Définition et fonctionnement du certificat de dépôt (CD)

Qu’est-ce qu’un certificat de dépôt (CD) ?

Un certificat de dépôt (CD) est un produit offert par les banques et les coopératives de crédit qui prévoit une prime de taux d’intérêt en échange de l’acceptation par le client de laisser un dépôt forfaitaire intact pendant une période de temps prédéterminée. Presque toutes les institutions financières pour les consommateurs les proposent, bien qu’il appartienne à chaque banque de déterminer les conditions du CD qu’elle souhaite offrir, le taux qui sera plus élevé par rapport aux produits d’épargne et du marché monétaire de la banque et les pénalités qu’elle applique en cas de retrait anticipé.

Pour trouver les meilleurs tarifs de CD, il est essentiel de faire le tour du marché, car les différentes institutions financières offrent un éventail étonnamment large. Par exemple, votre banque peut payer un prix dérisoire, même pour des CD à long terme, alors qu’une banque en ligne ou une coopérative de crédit locale peut payer trois à cinq fois la moyenne nationale. Par ailleurs, certains des meilleurs taux proviennent de promotions spéciales, avec parfois des durées inhabituelles comme 13 ou 21 mois, plutôt que des conditions plus courantes basées sur des augmentations de 3, 6 ou 18 mois ou d’une année entière.

Pour obtenir les meilleurs résultats, il est essentiel d’être ouvert à différentes institutions et à une variété de termes. Souvent, les actions de l’argent et d’autres métaux rares dépendent des taux des CD.

Points clés à retenir

Les certificats de dépôt les plus rémunérateurs offrent des taux d’intérêt plus élevés que les meilleurs comptes d’épargne et comptes du marché monétaire, en échange du dépôt des fonds pendant une période déterminée.
Les certificats de dépôt sont un investissement plus sûr et plus conservateur que les actions et les obligations, offrant moins de possibilités de croissance, mais avec un taux de rendement garanti et non volatil.
Presque toutes les banques, les coopératives de crédit et les sociétés de courtage proposent un menu d’options sur les CD.
Les meilleurs taux de CD disponibles au niveau national sont généralement trois à cinq fois plus élevés que la moyenne du secteur pour chaque terme, de sorte que le fait de faire le tour du marché permet de réaliser des gains importants.
Bien que vous vous engagiez sur une durée déterminée lorsque vous ouvrez un CD, il existe des options de sortie anticipée en cas d’urgence ou de changement de plan.

Comment fonctionne un CD ?

L’ouverture d’un CD est très similaire à l’ouverture d’un compte de dépôt bancaire standard. La différence réside dans ce que vous acceptez lorsque vous signez sur la ligne pointillée (même si cette signature est désormais numérique). Après avoir fait le tour du marché et identifié le(s) CD que vous allez ouvrir, la procédure vous enfermera dans un quadruple cercle.

Le taux d’intérêt : Les taux bloqués sont un élément positif dans la mesure où ils offrent un rendement clair et prévisible sur votre dépôt pendant une période donnée. La banque ne peut pas modifier le taux ultérieurement et donc réduire vos revenus. En revanche, un rendement fixe peut vous nuire si les taux augmentent considérablement par la suite et que vous avez perdu la possibilité de profiter de CD plus rémunérateurs.
Le terme: Il s’agit de la période pendant laquelle vous acceptez de laisser vos fonds déposés pour éviter toute pénalité (par exemple, CD 6 mois, CD 1 an, CD 18 mois, etc.) Le terme se termine à la « date d’échéance », lorsque votre CD est entièrement arrivé à échéance et que vous pouvez retirer vos fonds sans pénalité.
Le capital : À l’exception de certains CD spécialisés, il s’agit du montant que vous acceptez de déposer à l’ouverture du CD.
L’établissement : La banque ou la coopérative de crédit où vous ouvrez votre CD déterminera les aspects de l’accord, tels que les pénalités de retrait anticipé (EWP) et si votre CD sera automatiquement réinvesti si vous ne donnez pas d’autres instructions au moment de l’échéance.

Une fois que votre CD est établi et financé, la banque ou la coopérative de crédit le gérera comme la plupart des autres comptes de dépôt, avec des périodes de relevés mensuels ou trimestriels, des relevés papier ou électroniques, et généralement des versements d’intérêts mensuels ou trimestriels déposés sur le solde de votre CD, où les intérêts seront composés.

