facile de se laisser entraîner dans le choix des investissements et d’oublier les conséquences fiscales, en particulier l’impôt sur les plus-values. Après tout, il peut être assez difficile de choisir la bonne action ou le bon fonds commun de placement sans se soucier des rendements après impôt. Il en va de même lorsque vous investissez dans d’autres types d’actifs, comme votre maison.
Toutefois, il est essentiel de tenir compte de la fiscalité dans votre stratégie globale et de choisir le moment où vous achetez et vendez pour tirer le meilleur parti de vos investissements. Nous examinons ici l’impôt sur les plus-values et ce que vous pouvez faire pour le réduire.
Points clés à retenir
- Il y a gain en capital lorsque vous vendez un bien à un prix supérieur à celui que vous avez payé.
- Si vous détenez un investissement pendant plus d’un an avant de le vendre, votre bénéfice est considéré comme une plus-value à long terme et est imposé à un taux inférieur.
- Vous pouvez minimiser ou éviter l’imposition des plus-values en investissant à long terme, en utilisant des plans de retraite fiscalement avantageux et en compensant les plus-values par des pertes en capital.
Gains en capital : L’essentiel
Il y a gain en capital lorsque vous vendez un bien à un prix supérieur à celui que vous avez payé. Exprimée sous forme d’équation, cela signifie
Gain en capital=Prix de vente-Prix d’achat Début{aligné} & texte{Gain en capital}=texte{Prix de vente}-texte{Prix d’achat} fin{aligné}
Gain en capital=Prix de vente−Prix d’achat
Tout comme le gouvernement veut une réduction de vos revenus, il s’attend à une réduction lorsque vous réalisez un profit sur vos investissements. Cette réduction correspond à l’impôt sur les plus-values.
À des fins fiscales, il est utile de comprendre la différence entre les gains réalisés et les gains non réalisés. Une plus-value n’est pas réalisée tant que l’investissement qui a pris de la valeur n’est pas vendu. Supposons, par exemple, que vous achetiez des actions d’une société et qu’un an plus tard, elles valent 15 % de plus que ce que vous avez payé. Bien que la valeur de votre investissement ait augmenté, vous ne réaliserez pas de gains, ni ne devrez payer d’impôts, à moins de le vendre.
Quels sont les actifs éligibles au traitement des plus-values ?
L’impôt sur les plus-values s’applique à ce que l’on appelle les immobilisations. Par exemple, les actions, les obligations, les bijoux, les collections de pièces de monnaie et votre maison sont tous considérés comme des immobilisations.
Toutefois, toutes les immobilisations que vous pourriez posséder ne sont pas éligibles au traitement des plus-values, notamment :
- Inventaire des entreprises
- Biens d’entreprise amortissables
Sont également exclus du traitement des plus-values certains éléments (autres que des immobilisations) que vous avez créés ou fait produire pour vous :
- Droit d’auteur ; une composition littéraire, musicale ou artistique ; une lettre ; un mémorandum ; ou une propriété similaire (par exemple, des ébauches de discours, des enregistrements, des transcriptions, des manuscrits, des dessins ou des photographies)
- Un brevet, une invention, un modèle ou un dessin (breveté ou non) ; également une formule ou un procédé secret vendu après 2017
Gains en capital à court terme et à long terme
L’impôt que vous paierez sur une plus-value dépend de la durée de détention de l’actif avant sa vente.
Pour bénéficier des taux plus favorables sur les plus-values à long terme, les actifs doivent être détenus pendant plus d’un an.
Les plus-values sur des actifs que vous avez détenus pendant un an ou moins sont des plus-values à court terme, qui sont imposées au taux ordinaire le plus élevé. Le système fiscal des États-Unis est conçu de manière à profiter à l’investisseur à long terme. Les placements à court terme sont presque toujours imposés à un taux plus élevé que les placements à long terme.
Un exemple de fonctionnement de l’impôt sur les plus-values
Supposons que vous ayez acheté 100 actions de XYZ à 20 dollars l’action et que vous les ayez vendues plus d’un an plus tard à 50 dollars l’action. Supposons également que vous apparteniez à la catégorie des revenus (voir « Ce que vous devez » ci-dessous) où vos gains à long terme sont imposés à 15 %. Le tableau ci-dessous résume la manière dont vos gains provenant des actions XYZ sont affectés.
| Comment les gains en capital affectent les revenus | |
|---|---|
| Achat de 100 actions à 20 | $2,000 |
| Vente de 100 actions à 50 dollars | $5,000 |
| Gain en capital | $3,000 |
| Gain en capital imposé à 15%. | $450 |
| Bénéfice après impôt | $2,550 |
Dans cet exemple, 450 dollars de vos bénéfices iront au gouvernement. Mais cela pourrait être pire. Si vous aviez conservé les actions pendant un an ou moins (ce qui fait que votre gain en capital est à court terme), votre bénéfice aurait été imposé à votre taux d’imposition ordinaire, qui peut aller jusqu’à 37 %. Et ce, sans compter les impôts d’État supplémentaires.
