La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) offre un filet de sécurité aux participants aux régimes à prestations définies du secteur privé en assurant les prestations des participants au régime. Cette société fédérale a été créée par l’Employee Retirement Income Security Act (ERISA) de 1974 pour donner aux participants aux régimes couverts par la PBGC des prestations « de base » garanties en cas d’insolvabilité des régimes à prestations définies de leur employeur.
Le PBGC ne couvre pas les régimes à cotisations définies, tels que les régimes 401(k) ou 403(b). Dans cet article, nous allons vous montrer ce que le PBGC peut vous apprendre sur la santé du régime de retraite de votre entreprise.
Points clés à retenir
- Le PBGC assure les participants aux régimes à prestations définies du secteur privé, mais pas les régimes à cotisations définies.
- Le PBGC n’est pas financé par des fonds publics, mais par des primes facturées aux promoteurs de régimes à prestations définies.
- Le PBGC couvre à la fois les régimes à employeur unique et les régimes multiemployeurs.
Fonctionnement de la Pension Benefit Guaranty Corporation
Les prestations de base couvertes par le PBGC consistent en une pension à l’âge de la retraite, la plupart des prestations de retraite anticipée, des rentes pour les survivants des participants au régime et des paiements d’invalidité pour ceux qui reçoivent ces paiements avant la fin du régime couvert.
Pour 2021, les participants admissibles peuvent recevoir une pension maximale de 6 034,09 $ par mois s’ils ont 65 ans, ou 72 409,08 $ par an. Cela représente une augmentation par rapport aux 5 812,50 $ par mois (69 750 $ par an) en 2020.
La retraite anticipée réduit la prestation, tandis que la retraite après 65 ans augmente la prestation. Par exemple, la prestation maximale en 2021 pour une personne qui prend sa retraite à 45 ans est de 1 508,52 $ par mois, tandis que pour une personne qui prend sa retraite à 75 ans, la prestation maximale est de 18 343,63 $ par mois.
Le PBGC ne couvre pas certaines prestations de décès et prestations complémentaires. En outre, si un régime à prestations définies est résilié dans les cinq ans suivant sa modification, les augmentations de prestations qui résultent de la modification peuvent n’être que partiellement couvertes.
Les régimes participant au PBGC sont de deux types : les régimes à employeur unique et les régimes à employeurs multiples. Le code des impôts définit un régime multi-employeurs comme un régime dans lequel plus d’un employeur est tenu de cotiser et qui est maintenu conformément à une convention collective conclue entre une ou plusieurs organisations de salariés ou employeurs. Il doit également satisfaire à d’autres exigences que le ministre américain du travail peut prescrire par voie réglementaire. Un régime à employeur unique est un régime qui est maintenu par un seul employeur, soit par le biais d’une convention collective, soit unilatéralement.
En novembre 2020, le PBGC assurait des régimes de retraite à prestations définies couvrant environ 35 millions de personnes.
Comment le PBGC est financé
Bien que le PBGC soit une agence fédérale, il n’est pas financé par l’argent des contribuables. Il est plutôt financé par les primes collectées auprès des promoteurs de régimes à prestations définies, par les actifs des régimes à prestations définies pour lesquels il fait office de fiduciaire, par les recouvrements en cas de faillite d’anciens promoteurs de régimes et par les revenus des actifs investis.
La prime forfaitaire par participant pour les régimes à employeur unique est de 86 dollars en 2021, contre 83 dollars en 2020. La prime multi-employeurs est passée de 30 $ à 31 $ en 2021. Les futures augmentations sont soumises à une indexation en vertu de la loi budgétaire bipartisane de 2015.
Le PBGC prend en charge les régimes de retraite
En général, la résiliation d’un régime à prestations définies est initiée par l’employeur, soit par une résiliation normale, soit par une résiliation de détresse. Dans le cas d’une résiliation normale, l’employeur doit démontrer au PBGC que le régime dispose d’actifs suffisants pour payer toutes les prestations dues aux participants. Une résiliation pour cause de détresse survient lorsque le régime est résilié mais qu’il n’y a pas suffisamment d’actifs dans le régime pour payer les prestations.