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Pourquoi ouvrir un CD ?

Contrairement à la plupart des autres investissements, les certificats de dépôt offrent des taux d’intérêt fixes, sûrs et généralement assurés par le gouvernement fédéral, qui peuvent souvent être plus élevés que les taux payés par de nombreux comptes bancaires. Et les taux des certificats de dépôt sont généralement plus élevés si vous êtes prêt à mettre votre argent de côté pour de plus longues périodes.

Les CD sont devenus une option plus attrayante pour les épargnants qui veulent gagner plus que ce que la plupart des comptes d’épargne, de chèques ou du marché monétaire paient, mais sans assumer le risque ou la volatilité du marché.

Les CD par rapport à un compte d’épargne ou de marché monétaire

Les certificats de dépôt sont un type particulier d’instrument d’épargne. Tout comme un compte d’épargne ou un compte sur le marché monétaire, ils permettent de mettre de l’argent de côté pour un objectif d’épargne précis – par exemple, pour verser un acompte sur une maison, acheter un nouveau véhicule ou faire un grand voyage – ou de placer des fonds dont vous n’avez tout simplement pas besoin pour vos dépenses quotidiennes, tout en obtenant un certain rendement sur votre solde.

Mais alors que les comptes d’épargne et les comptes du marché monétaire vous permettent de varier votre solde en effectuant des dépôts supplémentaires, ainsi que jusqu’à six retraits par mois, les CD exigent un dépôt initial qui reste sur le compte jusqu’à sa date d’échéance, que celle-ci soit de six mois ou de cinq ans plus tard. En contrepartie de l’abandon de l’accès à vos fonds, les CD sont généralement assortis de taux d’intérêt plus élevés que les comptes d’épargne ou les comptes du marché monétaire.

Comment les tarifs des CD sont-ils déterminés ?

Quiconque a suivi l’évolution des taux d’intérêt ou l’actualité économique en général sait que les mesures prises par la Réserve fédérale américaine en matière de fixation des taux d’intérêt ont une grande incidence sur les revenus que les épargnants peuvent tirer de leurs dépôts. En effet, les décisions de la Réserve fédérale peuvent avoir une incidence directe sur les coûts des banques. Voici comment cela fonctionne.

Toutes les six à huit semaines, le Comité fédéral de l’open market (FOMC) de la Fed décide d’augmenter, de réduire ou de ne pas augmenter le taux des fonds fédéraux. Ce taux représente l’intérêt que les banques paient pour emprunter de l’argent par l’intermédiaire de la Fed. Lorsque l’argent de la Fed est bon marché (c’est-à-dire que le taux des fonds fédéraux est bas), les banques sont moins incitées à effectuer des dépôts judiciaires auprès des consommateurs. Mais lorsque le taux des fonds fédéraux est modéré ou élevé, les banques peuvent faire mieux en payant aux consommateurs un taux compétitif pour leurs dépôts.

En décembre 2008, la Fed a réduit son taux au niveau le plus bas possible, essentiellement à zéro, afin de stimuler l’économie américaine pour la sortir de la Grande Récession. Pire encore pour les épargnants, elle a laissé les taux ancrés à ce niveau pendant sept ans. Pendant cette période, les taux des dépôts de toutes sortes – épargne, marché monétaire et CD – ont chuté.

Toutefois, à partir de décembre 2015, la Fed a commencé à augmenter progressivement le taux des fonds fédéraux à la lumière des mesures montrant la croissance et la force de l’économie américaine. En conséquence, les taux d’intérêt payés par les banques sur les dépôts ont augmenté, les taux les plus élevés des CD étant une option intéressante pour certains investissements en espèces. Le taux des fonds fédéraux a commencé à baisser dans la seconde moitié de 2019, puis a été ramené entre 0 et 0,25 % en mars 2020 dans le cadre d’une mesure d’urgence visant à étouffer l’impact économique de la pandémie de coronavirus. Ces taux plus bas font actuellement des CD une option moins attrayante pour les investisseurs en espèces.