Taux actuels des plus-values
Alors que les taux d’imposition des revenus ordinaires des particuliers sont de 10 %, 12 %, 22 %, 24 %, 32 %, 35 % et 37 %, les taux d’imposition des plus-values à long terme sont différents et généralement plus faibles. Les taux de base sur les plus-values sont de 0 %, 15 % et 20 %, en fonction de votre revenu imposable. Les points de rupture de ces taux sont expliqués plus loin.
Bien que les tranches d’imposition marginales aient changé au fil des ans, historiquement, comme le montre ce graphique du Centre de politique fiscale, l’impôt maximum sur les revenus ordinaires a presque toujours été sensiblement plus élevé que le taux maximum sur les plus-values.
Il existe deux autres types d’impôts sur les plus-values que vous pouvez rencontrer :
- Les gains sur les objets de collection, tels que les œuvres d’art et les collections de timbres, sont imposés à un taux de 28 %. Ce même taux s’applique à la partie des gains réalisés sur la vente d’actions de petites entreprises admissibles qui n’est pas exclue de l’impôt (article 1202).
- Les plus-values sur la vente d’une résidence principale sont imposées différemment des autres biens immobiliers, en raison d’une exclusion spéciale. En principe, les premiers 250 000 dollars de bénéfices réalisés par un particulier sur la vente d’une maison sont exclus de son revenu pour l’année en question, à condition que le vendeur ait été propriétaire de la maison et y ait vécu pendant deux ans ou plus. Pour les couples mariés déposant une déclaration conjointe, l’exclusion est de 500 000 dollars.
En plus de l’impôt normal sur les plus-values, certains contribuables sont soumis à l’impôt sur le revenu net des investissements
. Elle impose un impôt supplémentaire de 3,8 % sur vos revenus d’investissement, y compris vos plus-values, si votre revenu brut ajusté modifié est supérieur à :
- 250 000 $ si les époux déposent conjointement ou un conjoint survivant
- 200 000 $ si célibataire ou chef de famille
- 125 000 $ si les mariés déposent séparément
Ce que vous allez devoir
Avant 2018, les taux d’imposition de base des plus-values à long terme étaient déterminés par votre tranche d’imposition. Si, par exemple, votre revenu imposable vous place dans l’une des deux tranches les plus basses, vos plus-values étaient soumises à un taux d’imposition nul et aucune de vos plus-values n’était imposée.
La loi sur la réduction des impôts et l’emploi a modifié les points de rupture pour les taux de base des plus-values afin de les aligner sur le revenu imposable (et non sur les tranches d’imposition). Le tableau suivant indique les points de rupture pour 2019 en fonction de votre statut de déclarant et de votre revenu imposable :
| Les trois niveaux d’imposition des plus-values à long terme, 2019 | |||
|---|---|---|---|
| État d’avancement du dépôt | 0% | 15% | 20% |
| Simple | Jusqu’à 39 375 dollars | 39 376 $ à 434 550 | Plus de 434 550 |
| Chef de famille | Jusqu’à 52 750 dollars | 52 751 à 461 700 dollars | Plus de 461 700 dollars |
| Marié déposant conjointement et conjoint survivant | Jusqu’à 78 750 dollars | 78 751 $ à 488 850 | Plus de 488 850 |
| Mariés déposant séparément | Jusqu’à 39 375 dollars | 39 376 à 244 425 dollars | Plus de 244 425 |
Comment calculer votre impôt sur les plus-values
La plupart des particuliers calculent leurs impôts (ou font appel à des professionnels pour le faire) à l’aide d’un logiciel qui effectue automatiquement les calculs. Mais si vous voulez avoir une idée de ce que vous pourriez payer sur une vente potentielle ou réalisée, vous pouvez utiliser un calculateur de gains en capital pour vous faire une idée approximative. Plusieurs calculateurs gratuits sont disponibles en ligne.
