Qu’est-ce que le passif total ?
Le passif total est l’ensemble des dettes et obligations qu’un individu ou une société doit à des tiers. Tous les actifs d’une société sont soit détenus par l’entité et classés comme des capitaux propres , soit soumis à des obligations futures et enregistrés comme un passif. Dans le bilan, le total du passif plus les capitaux propres doit être égal au total de l’actif.
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Comprendre le passif total
Le passif peut être décrit comme une obligation entre une partie et une autre qui n’a pas encore été achevée ou payée. Elles sont réglées au fil du temps par le transfert d’avantages économiques, notamment de l’argent, des biens ou des services.
Le passif se compose de nombreux éléments allant des paiements mensuels de location, aux factures de services publics, aux obligations émises aux investisseurs et aux dettes de cartes de crédit d’entreprises. L’argent reçu par une personne ou une entreprise pour un service ou un produit qui n’a pas encore été fourni ou livré, autrement dit les recettes non gagnées,
est également comptabilisé comme un passif parce que les recettes n’ont pas encore été gagnées et représentent des produits ou services dus à un client.
Les paiements futurs sur des éléments tels que les poursuites judiciaires en cours et les garanties de produits doivent également être inscrits au passif, si l’éventualité est probable et si le montant peut être raisonnablement estimé. Il s’agit de passifs éventuels.
Points clés à retenir
- Le passif total est la somme des dettes d’un individu ou d’une entreprise.
- Elles sont généralement réparties en trois catégories : les dettes à court terme, les dettes à long terme et les autres dettes.
- Dans le bilan, le total du passif plus les capitaux propres doivent être égaux au total de l’actif.
Types de passif
Dans le bilan, le passif total d’une entreprise est généralement réparti en trois catégories : le passif à court terme, le passif à long terme et les autres passifs. Le passif total est calculé en additionnant tous les passifs à court et à long terme, ainsi que tous les passifs hors bilan que les sociétés peuvent contracter.
Dettes à court terme
Les dettes à court terme, ou à court terme, sont des dettes qui sont dues dans un délai d’un an ou moins. Il peut s’agir de charges salariales, de loyers et de comptes créditeurs (PA), c’est-à-dire de sommes dues par une entreprise à ses clients.
Comme le paiement est dû dans un délai d’un an, les investisseurs et les analystes tiennent à s’assurer qu’une entreprise dispose de suffisamment de liquidités dans ses livres pour couvrir ses engagements à court terme.
Passif à long terme
Les passifs à long terme, ou passifs non courants, sont des dettes et autres obligations financières non liées à des dettes dont l’échéance est supérieure à un an. Il peut s’agir d’obligations, d’emprunts, de passifs d’impôts différés et d’obligations de pension.
Moins de liquidités est nécessaire pour payer les obligations à long terme car ces obligations sont dues sur une période plus longue. Les investisseurs et les analystes s’attendent généralement à ce qu’elles soient réglées avec des actifs provenant de bénéfices futurs ou d’opérations de financement. Un an est généralement suffisant pour transformer les stocks en liquidités.
Autres passifs
Lorsqu’un élément des états financiers est désigné par le terme « autre », cela signifie généralement qu’il est inhabituel, qu’il n’entre pas dans les grandes catégories et qu’il est considéré comme relativement mineur. Dans le cas des passifs, l’étiquette « autres » peut faire référence à des choses comme les emprunts interentreprises et les taxes sur les ventes.
Les investisseurs peuvent découvrir quels sont les autres passifs d’une entreprise en consultant les notes de bas de page de ses états financiers.
Avantages du passif total
Pris isolément, le passif total ne sert pas à grand-chose, si ce n’est à comparer potentiellement la manière dont les obligations d’une entreprise se comparent à celles d’un concurrent opérant dans le même secteur.
Toutefois, lorsqu’il est utilisé avec d’autres chiffres, le passif total peut être un paramètre utile pour analyser les opérations d’une entreprise. Le ratio dettes/fonds propres d’une entité en est un exemple. Utilisé pour évaluer le levier financier d’une entreprise, ce ratio reflète la capacité des capitaux propres à couvrir toutes les dettes en cours en cas de ralentissement de l’activité. Un ratio similaire, appelé dette/actifs, compare le total du passif au total de l’actif pour montrer comment les actifs sont financés.
Considérations particulières
Un montant plus important du passif total n’est pas en soi un indicateur financier de la mauvaise qualité économique d’une entité. En fonction des taux d’intérêt en vigueur dont dispose l’entreprise, il peut être plus favorable pour celle-ci d’acquérir des actifs de dette en contractant des passifs.
Toutefois, le passif total d’une entreprise a un rapport direct avec la solvabilité d’une entité. En général, si une entreprise a un passif total relativement faible, elle peut obtenir des taux d’intérêt favorables sur toute nouvelle dette qu’elle contracte auprès de prêteurs, car un passif total plus faible réduit le risque de défaillance.