Lorsque vous envisagez d’ouvrir un CD ou de choisir une durée, faites attention aux mouvements et aux plans de fixation des taux de la Fed. Ouvrir un CD à long terme juste avant une hausse des taux de la Fed peut nuire à vos revenus futurs, tandis que les prévisions de baisse des taux peuvent signaler un bon moment pour fixer un taux à long terme.

Au-delà de l’action de la Fed, cependant, la situation de chaque institution financière est un facteur supplémentaire qui détermine le montant des intérêts qu’elle est prête à payer sur des CD spécifiques. Par exemple, si l’activité de prêt d’une banque est en plein essor et qu’un montant croissant de dépôts est nécessaire pour financer ces prêts, la banque peut être plus agressive dans ses efforts pour attirer les clients des dépôts. En revanche, une banque exceptionnellement grande, disposant de réserves de dépôts plus que suffisantes, peut être moins intéressée par l’accroissement de son portefeuille de CD et donc proposer des taux de certificats dérisoires.

Les CD sont-ils sûrs ?

Les certificats de dépôt sont l’un des instruments d’épargne ou d’investissement les plus sûrs qui existent, et ce pour deux raisons. Premièrement, leur taux est fixe et garanti, de sorte qu’il n’y a aucun risque que le rendement de votre CD soit réduit ou même fluctue. Ce à quoi vous avez souscrit est ce que vous obtiendrez – c’est dans votre contrat de dépôt avec la banque ou la coopérative de crédit.

Les investissements en CD sont également protégés par la même assurance fédérale qui couvre tous les produits de dépôt. La FDIC fournit une assurance aux banques et la NCUA aux coopératives de crédit. Lorsque vous ouvrez un CD auprès d’un établissement assuré par la FDIC ou la NCUA, jusqu’à 250 000 dollars de vos fonds en dépôt auprès de cet établissement sont protégés par le gouvernement américain si cet établissement venait à faire faillite. Les faillites bancaires sont exceptionnellement rares de nos jours. Mais il est bon de savoir qu’une faillite bancaire ne mettrait pas vos fonds en danger.

La clé pour garantir la sécurité de vos fonds est de vous assurer que vous choisissez un établissement qui souscrit une assurance auprès de la FDIC ou de la NCUA (la grande majorité le fait, mais une petite minorité souscrit une assurance privée à la place), et d’éviter de dépasser 250 000 dollars de dépôts à votre nom dans un même établissement. Si vous détenez plus de ce montant en dépôts, vous pouvez maximiser votre couverture en répartissant vos fonds entre plusieurs institutions et/ou à plusieurs noms (par exemple, votre conjoint).

Quand l’ouverture d’un CD est-elle une bonne idée ?

Les certificats de dépôt sont utiles dans quelques situations différentes. Vous avez peut-être de l’argent liquide dont vous n’avez pas besoin pour l’instant, mais que vous voudrez avoir dans les prochaines années, peut-être pour des vacances spéciales ou pour acheter une nouvelle maison, une voiture ou un bateau. Pour ce genre d’utilisation à court terme, la bourse n’est généralement pas considérée comme un investissement approprié, car vous pourriez perdre de l’argent pendant cette période.

Ou peut-être souhaitez-vous simplement qu’une partie de votre épargne soit investie de manière très prudente, ou fuyez complètement le risque et la volatilité des marchés boursiers et obligataires. Bien que les CD n’offrent pas le potentiel de croissance des investissements en actions ou en obligations, ils ne comportent pas non plus de risque de baisse. Pour l’argent dont vous voulez absolument vous assurer qu’il prendra de la valeur, même si c’est de façon modeste, les certificats de dépôt peuvent faire l’affaire.

L’un des inconvénients des CD peut également être une caractéristique utile pour certains épargnants. Pour ceux qui craignent de ne pas avoir la discipline nécessaire pour éviter de puiser dans leur épargne, la durée fixe d’un CD – et la pénalité associée en cas de retrait anticipé – constitue un élément dissuasif pour les dépenses que les comptes d’épargne et les comptes du marché monétaire ordinaires n’ont pas.

L’une des versions consiste à utiliser des CD pour votre fonds d’urgence. Cela vous permet de vous assurer que vous avez toujours des réserves suffisantes en cas d’urgence, car le montant du CD ne diminuera jamais. Et bien que vous puissiez être pénalisé si vous devez puiser dans vos fonds de manière anticipée, l’idée est que vous ne le feriez qu’en cas de véritable urgence, et non pour des raisons moins importantes mais tentantes. Pendant tout ce temps, vous obtiendrez un meilleur rendement pendant que les fonds sont investis que si vous les aviez déposés sur un compte d’épargne ou sur un compte du marché monétaire.