Cinq façons de réduire ou d’éviter l’impôt sur les gains en capital
Il y a un certain nombre de choses que vous pouvez faire pour minimiser ou même éviter l’impôt sur les plus-values :
1. Investir sur le long terme.
Si vous parvenez à trouver de grandes entreprises et à conserver leurs actions à long terme, vous paierez le taux d’imposition le plus bas sur les plus-values. Bien sûr, c’est plus facile à dire qu’à faire. La situation d’une entreprise peut changer au fil des ans, et il existe de nombreuses raisons pour lesquelles vous pourriez vouloir ou devoir vendre plus tôt que prévu.
2. Profitez des régimes de retraite à imposition différée.
Lorsque vous investissez votre argent dans un plan de retraite, tel qu’un 401(k), 403(b) ou un IRA, il fructifie sans être soumis à des impôts immédiats. Vous pouvez également acheter et vendre des placements sur votre compte de retraite sans que les plus-values ne soient soumises à l’impôt.
Dans le cas des comptes de retraite traditionnels, vos gains seront imposés comme un revenu ordinaire lorsque vous retirez de l’argent, mais à ce moment-là, vous pourriez vous trouver dans une tranche d’imposition inférieure à celle de votre activité professionnelle. Avec les comptes Roth, en revanche, l’argent que vous retirez sera exonéré d’impôt, pour autant que vous respectiez les règles applicables.
Pour les investissements en dehors de ces comptes, il peut être préférable pour les investisseurs proches de la retraite d’attendre de cesser effectivement de travailler pour vendre. Si leur revenu de retraite est suffisamment bas, leur facture d’impôt sur les plus-values peut être réduite ou ils peuvent éviter de payer l’impôt sur les plus-values. Mais s’ils se trouvent déjà dans l’une des tranches d’imposition « non payées », il y a un facteur clé à garder à l’esprit : Si la plus-value est suffisamment importante, elle pourrait augmenter leurs revenus à un niveau tel qu’ils devraient payer un impôt sur leurs gains.
Vous pouvez utiliser les pertes en capital pour compenser vos gains en capital ainsi qu’une partie de vos revenus réguliers. Tout montant restant après cela peut être reporté sur les années suivantes.
3. Utilisez les pertes en capital pour compenser les gains.
Si vous subissez une perte d’investissement, vous pouvez en tirer parti en diminuant l’impôt sur les gains réalisés sur d’autres investissements. Supposons que vous possédiez deux actions, dont l’une vaut 10 % de plus que ce que vous avez payé, tandis que l’autre vaut 5 % de moins. Si vous vendez les deux actions, la perte subie sur l’une d’entre elles réduira l’impôt sur les plus-values que vous devrez payer sur l’autre. Bien entendu, dans une situation idéale, tous vos investissements s’apprécieraient, mais il arrive que des pertes se produisent, et c’est une façon d’en tirer un certain bénéfice.
Si vous avez une perte en capital supérieure à votre gain en capital, vous pouvez en utiliser jusqu’à 3 000 $ pour compenser vos revenus ordinaires de l’année. Ensuite, vous pouvez reporter la perte sur les années fiscales suivantes jusqu’à ce qu’elle soit épuisée.
4. Surveillez vos périodes d’attente.
Si vous vendez un titre que vous avez acheté il y a environ un an, assurez-vous de connaître la date de transaction de l’achat. Attendre quelques jours ou quelques semaines avant de pouvoir bénéficier du traitement des plus-values à long terme peut être une bonne chose, à condition que le prix de l’investissement reste relativement stable.
5. Choisissez votre base de coûts.
Lorsque vous avez acquis des actions de la même société ou du même fonds commun de placement à des moments différents et à des prix différents, vous devez déterminer la base de coût des actions que vous vendez. Bien que les investisseurs utilisent généralement la méthode du premier entré, premier sorti (PEPS) pour calculer la base de coût, il existe quatre autres méthodes : le dernier entré, premier sorti (DEPS), le DEPS en valeur monétaire, le coût moyen (uniquement pour les actions de fonds communs de placement) et l’identification spécifique des actions.
Si vous vendez une participation importante, il peut être utile de consulter un conseiller fiscal pour déterminer quelle méthode est la plus logique.
Bien que la queue de l’impôt ne doive pas remuer tout le chien financier, il est important de tenir compte des impôts dans le cadre de votre stratégie d’investissement. Minimiser les impôts sur les plus-values que vous devez payer, par exemple en conservant vos investissements pendant plus d’un an avant de les vendre, est un moyen facile d’augmenter vos rendements après impôt.