En général, le PBGC prend en charge l’administration d’un régime de retraite lorsque le promoteur du régime prend l’initiative d’une cessation d’activité en difficulté ou lorsque le PBGC détermine qu’un régime ne sera pas en mesure de remplir ses obligations et ordonne une reprise. Les résiliations pour cause de difficultés surviennent généralement en même temps qu’une faillite, mais dans la plupart des cas, une reprise mandatée par le PBGC est la méthode par laquelle l’entité devient responsable d’un régime.
Le PBGC informera par courrier les participants au régime lorsqu’il reprendra un régime à prestations définies.
Le processus de notification en cas de résiliation du régime
En cas de résiliation pour cause de détresse ou de reprise sous mandat du PBGC, les participants au régime reçoivent généralement une notification de résiliation du PBGC lorsqu’il assume la tutelle du régime. Le PBGC lui-même publie également une notification dans divers journaux pour annoncer la reprise, mais les médias nationaux ne couvrent généralement l’affaire que lorsque les principaux régimes de retraite font faillite.
Dans le cadre d’une résiliation standard, les participants au régime doivent recevoir un « avis d’intention de résiliation » écrit au moins 60 jours avant la date de résiliation. Le régime peut verser à ses participants un montant forfaitaire ou acheter une rente qui est achetée pour eux auprès d’une compagnie d’assurance. Le PBGC supervise les résiliations standard en examinant le régime pour déterminer s’il dispose de suffisamment d’argent pour remplir ses obligations. Si c’est le cas, le PBGC approuve la résiliation.
L’actualité
À la fin de l’année fiscale 2005, le PBGC avait une dette d’un peu plus de 23 milliards de dollars et se dirigeait vers la nécessité d’un renflouement financé par les contribuables. Afin d’éviter un tel renflouement, les législateurs ont adopté la loi sur la protection des retraites de 2006 (PPA), qui exigeait des prestataires de retraite qu’ils financent entièrement leurs régimes à prestations définies. À la fin de l’année fiscale 2019, plus de 887 100 retraités dans 4 965 régimes à employeur unique résiliés comptent sur la PPA pour leur revenu de retraite.
Malheureusement, le financement du PBGC se tarit car les entreprises ont accéléré une tendance qui a débuté en 1985 et qui a fortement augmenté son rythme : Les employeurs ont délaissé les régimes à prestations définies financés par l’employeur au profit de régimes facultatifs à cotisations définies financés par les employés et l’employeur.
Aujourd’hui, le PBGC n’assure qu’environ 22 % du nombre de régimes qu’il assurait en 1985, lorsqu’il était à son apogée, il couvrait 114 400 régimes. À la fin de l’année fiscale 2019, le PBGC avait un déficit de 56,5 milliards de dollars, avec un excédent de 8,7 milliards de dollars provenant du programme à employeur unique, dépassé par un déficit de 65,2 milliards de dollars provenant du programme multi-employeurs.
Le PBGC prévoit que la santé financière du programme à employeur unique s’améliorera légèrement à l’avenir, mais le programme multi-employeurs risque de « se détériorer considérablement au cours des dix prochaines années », selon le Congressional Research Service.
En effet, PBGC « prévoit que le programme multi-employeurs sera probablement insolvable au cours de l’année fiscale 2025 et qu’il y a moins de 1% de chance que le programme reste solvable au cours de l’année fiscale 2026 ». Dans le même temps, « les programmes mono et multi-employeurs figurent tous deux sur la liste des programmes gouvernementaux à haut risque du Government Accountability Office (GAO) », selon le Congressional Research Service. Ces statistiques indiquent que l’avenir du PBGC est pour le moins précaire.
N’oubliez pas de vérifier votre plan
Si vous êtes couvert par un régime à prestations définies, la « description sommaire du régime » de votre régime comprendra une référence au PBGC. Votre employeur ou l’administrateur du régime devrait également être en mesure de vous dire si le régime est couvert ou non.
Pour vérifier l’état de santé de votre régime, faites attention à votre courrier. Les régimes à employeur unique sont tenus de fournir une notification écrite si le régime a été financé à moins de 80 % au cours des deux dernières années et à moins de 90 % pendant plus de deux ans. Vous pouvez également demander ces informations à l’administrateur de votre régime.