Pour

Offre un taux plus élevé que celui que vous pouvez obtenir avec un compte d’épargne ou un compte de marché monétaire
Offre un taux de rendement garanti et prévisible, en évitant la volatilité et les pertes possibles des actions et des obligations
Est assurée au niveau fédéral si elle est ouverte auprès d’une banque de la FDIC ou d’une coopérative de crédit de la NCUA
Peut aider à repousser les tentations de dépense puisque le retrait anticipé des fonds entraîne une pénalité

Contre

Ne peut être liquidé avant l’échéance sans encourir une pénalité de retrait anticipé
Généralement, il gagne moins que les actions et les obligations ne le peuvent au fil du temps
Gagne un taux de rendement fixe, que les taux d’intérêt augmentent ou non pendant la durée du contrat

Où puis-je me procurer un CD ?

Pratiquement toutes les banques et les coopératives de crédit proposent au moins un certificat de dépôt, et la plupart offrent un large éventail de conditions. Ainsi, non seulement votre banque locale est un point de vente, mais aussi toutes les banques et coopératives de crédit de votre communauté, ainsi que toutes les banques qui acceptent des clients dans tout le pays via Internet.

En outre, vous pouvez ouvrir des CD par l’intermédiaire de votre compte de courtage. Nous vous en dirons plus à ce sujet plus tard, mais en bref, il s’agit également de certificats bancaires. Votre société de courtage sert simplement d’intermédiaire.

Pourquoi il est important de faire du shopping

Avant Internet, votre choix de CD était essentiellement limité à ce que vous pouviez trouver dans votre communauté. Mais avec l’explosion des achats de taux en ligne, plus la prolifération des banques sur Internet – et des banques traditionnelles qui ouvrent des portails en ligne – le nombre de CD que l’on peut considérer comme étonnant. Il est désormais possible de se procurer des CD auprès d’environ 150 banques qui acceptent les clients dans tout le pays et permettent d’ouvrir un compte en ligne ou par courrier. En outre, vous aurez accès à un certain nombre de banques régionales et d’État, ainsi qu’à des coopératives de crédit, qui feront affaire avec vous en fonction de votre résidence dans leur État.

Comme nous l’avons mentionné, cependant, l’éventail des tarifs des CD dans ces différentes institutions peut varier considérablement. C’est une erreur d’ouvrir un CD à la banque où vous avez déjà une relation de contrôle sans examiner comment ses taux se comparent avec ceux que vous pouvez obtenir ailleurs.

Heureusement, notre recherche de taux hebdomadaire vous propose les meilleurs taux disponibles au niveau national pour chaque trimestre, ce qui vous permet de maximiser facilement vos revenus. Vous devriez toujours rechercher des options dans votre État ou votre communauté, mais grâce à nos listes des meilleurs taux disponibles au niveau national, vous pourrez facilement déterminer quels taux méritent votre attention et lesquels ne le méritent pas.

Les CD les mieux payés dans le pays paient généralement trois à cinq fois le taux moyen national, donc faire vos devoirs sur les meilleures options est un facteur déterminant pour savoir combien vous pouvez gagner.

Combien faut-il pour ouvrir un CD ?

Chaque banque et coopérative de crédit établit un dépôt minimum requis pour ouvrir chaque CD de son menu. Il arrive qu’une banque fixe une politique de dépôt minimum pour toutes les durées de CD qu’elle propose, alors que d’autres proposent plutôt des tranches de taux, offrant unPY plus élevé à ceux qui respectent des dépôts minimums plus élevés.

En théorie, le fait de disposer de plus de fonds à déposer vous permettra d’obtenir un rendement plus élevé. Mais en pratique, cela ne se vérifie pas toujours. Par exemple, le fait d’avoir 25 000 $ prêts à être déposés vous permettra parfois d’ouvrir un CD qui n’est pas disponible pour d’autres personnes ayant des montants moins élevés. Mais bon nombre des 10 meilleurs taux de chaque durée de CD peuvent être obtenus avec des investissements modestes de seulement 500 ou 1 000 dollars. Et la grande majorité des taux les plus élevés sont accessibles à toute personne disposant d’au moins 10 000 dollars. Un dépôt de 25 000 $ n’est requis qu’occasionnellement pour un taux maximum.

