Qu’est-ce que la loi bancaire d’urgence de 1933 ?
L’Emergency Banking Act de 1933 est un projet de loi adopté au milieu de la Grande Dépression qui a pris des mesures pour stabiliser et rétablir la confiance dans le système bancaire américain. Elle est intervenue dans le sillage d’une série de retraits des banques à la suite du krach boursier de 1929.
Parmi ses principales mesures, la loi a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui a commencé à assurer gratuitement les comptes bancaires jusqu’à 2 500 dollars. En outre, la présidence s’est vu attribuer le pouvoir exécutif d’agir indépendamment de la Réserve fédérale en période de crise financière.
les points clés à retenir
- L’Emergency Banking Act de 1933 était une réponse législative aux faillites bancaires de la Grande Dépression et au manque de confiance du public dans le système financier américain.
- Cette loi, qui a fermé temporairement les banques pendant quatre jours pour permettre une inspection, a immédiatement servi à renforcer la confiance dans les banques et à stimuler le marché boursier.
- Nombre de ses dispositions clés ont perduré jusqu’à ce jour, notamment l’assurance des comptes bancaires par la Federal Deposit Insurance Corporation et les pouvoirs exécutifs qu’elle a conférés au président pour répondre aux crises financières.
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Explication de la loi bancaire d’urgence
Cette loi a été conçue après que d’autres mesures aient échoué à remédier pleinement à la façon dont la dépression a mis à rude épreuve le système monétaire américain. Au début de 1933, la Dépression avait ravagé l’économie américaine et ses banques pendant près de quatre ans. La méfiance à l’égard des institutions financières s’est accrue, incitant un flot croissant d’Américains à retirer leur argent du système plutôt que de le risquer pour une banque. Malgré les tentatives faites dans de nombreux États pour limiter le montant que tout individu peut retirer d’une banque, les retraits ont augmenté en flèche, car les faillites bancaires persistantes ont accru l’anxiété et, dans un cercle vicieux, ont stimulé encore plus de retraits et de faillites.
Bien que cette loi ait été élaborée sous l’administration d’Herbert Hoover, elle a été adoptée le 9 mars 1933, peu après l’inauguration de Franklin D. Roosevelt. Elle a été le sujet de la première des légendaires conversations au coin du feu de Roosevelt, au cours de laquelle le nouveau président s’est adressé directement à la nation sur l’état du pays.
Roosevelt a utilisé le chat pour expliquer les dispositions de la loi et pourquoi elles étaient nécessaires. Il a notamment souligné la nécessité d’une fermeture sans précédent de quatre jours de toutes les banques américaines afin d’appliquer pleinement la loi. Pendant cette période, a expliqué M. Roosevelt, les banques seraient inspectées pour leur stabilité financière avant d’être autorisées à reprendre leurs activités. Ces inspections, ainsi que les autres dispositions de la loi, visaient à rassurer les Américains sur le fait que le gouvernement fédéral surveillait étroitement le système financier pour s’assurer qu’il répondait à des normes élevées de stabilité et de fiabilité.
Les premières banques à rouvrir, le 13 mars, ont été les 12 banques régionales de la Réserve fédérale. Elles ont été suivies, le lendemain, par les banques des villes dotées de chambres de compensation fédérales. Les autres banques jugées aptes à fonctionner ont reçu l’autorisation de rouvrir le 15 mars.
Effets à court et long terme de la loi bancaire d’urgence
L’incertitude, voire l’anxiété, quant à savoir si les gens écouteraient les assurances du président Roosevelt selon lesquelles leur argent était désormais en sécurité, s’est pratiquement évaporée lorsque les banques ont rouvert leurs portes aux longues files d’attente après la fin de la fermeture. Le marché boursier a également pesé avec enthousiasme, l’indice Dow Jones des valeurs industrielles ayant augmenté de 8,26 points, soit un gain de plus de 15 %, le 15 mars, lorsque toutes les banques éligibles ont rouvert leurs portes.
Les implications de la loi bancaire d’urgence se sont poursuivies, et certaines se font encore sentir aujourd’hui. La FDIC continue bien sûr à fonctionner et pratiquement toutes les banques de bonne réputation aux États-Unis en sont membres. Certaines dispositions, telles que l’extension du pouvoir exécutif du président en temps de crise financière, restent en vigueur. La loi a également complètement changé le visage du système monétaire américain en retirant les États-Unis de l’étalon-or.
La perte d’économies personnelles due aux faillites et aux débordements de banques avait gravement entamé la confiance dans le système financier. Plus important encore, la loi a rappelé au pays qu’un manque de confiance dans le système bancaire peut devenir une prophétie qui se réalise d’elle-même, et qu’une panique massive au sujet du système financier peut lui faire beaucoup de mal.
Autres lois similaires à la loi bancaire d’urgence
La loi bancaire d’urgence a été précédée, et a été remplacée, par d’autres textes législatifs visant à stabiliser et à rétablir la confiance dans le système financier américain. Approuvée sous l’administration d’Herbert Hoover, la loi sur la Société de financement de la reconstruction visait à apporter une aide aux institutions financières et aux entreprises qui risquaient de fermer en raison des effets économiques de la dépression. Le Federal Home Loan Bank Act de 1932 visait également à renforcer le secteur bancaire et la Réserve fédérale.
Quelques textes de loi connexes ont été adoptés peu après la loi bancaire d’urgence. La loi Glass-Steagall, également adoptée en 1933, a séparé la banque d’investissement de la banque commerciale afin de lutter contre la corruption des banques commerciales par les investissements spéculatifs, qui avait été reconnue comme une cause clé du krach boursier.
Cependant, la loi Glass-Steagall a été abrogée en 1999, et certains pensent que sa disparition a contribué à la crise mondiale du crédit de 2008.
Une loi similaire, la loi de stabilisation économique d’urgence de 2008, a été adoptée au début de la Grande Récession. Contrairement à la loi bancaire d’urgence, cette loi était axée sur la crise hypothécaire, les législateurs ayant l’intention de permettre à des millions d’Américains de conserver leur maison.