Qu’est-ce qu’une hypothèque à taux fixe ?
Le terme « prêt hypothécaire à taux fixe » désigne un prêt au logement qui a un taux d’intérêt fixe pendant toute la durée du prêt. Cela signifie que le prêt hypothécaire est assorti d’un taux d’intérêt constant du début à la fin. Les durées peuvent aller de 10 à 30 ans pour les prêts hypothécaires à taux fixe, qui sont des produits populaires pour les consommateurs qui veulent savoir combien ils vont payer chaque mois.
Points clés à retenir
- Un prêt hypothécaire à taux fixe est un prêt au logement assorti d’un taux d’intérêt fixe pendant toute la durée du prêt.
- Une fois bloqué, le taux d’intérêt ne fluctue pas en fonction des conditions du marché.
- Les emprunteurs qui veulent de la prévisibilité et ceux qui ont tendance à conserver leur propriété à long terme ont tendance à préférer les prêts hypothécaires à taux fixe.
- La plupart des hypothèques à taux fixe sont des prêts amortis.
- Contrairement aux prêts hypothécaires à taux fixe, il existe des prêts hypothécaires à taux variable, dont les taux d’intérêt varient au cours du prêt.
Comment fonctionne un prêt hypothécaire à taux fixe
Il existe plusieurs types de produits hypothécaires sur le marché. Les prêteurs font de la publicité et proposent des prêts hypothécaires à taux variable, ou à taux ajustable (ARM), ou des prêts à taux fixe. Dans le cas des prêts à taux variable, le taux d’intérêt n’est pas fixe. Au lieu de cela, les taux sont ajustés au-dessus d’un certain seuil. Ces taux ont tendance à changer à certaines périodes. Les prêts hypothécaires à taux fixe, en revanche, sont assortis du même taux d’intérêt pendant toute la durée du prêt.
La plupart des prêteurs qui achètent une maison à long terme finissent par bloquer un taux d’intérêt avec une hypothèque fixe. Ils préfèrent ces produits hypothécaires parce qu’ils sont plus prévisibles. En bref, les emprunteurs savent combien ils devront payer chaque mois, ce qui évite les surprises.
Contrairement aux prêts hypothécaires à taux variable et ajustable, les prêts hypothécaires à taux fixe ne fluctuent pas avec le marché. Ainsi, le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux fixe reste le même, quelle que soit la hausse ou la baisse des taux d’intérêt.
Le montant des intérêts que les emprunteurs paient avec les prêts hypothécaires à taux fixe varie en fonction de la durée de leur amortissement. Les prêteurs hypothécaires paient plus d’intérêts dans les premières phases de remboursement. Plus tard, une somme plus importante est appliquée au capital. Ainsi, une personne ayant un terme de 15 ans paiera moins d’intérêts qu’une personne ayant un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans.
Considérations particulières
La plupart des prêts amortis sont assortis de taux d’intérêt fixes, bien qu’il existe des cas où les prêts non amortis ont également des taux fixes.
Prêts amortis
Les prêts hypothécaires amortis à taux fixe font partie des types de prêts hypothécaires les plus courants proposés par les prêteurs. Ces prêts sont assortis de taux d’intérêt fixes pendant toute la durée du prêt et de versements réguliers. Un prêt hypothécaire amortissable à taux fixe exige que le prêteur établisse un calendrier d’amortissement de base.
Vous pouvez facilement calculer un plan d’amortissement avec un taux d’intérêt fixe lorsqu’un prêt est émis. En effet, le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux fixe ne change pas à chaque versement. Cela permet au prêteur de créer un calendrier de remboursement avec des versements constants pendant toute la durée du prêt.
À l’échéance du prêt, le calendrier d’amortissement prévoit que l’emprunteur doit payer plus de capital et moins d’intérêts à chaque versement. Cela diffère d’un prêt hypothécaire à taux variable où l’emprunteur doit faire face à des montants de paiement variables qui fluctuent en fonction des mouvements des taux d’intérêt.
Prêts non amortis
Les hypothèques à taux fixe peuvent également être émises sous forme de prêts non amortissables. Ces prêts sont généralement appelés prêts à remboursement anticipé ou prêts à intérêt unique. Les prêteurs disposent d’une certaine souplesse dans la manière dont ils peuvent structurer ces prêts alternatifs à taux d’intérêt fixe.
Une structure commune pour les prêts de paiement de ballons consiste à faire payer aux emprunteurs un intérêt annuel différé. Cela implique que les intérêts soient calculés annuellement sur la base du taux d’intérêt annuel de l’emprunteur. Les intérêts sont ensuite reportés et ajoutés à un versement forfaitaire à la fin du prêt.
Dans le cadre d’un prêt à taux fixe, les emprunteurs ne paient que des intérêts sur les versements prévus. Ces prêts sont généralement assortis d’un intérêt mensuel basé sur un taux fixe. Les emprunteurs effectuent des paiements mensuels d’intérêts sans avoir à rembourser le principal avant une date donnée.
Hypothèques à taux fixe et hypothèques à taux variable (ARM)
Les prêts hypothécaires à taux révisable sont un hybride à taux fixe et à taux variable. Ces prêts sont aussi généralement émis sous la forme d’un prêt amorti avec des versements réguliers pendant toute la durée du prêt. Ils exigent un taux d’intérêt fixe pendant les premières années du prêt, suivi d’un taux d’intérêt variable par la suite.
Les calendriers d’amortissement peuvent être légèrement plus complexes avec ces prêts puisque les taux pour une partie du prêt sont variables. Ainsi, les investisseurs peuvent s’attendre à avoir des montants de paiement variables plutôt que des paiements constants comme dans le cas d’un prêt à taux fixe.
Les prêts hypothécaires à taux variable sont généralement privilégiés par les personnes qui ne craignent pas l’imprévisibilité des hausses et des baisses de taux d’intérêt. Les emprunteurs qui savent qu’ils refinanceront ou ne conserveront pas la propriété pendant une longue période ont également tendance à préférer les ARM. Les emprunteurs parient généralement sur une baisse des taux à l’avenir. Si les taux baissent, les intérêts de l’emprunteur diminuent au fil du temps.
Avantages et inconvénients d’une hypothèque à taux fixe
Les prêts hypothécaires à taux fixe comportent des risques variables, tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs. Ces risques sont généralement centrés sur l’environnement des taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, un prêt hypothécaire à taux fixe présente un risque plus faible pour l’emprunteur et un risque plus élevé pour le prêteur.
Les emprunteurs cherchent généralement à bloquer des taux d’intérêt plus bas pour économiser de l’argent au fil du temps. Lorsque les taux augmentent, l’emprunteur maintient un paiement inférieur par rapport aux conditions actuelles du marché. Une banque prêteuse, en revanche, ne tire pas autant de bénéfices qu’elle le pourrait des taux d’intérêt plus élevés en vigueur ; elle renonce aux bénéfices tirés de l’émission d’hypothèques à taux fixe qui pourraient rapporter des intérêts plus élevés au fil du temps dans un scénario de taux variable.
Dans un marché où les taux d’intérêt sont en baisse, c’est le contraire qui est vrai. Les emprunteurs paient leur prêt hypothécaire plus cher que ce que prévoient les conditions actuelles du marché. Les prêteurs réalisent des bénéfices plus élevés sur leurs prêts hypothécaires à taux fixe que s’ils en émettaient dans le contexte actuel.
Bien entendu, les emprunteurs peuvent refinancer leurs prêts hypothécaires à taux fixe aux taux en vigueur s’ils sont inférieurs, mais ils doivent pour cela payer des frais importants.