Quelle durée de CD dois-je choisir ?

Il y a deux considérations importantes pour décider de la durée d’un CD qui vous convient. La première est centrée sur vos projets en matière d’argent. S’il s’agit d’un objectif ou d’un projet spécifique, le début prévu de ce projet vous aidera à déterminer la durée maximale de la durée du CD. En revanche, si vous vous contentez de retirer de l’argent pour lequel vous n’avez pas d’objectif précis, vous pouvez opter pour une durée plus longue afin de maximiser votre taux d’intérêt.

Ensuite, vous devrez considérer ce qui devrait se passer avec le taux de la Fed. Si l’on s’attend à ce que la Fed relève ses taux – et donc à ce que les taux des banques et des coopératives de crédit augmentent – les CD à court et moyen terme seront plus judicieux que les CD à long terme, car vous ne voudrez pas vous engager à un taux inférieur pendant cinq ans lorsque de nouveaux taux plus élevés apparaîtront. À l’inverse, si vous vous attendez à ce que les taux baissent à court terme, vous voudrez peut-être acheter des certificats de dépôt à long terme, ce qui vous permettra de conserver les taux plus élevés d’aujourd’hui pour les années à venir.

Qu’est-ce qu’une échelle de CD et pourquoi devrais-je en construire une ?

Les investisseurs de CD intelligents ont une tactique spécifique pour se couvrir contre les changements de taux au fil du temps et maximiser leur rendement. Il s’agit d’une échelle de CD qui vous permet d’accéder aux taux plus élevés offerts par les CD de 5 ans, avec la particularité qu’une partie de votre argent devient disponible chaque année, plutôt que tous les 5 ans. Voici comment procéder.

Au départ, vous prenez le montant que vous voulez investir dans les CD et vous le divisez par cinq. Ensuite, vous mettez un cinquième des fonds dans un CD d’un an, un autre cinquième dans un CD de deux ans, un autre dans un CD de trois ans, et ainsi de suite pour un CD de cinq ans. Disons que vous disposez de 25 000 dollars. Cela vous donnerait cinq CD de longueur variable, chacun d’une valeur de 5 000 dollars.

Ensuite, lorsque le premier CD arrive à échéance dans un an, vous prenez les fonds qui en résultent et vous ouvrez un CD de 5 ans de première qualité. Un an plus tard, votre premier CD de deux ans arrive à échéance et vous investissez ces fonds dans un autre CD de cinq ans. Vous continuez à faire cela chaque année avec le CD qui arrive à échéance, jusqu’à ce que vous obteniez un portefeuille de cinq CD qui rapportent tous des APY de 5 ans, mais dont l’un arrive à échéance tous les 12 mois, ce qui vous permet de garder votre argent un peu plus accessible que si tout était bloqué pendant cinq ans.

Certains investisseurs en CD font également une version plus courte de l’échelle des CD, en utilisant des CD de 6 mois au bas de l’échelle et des CD de 2 ou 3 ans au sommet. Dans ce cas, les fonds deviennent accessibles deux fois par an au lieu d’une seule, mais vous bénéficiez des meilleurs taux disponibles pour les CD de 2 ou 3 ans au lieu de 5 ans.

Pourquoi devriez-vous être ouvert aux CD à durée indéterminée ?

Que vous construisiez une échelle de CD ou que vous économisiez en vue d’un objectif spécifique avec un calendrier connu, restez ouvert aux meilleures offres de CD que vous trouvez plutôt que de vous accrocher à un terme spécifique. La raison pour laquelle cela est important est que, lorsque certaines banques et coopératives de crédit proposent un CD promotionnel pour attirer de nouveaux clients, elles peuvent stipuler une durée non conventionnelle.

Par exemple, certains des meilleurs tarifs de CD que vous verrez ont des durées improbables comme 5 mois, 17 mois ou 21 mois. C’est peut-être pour se démarquer ou, peut-être, pour correspondre à l’anniversaire que la banque célèbre, ou pour toute une série d’autres raisons. Mais si vous pouvez faire preuve de souplesse en envisageant ces certificats à durée indéterminée au lieu de la durée conventionnelle que vous aviez prévue, vous pouvez parfois vous retrouver avec une opportunité plus rémunératrice.

