Qu’est-ce que la génération X (Gen X) ?
La génération X, qui est parfois abrégée en Gen X, est le nom donné à la génération des Américains nés entre le milieu des années 60 et le début des années 80. Les années exactes qui composent la Génération X varient. Certains chercheurs – les démographes William Straus et Neil Howe, par exemple – placent les années de naissance exactes entre 1961 et 1981, tandis que Gallup place les années de naissance entre 1965 et 1979. Mais tous s’accordent à dire que la génération X suit la génération du baby-boom et précède la génération Y ou la génération du millénaire.
Points clés à retenir
- La génération X, ou Gen X, désigne la génération des Américains nés entre le milieu des années 60 et le début des années 80.
- La génération X, qui se situe entre les baby-boomers et les millénaires, compte environ 65 millions de personnes.
- Les membres de ce groupe approchent du milieu de leur carrière professionnelle et de leurs années de pointe potentielles.
- Cette génération est en passe de devenir la première génération à être moins bien préparée à la retraite que ses parents.
Comprendre la génération X
Le nom « Génération X » vient d’un roman de Douglas Coupland, Generation X : Tales for an Accelerated Culture, publié en 1991. Bien qu’elle soit plus utile pour le marketing que pour la sociologie, la théorie des générations – l’hypothèse selon laquelle des personnes nées dans la même période peuvent être considérées comme un groupe ayant des opinions, des valeurs, des goûts et des habitudes similaires – et l’idée d’un fossé entre les générations ont été largement acceptées aux États-Unis.
Les générations américaines couvertes par la théorie le sont :
- La plus grande génération (née vers 1901 à 1924)
- Génération silencieuse (vers 1925 à 1945)
- Les baby-boomers (vers 1946 à 1964)
- Génération X (vers 1965 à 1985)
- Génération du millénaire (vers 1985 à 2000)
Les personnes nées après 2000 sont considérées comme faisant partie de la génération Z ou du post-millénaire.
La génération X compte environ 65 millions de membres, tandis que les baby-boomers et les millénaires comptent chacun environ 72 millions de membres. La génération X est aussi parfois appelée « génération de la prise du sein », car elle était souvent laissée sans surveillance à la maison après l’école jusqu’à ce que ses parents rentrent du travail.
Comme la génération silencieuse, la génération X a été définie comme une génération « intermédiaire ». La capacité de gain et les économies du groupe ont été compromises, d’abord par l’effondrement de la bulle Internet, puis par la crise financière de 2008 et la Grande Récession. En termes de pouvoir social et politique, la génération X est prise en sandwich entre les baby-boomers, qui ont atteint leur maturité pendant les périodes du Vietnam et de Reagan, et les millénaires de l’ère Obama.
La génération X chevauche un autre groupe appelé la génération sandwich. Chaque génération moderne a fait son temps dans ce créneau, qui est utilisé pour caractériser les individus d’âge moyen qui, en raison d’une plus longue durée de vie et d’enfants plus tardifs, se retrouvent à subvenir simultanément aux besoins de leurs parents vieillissants et de leurs enfants en pleine croissance.
La génération X contre les baby-boomers et les millénaristes
La 20e enquête annuelle sur les retraites des travailleurs de Transamerica, publiée en 2020, compare la génération X, les baby-boomers et les millénaires. Parmi ses conclusions.
- Les membres de la génération X estiment qu’ils auront beaucoup plus de mal à atteindre la sécurité financière que leurs parents (80 %), par rapport aux personnes du millénaire (77 %) et aux baby-boomers (73 %).
- Sur les trois générations, la génération X est nettement plus susceptible d’avoir des dettes de carte de crédit (52 %), les millénaires sont plus susceptibles d’avoir des prêts étudiants (26 %) et les baby-boomers sont plus susceptibles d’être sans dette (25 %).
- La génération X est la moins susceptible de faire appel à un conseiller financier (37 %), par rapport aux personnes âgées (42 %) et aux baby-boomers (45 %).
La situation financière de la Génération X
Au cours des prochaines décennies, il y aura un important transfert de richesse – collectivement, environ 30 000 milliards de dollars – des baby-boomers vers les jeunes générations, y compris leurs enfants de la génération X. Et ils vont en avoir besoin.
La génération X ne représente que 16 % de la richesse du pays, alors que les baby-boomers en détiennent plus de la moitié (56 %), selon une analyse des données de la Réserve fédérale effectuée par l’économiste Gray Kimbrough. En 2008, à l’âge médian de 35 ans, la génération X ne possédait que 9 % de la richesse du pays, soit moins de la moitié de ce que les baby-boomers possédaient à 35 ans.
