Qu’est-ce qu’une hypothèque enveloppante ?
Une hypothèque enveloppante est un type de prêt de second rang qui enveloppe ou inclut le billet à ordre courant dû sur la propriété. Le prêt global se compose du solde du prêt initial plus un montant destiné à couvrir le nouveau prix d’achat de la propriété. Ces prêts hypothécaires sont une forme de financement secondaire. Le vendeur de la propriété reçoit un billet à ordre garanti, qui est une reconnaissance de dette légale détaillant le montant dû. Une hypothèque globale est également connue sous le nom de prêt global, d’hypothèque prioritaire, de contrat de vente, de report rétrospectif ou d’hypothèque tout compris.
Points clés à retenir
- Les prêts hypothécaires enveloppants sont utilisés pour refinancer une propriété et sont des prêts de second rang qui comprennent la note actuelle sur la propriété, plus un nouveau prêt pour couvrir le prix d’achat de la propriété.
- Les wrap-arounds sont une forme de financement secondaire et de financement du vendeur, dans laquelle le vendeur détient un billet à ordre garanti.
- Un wrap-around a tendance à se produire lorsqu’une hypothèque existante ne peut pas être remboursée.
- Dans ce cas, le prêteur perçoit un paiement hypothécaire de l’emprunteur pour payer le billet original et se procurer une marge bénéficiaire.
Comment fonctionne un prêt hypothécaire global
Souvent, le prêt hypothécaire global est une méthode de refinancement d’une propriété ou de financement de l’achat d’une autre propriété lorsqu’une hypothèque existante ne peut être remboursée. Le montant total d’un prêt hypothécaire global comprend le montant impayé de l’hypothèque précédente, plus les fonds supplémentaires requis par le prêteur. L’emprunteur effectue les paiements les plus importants sur le nouveau prêt global, que le prêteur utilisera pour payer le billet original plus se procurer une marge bénéficiaire. Selon le libellé des documents de prêt, le titre de propriété peut être transféré immédiatement au nouveau propriétaire ou rester chez le vendeur jusqu’à la satisfaction du prêt.
Un prêt hypothécaire global est une forme de financement du vendeur qui n’implique pas une hypothèque bancaire classique, le vendeur se substituant à la banque.
Comme il s’agit d’une hypothèque de second rang, toute créance supérieure ou de premier rang sera prioritaire. En cas de défaillance, l’hypothèque de premier rang recevra tous les produits de la liquidation de la propriété jusqu’à ce qu’elle soit entièrement remboursée.
Le prêt hypothécaire global est une forme de financement du vendeur dans le cadre de laquelle, au lieu de demander un prêt hypothécaire bancaire classique, l’acheteur signe un contrat de prêt avec le vendeur. Le vendeur se substitue alors à la banque et accepte les paiements du nouveau propriétaire du bien. La plupart des prêts financés par le vendeur comportent une marge sur le taux d’intérêt appliqué, ce qui donne au vendeur un bénéfice supplémentaire.
Hypothèque enveloppante ou deuxième hypothèque
Les hypothèques globales et les hypothèques de second rang sont des formes de financement du vendeur. Une deuxième hypothèque est un type d’hypothèque subordonnée accordée alors que l’hypothèque initiale est encore en vigueur. Le taux d’intérêt appliqué à la deuxième hypothèque tend à être plus élevé et le montant emprunté sera inférieur à celui de la première hypothèque.
Une différence notable entre le prêt global et le prêt hypothécaire de second rang réside dans ce qui arrive au solde du prêt initial. Une hypothèque enveloppante comprend le billet original intégré au nouveau versement hypothécaire. Dans le cas d’une deuxième hypothèque, le solde du prêt initial et le nouveau prix se combinent pour former une nouvelle hypothèque.
Exemple d’une hypothèque enveloppante
Par exemple, M. Smith possède une maison dont le solde hypothécaire est de 50 000 dollars à un taux d’intérêt de 4 %. M. Smith vend la maison pour 80 000 $ à Mme Jones qui obtient un prêt hypothécaire de M. Smith ou d’un autre prêteur à un taux d’intérêt de 6 %. Mme Dupont effectue des paiements à M. Dupont, qui les utilise pour rembourser son prêt hypothécaire initial de 4 %.
M. Smith réalise un bénéfice à la fois sur la différence entre le prix d’achat et le prêt hypothécaire initial dû et sur l’écart entre les deux taux d’intérêt. Selon les documents de prêt, la propriété de la maison peut être transférée à Mme Jones. Toutefois, si elle est en défaut de paiement de l’hypothèque, le prêteur ou un créancier de premier rang peut saisir et récupérer la propriété.