Comment les revenus des CD sont-ils imposés ?

Lorsque vous détenez un CD, la banque applique des intérêts sur votre compte à intervalles réguliers. Cette opération est généralement mensuelle ou trimestrielle et apparaîtra sur vos relevés de compte comme un intérêt gagné. Tout comme les intérêts payés sur un compte d’épargne ou un compte de marché monétaire, ils s’accumuleront et vous seront déclarés dans la nouvelle année en tant qu’intérêts gagnés, de sorte que vous pourrez les déclarer en tant que revenu lors de votre déclaration d’impôts.

Parfois, les gens s’embrouillent parce qu’ils ne sont pas en mesure de retirer et d’utiliser ces intérêts. Ils s’attendent donc à être imposés sur ces revenus lorsqu’ils retireront les fonds du CD à l’échéance (ou plus tôt s’ils les encaissent par anticipation). Ce n’est pas le cas. Aux fins de la déclaration d’impôt, vos revenus de CD sont imposés au moment où la banque les affecte à votre compte, indépendamment du moment où vous retirez vos fonds de CD.

Qu’advient-il de mon CD à l’échéance ?

Dans le mois ou les deux mois précédant la date d’échéance de votre CD, la banque ou la coopérative de crédit vous informera de la date de fin imminente. Sa communication comprendra également des instructions sur la manière de lui dire quoi faire avec les fonds arrivant à échéance. En règle générale, elle vous proposera trois options.

Faites rouler le CD dans un nouveau CD dans cette banque. En général, il s’agit d’un CD qui correspond le mieux à la durée de votre CD à l’échéance. Par exemple, si vous avez un certificat d’une durée de 15 mois à l’échéance, la banque transformera probablement votre solde en un nouveau CD d’un an.
Transférez les fonds sur un autre compte dans cette banque. Les options comprennent un compte d’épargne, un compte chèque ou un compte du marché monétaire.
Retirez les fonds. Ils peuvent être transférés sur un compte bancaire externe ou vous être envoyés par courrier sous la forme d’un chèque papier.

Dans tous les cas, la communication qui vous sera adressée fixera un délai pour que vous donniez des instructions, avec une indication de ce que l’institution fera au lieu de recevoir vos conseils. Dans de nombreux cas, l’institution se contentera par défaut d’intégrer vos recettes dans un nouveau certificat.

Si vous ne respectez pas la date limite fixée par la banque pour lui indiquer comment gérer le produit de votre CD arrivant à échéance, vous risquez de vous retrouver involontairement bloqué à un taux inférieur à la normale pendant des années, ou de devoir payer une pénalité de retrait précoce non souhaitée – et potentiellement lourde – parce que vous avez attendu trop longtemps avant de retirer vos fonds.

Dois-je laisser mon CD rouler ?

En règle générale, il est presque toujours imprudent de laisser votre CD se transformer en un CD de durée similaire dans la même institution. Si vous n’avez toujours pas besoin d’argent et que vous souhaitez lancer un nouveau CD, le roulement est certainement la solution la plus simple. Mais c’est aussi

pratiquement jamais la voie du rendement maximal.

Comme nous l’avons mentionné, il est impératif de faire le tour du marché si vous voulez obtenir le meilleur taux sur vos investissements en CD. Et il y a peu de chances que la banque où votre CD arrive à échéance soit actuellement un fournisseur de premier ordre parmi les centaines de banques et de coopératives de crédit parmi lesquelles vous pouvez choisir un CD. Il n’est pas impossible que vous vous en sortiez bien avec un CD reconduit, mais les probabilités sont contre vous, et il est toujours préférable de faire le tour du marché.

Même si vous trouvez que votre banque existante est effectivement un concurrent de premier plan, vous pourrez vous installer sur ce CD avec détermination et en étant sûr d’avoir fait vos devoirs pour obtenir le meilleur rendement possible.

Que faire si je dois retirer mon argent plus tôt ?