Parmi les membres importants de la génération X, on compte Jeff Bezos, Tiger Woods et feu Kurt Cobain.
Épargne-retraite
Près de 60 % des membres de la Génération X ayant répondu au sondage de Transamerica sont « tout à fait d’accord » ou « plutôt d’accord » pour dire qu’ils créent un pécule suffisamment important. La génération X dispose en moyenne de 64 000 dollars d’épargne-retraite. Il n’est pas surprenant que les baby-boomers aient le plus, 144 000 $, et les millénaires le moins, 23 000 $. Neuf pour cent des membres de la génération X n’ont aucune épargne-retraite.
Cela est loin d’être suffisant pour les générations qui s’attendent à devoir prendre leur retraite. La génération X et les baby-boomers estiment que pour se sentir en sécurité financièrement, ils auront besoin de 500 000 dollars, et les millénaires de 300 000 dollars.
Effets du Market Timing sur la génération X
En moyenne, les ménages de la génération X ont commencé à travailler, à épargner et à investir pendant une période où le rendement des investissements était inférieur à celui des baby-boomers. De nombreux ménages de la génération X ont commencé à constituer leur épargne dans des périodes de forte valorisation du marché, comme la bulle technologique et la bulle Internet de la fin des années 1990 et dans la période précédant la crise financière mondiale de 2008. Les effets des marchés baissiers qui ont suivi pèsent toujours lourdement sur leurs portefeuilles.
Seuls 44 % des travailleurs de la génération X ont déclaré s’être complètement remis ou ne pas avoir été touchés par la Grande Récession, contre 50 % des baby-boomers, selon l’enquête de Transamerica.
En outre, le contexte actuel de taux d’intérêt particulièrement bas a également eu un impact négatif sur leur capacité à accroître leurs actifs financiers. Par ailleurs, les premières expériences des investisseurs de la génération X avec des baisses importantes du marché semblent les avoir rendus plus réticents au risque.
Autres défis de la génération X
Les niveaux de richesse relativement faibles des membres de la génération X feront qu’il leur sera difficile de maintenir les habitudes de consommation de leurs parents, ce qui entraînera une hausse des coûts de l’éducation, des soins de santé et de la propriété. Et puis il y a le syndrome du sandwich, c’est-à-dire le fait que cette génération a atteint l’âge où elle soutient et éduque les enfants tout en s’occupant de ses parents vieillissants.
Selon une étude de LendingTree, les membres de la génération X ont aujourd’hui la dette moyenne la plus élevée de toutes les générations. Ils ont augmenté leur dette moyenne d’environ 10 %, soit 11 898 dollars, entre 2016 et 2019, pour atteindre 136 869 dollars. Les dettes hypothécaires représentent la plus grande proportion (62 %), suivies des dettes d’études (10,7 %), des prêts automobiles (13 %), des cartes de crédit (8,6 %) et des prêts personnels (5,7 %).
Réinventer la retraite pour la génération X
Le paysage de la retraite est différent pour la génération X que pour leurs parents. Autrefois courants, les régimes de retraite dans le secteur privé sont rares et ont été remplacés par des régimes à cotisations définies, comme un 401(k). Et les membres de la génération X ne comptent pas non plus sur la sécurité sociale pour financer leur retraite.
Les baby-boomers (37 %) sont beaucoup plus susceptibles de s’attendre à ce que la sécurité sociale soit leur principale source de revenu de retraite, contre seulement 26 % de la génération X, selon l’enquête de Transamerica. En fait, 41 % des membres de la génération X sont « tout à fait d’accord » pour dire que la sécurité sociale pourrait ne pas être là lorsqu’ils prendront leur retraite, alors que 26 % des baby-boomers pensent la même chose« .
Transamerica a constaté que, dans l’ensemble, les travailleurs des trois générations partagent des raisons financières et de santé liées au vieillissement pour travailler après 65 ans. Mais les baby-boomers sont plus susceptibles que les autres générations de le faire parce qu’ils veulent des revenus. La génération X continuera à travailler car elle ne peut pas se permettre de prendre sa retraite faute d’avoir suffisamment épargné.
Planification financière pour la Génération X
Le potentiel de contrainte financière peut être important, mais des mesures peuvent être prises pour réduire le stress, équilibrer les budgets et atténuer les effets des événements imprévus de la vie. Voici quelques recommandations pour la génération X afin de mettre de l’ordre dans leur vie financière et de gérer toutes les couches de ce sandwich générationnel : Les enfants, les parents et eux-mêmes.