Même si ouvrir un CD implique de s’engager à conserver les fonds en dépôt sans retrait pendant toute la durée du terme, cela ne signifie pas que vous n’avez pas d’options si vos projets doivent changer. Que vous soyez confronté à une urgence ou à un changement de votre situation financière – ou que vous ayez simplement l’impression de pouvoir utiliser l’argent de manière plus utile ou plus lucrative ailleurs – toutes les banques et les coopératives de crédit ont stipulé des conditions pour l’encaissement anticipé de votre CD.

La sortie ne sera pas libre, bien sûr. La façon la plus courante dont les institutions financières acceptent une résiliation prématurée est d’imposer une pénalité de retrait anticipé (PRA) sur le produit avant que vos fonds ne soient distribués, selon des modalités et des calculs spécifiques qui ont été définis dans votre convention de dépôt lorsque vous avez ouvert le certificat pour la première fois. Cela signifie que vous pouvez savoir avant d’accepter le CD si la pénalité de retrait anticipé est acceptable pour vous.

Le plus souvent, l’EWP est facturé sous la forme d’un nombre de mois d’intérêt, avec un nombre de mois plus élevé pour les CD de longue durée et moins de mois pour les CD de courte durée. Par exemple, la politique d’une banque peut consister à déduire trois mois d’intérêt pour tous les certificats de dépôt d’une durée maximale de 12 mois, six mois d’intérêt pour ceux d’une durée maximale de trois ans et une année complète d’intérêt pour les certificats de dépôt de longue durée. Ce ne sont là que des exemples : chaque banque et chaque coopérative de crédit fixe sa propre pénalité de retrait anticipé. Il est donc important de comparer les politiques de l’EWP chaque fois que vous devez choisir entre deux CD similaires.

Il est particulièrement judicieux de se méfier des politiques de retrait anticipé qui peuvent ronger votre directeur. La politique de retrait anticipé typique décrite ci-dessus ne vous fera gagner que moins que si vous aviez conservé le CD jusqu’à l’échéance. En général, vous continuerez à gagner de l’argent, car l’EWP n’absorbe généralement qu’une partie des intérêts que vous avez gagnés. Mais il existe des pénalités particulièrement lourdes sur le marché, où une pénalité forfaitaire est appliquée. Comme ce pourcentage peut être supérieur à ce que vous avez gagné sur un CD que vous n’avez pas conservé très longtemps, vous pourriez vous retrouver à percevoir un produit inférieur à celui que vous avez investi. Il est donc préférable d’éviter ce type de PGE.

Vérifiez toujours la politique de retrait anticipé d’une banque avant de vous engager sur un CD. Si elle est particulièrement agressive – ou si vous pouvez trouver un autre CD avec un taux similaire et un terme plus doux – vous serez bien avisé de vous tenir à l’écart des sanctions les plus sévères.

CD de spécialité : Bump-Up, Add-On, No-Penalty, Jumbo, et IRA

Le type de CD le plus courant suit la formule standard qui consiste à déposer vos fonds, à les laisser intacts jusqu’à la fin du terme et à les retirer à l’échéance. Mais les banques et les coopératives de crédit proposent également toute une série de certificats spécialisés, avec des structures et des règles différentes.

CD de rappel

Ces certificats sont parfois appelés « certificats d’augmentation de tarif ». Les CD de majoration offrent aux épargnants la possibilité d’accéder à un taux plus élevé, généralement une fois au cours de leur terme. Ainsi, si vous ouvrez un certificat de 5 ans et que les taux augmentent pendant cette période, vous aurez une occasion de bloquer un taux plus élevé actuellement offert par la banque, qui s’appliquera alors pendant toute la durée de votre contrat. Parfois, les CD bump-up permettent deux augmentations de taux, mais uniquement pour les CD de longue durée.

CD supplémentaires,

Les CD supplémentaires vous permettent de jouer avec le montant de votre dépôt, au lieu de votre taux d’intérêt. Ici, vous pouvez ouvrir le CD avec un seul montant, mais effectuer des dépôts supplémentaires pour augmenter votre capital investi. Certaines banques autorisent autant d’ajouts que vous le souhaitez ; d’autres stipulent un certain nombre d’ajouts autorisés par période (par exemple, par mois ou par trimestre), et quelques-unes limitent les ajouts à un ou deux seulement pendant toute la durée du contrat.