Faire un plan de succession
Cela est d’une importance vitale si vous avez des enfants à charge et que vous n’avez pas encore de testament ou d’autres documents nécessaires. Vous ne voulez pas que le sort de vos personnes à charge ou de vos biens soit décidé par un juge au tribunal des successions. Il est donc temps de prendre rendez-vous avec un avocat spécialisé dans la planification successorale pour obtenir votre testament, votre testament biologique, vos procurations médicales et durables – et peut-être un fidéicommis vivant – afin de garantir le transfert rapide et sans heurts de toutes vos personnes à charge, de vos biens et de vos responsabilités à vos héritiers.
Et parce que le règlement d’une succession peut être un processus émotionnellement délicat, le faire maintenant peut vous permettre, à vous et à votre famille, de réfléchir à la manière dont cela doit être fait dans une perspective calme et logique.
Obtenir un plan financier complet
Lorsque vous aviez une vingtaine d’années, la gestion de vos finances consistait à prendre de bonnes habitudes financières, par exemple en épargnant et en établissant un budget. Aujourd’hui, vos finances sont probablement un peu plus compliquées et une variable financière, comme le montant que vous cotisez au plan 401(k) de votre entreprise, peut avoir des répercussions sur plusieurs autres domaines d’une manière qui devient difficile à calculer ou à prévoir avec précision.
Cet impact variable signifie probablement qu’il est temps de faire appel à un planificateur financier professionnel ou à un conseiller financier qui peut intégrer votre flux de trésorerie, votre bilan, votre tolérance au risque, vos objectifs d’investissement, votre horizon temporel et votre tranche d’imposition dans un programme de planification financière sophistiqué. Cela peut vous donner au moins une idée de votre situation financière réelle et de ce que vous devez faire à l’avenir pour arriver là où vous voulez être à l’âge de la retraite. Préparez-vous simplement à voir quelques chiffres désagréables à la fin, des chiffres qui peuvent indiquer que vous ne pourrez pas prendre votre retraite aussi vite que vous l’espériez.
Gérer votre dette
Si vous envisagez d’acheter une maison, il serait sans doute judicieux d’envisager d’abord un prêt hypothécaire à taux fixe sur 15 ans. Les taux d’intérêt ne seront peut-être plus jamais aussi bas, du moins au cours de la vie d’une personne de la génération X, et un prêt de 15 ans ne coûte qu’un tiers du taux d’intérêt d’un prêt de 30 ans. Si votre endettement est devenu ingérable, trouvez l’une des sociétés de gestion des dettes légitimes qui vous aidera à le maîtriser.
Prenez une longueur d’avance sur la planification des collèges
Bien que la plupart des experts mettent en garde les parents contre le détournement de l’épargne-retraite vers les fonds d’études de leurs enfants, c’est le moment d’ouvrir un compte d’épargne-études Coverdell ou un fonds de régime 529 s’il n’en existe pas. Vos enfants peuvent contribuer à ces fonds aussi bien que vous, et l’argent que vous héritez de parents décédés ou d’autres parents peut également servir à financer les études universitaires. L’ouverture d’un compte de retraite individuel pour eux peut être un autre bon choix, à condition que vous soyez certain qu’ils ne retireront pas les contributions à d’autres fins.
Obtenir une image financière des parents
Il est vrai que les conversations sur l’argent entre les parents et leurs enfants peuvent être gênantes. Mais si vous n’avez pas parlé avec vos parents de l’état de leur santé et de leurs finances, il est probablement temps de passer à l’action dans ce domaine. Si la santé de vos parents est défaillante et qu’ils n’ont pas de plan de succession, il peut être judicieux de verser vous-même l’argent nécessaire pour que cela soit fait, s’ils y consentent.
Si vous avez besoin d’aide pour régler des problèmes de gestion des soins, consultez un avocat spécialisé dans les questions de droit des personnes âgées et choisissez un frère ou une sœur désigné(e) comme personne de référence pour traiter ces questions. Une erreur courante que font les enfants de parents âgés est la surestimation de la couverture de Medicare, Medigap et Medicaid. Le fait de comprendre ce qui doit être payé de sa poche peut déterminer si l’achat d’une assurance de soins de longue durée (si cela est encore possible) et de polices d’assurance complémentaires peut être bénéfique.
Faire contribuer les enfants de retour
La pression exercée par la prise en charge des parents âgés peut être multipliée par les dépenses liées à l’entretien des enfants adultes. Le fait d’exiger des enfants qui rentrent à la maison après l’université qu’ils contribuent aux dépenses du ménage, notamment en payant le loyer, en faisant l’épicerie ou en aidant aux soins des personnes âgées, peut atténuer la pression liée au soutien de plusieurs générations. Cela peut également permettre aux enfants de recevoir des leçons de vie en matière de responsabilité financière et fiscale.