CD sans pénalité

Ces derniers semblent séduisants, car ils offrent l’avantage du taux d’intérêt d’un certificat de dépôt, mais avec moins de risques si vous devez encaisser rapidement. Les CD sans pénalité peuvent en effet combler l’écart entre un compte d’épargne totalement accessible et un CD avec pénalité de retrait anticipé. Mais comme vous pouvez le deviner, « l’absence de pénalité » a un prix : un taux d’intérêt inférieur à celui que vous pourriez obtenir avec un CD traditionnel. Il est donc important de comparer les taux des CD sans pénalité avec ce que vous pouvez gagner avec un compte d’épargne ou un compte de marché monétaire de premier ordre.

CD Jumbo

Il s’agit d’un autre produit que vous pouvez rencontrer lorsque vous achetez des certificats. Les Jumbos sont simplement des CD avec un dépôt minimum important. Aucun organe de direction ne prescrit le seuil à partir duquel un CD peut être qualifié de « jumbo », de sorte que chaque banque décide pour elle-même. Le seuil le plus typique est un dépôt minimum de 50 000 dollars. Certaines institutions appellent les CD de 25 000 $ un certificat « jumbo » (ou peut-être « mini jumbo »), tandis que d’autres réservent le label « jumbo » aux CD d’au moins 100 000 $.

CD de l’IRA

Les certificats de dépôt peuvent également constituer un instrument d’épargne utile pour les fonds de retraite. De nombreuses banques et coopératives de crédit proposent des certificats de dépôt IRA. Certaines ont un menu distinct de CD qui sont disponibles en tant qu’IRA, tandis que d’autres institutions permettent à n’importe lequel de leurs CD standard d’être établi en tant que CD IRA. Une différence dans les deux cas est que les CD IRA doivent être détenus sur un compte IRA officiellement désigné.

Obtenir un CD : CD directs et CD négociés

Si vous avez un compte de courtage, vous avez peut-être remarqué que des CD y sont proposés et vous vous êtes demandé en quoi ils diffèrent des certificats de dépôt ouverts directement auprès d’une banque ou d’une coopérative de crédit.

Le premier point est que les CD négociés sont des CD bancaires, la société de courtage servant d’intermédiaire pour simplifier le processus. Cela dit, il existe des différences importantes.

Des taux plus bas

Bien que les CD négociés offrent parfois des taux compétitifs par rapport aux certificats bancaires directs, les taux sur les CD négociés sont généralement plus bas. Si la maximisation du rendement de vos CD est une priorité, il est généralement préférable d’aller directement à la source.

Mais ce que les CD négociés abandonnent en taux, ils le contrent avec commodité, surtout pour ceux qui détiennent plusieurs CD. En effet, les CD négociés figureront sur les mêmes relevés mensuels ou trimestriels que ceux que vous recevez déjà pour votre compte de courtage, avec toutes les dates d’échéance et les conditions indiquées. Il est donc beaucoup plus simple de suivre ce que vous détenez et la date d’échéance de chacun d’entre eux.

Plus de commodité…

Il est également un peu plus facile d’ouvrir un CD négocié. Comme vous avez déjà un compte auprès de la société de courtage, celle-ci se chargera d’acquérir le CD en votre nom. Cela vous évite les formalités bancaires liées à l’ouverture directe d’un CD et les relevés supplémentaires que vous recevez par la suite. La résiliation est également simplifiée : Lorsque le CD arrive à échéance, les fonds sont généralement transférés sur votre compte au comptant auprès de la société de courtage.

…Sauf si vous devez vous retirer prématurément

Les retraits anticipés sont traités de manière très différente pour les CD négociés que pour les certificats bancaires directs. Si vous devez encaisser un CD négocié de manière anticipée, vous êtes tenu de le vendre sur le marché secondaire. Bien que l’accès à ce marché soit assuré par votre société de courtage et qu’il soit généralement simple à naviguer, il n’existe aucune garantie quant au prix que vous pourrez obtenir pour votre certificat. Les facteurs clés sont notamment le fait que vous vendiez dans un contexte de hausse ou de baisse des taux d’intérêt et le temps qu’il reste sur votre certificat.

La vente sur le marché secondaire n’est pas nécessairement négative, elle ne conduit pas toujours à des rendements inférieurs. Mais ce à quoi vous renoncez, c’est à toute garantie ou prévisibilité quant à la part du produit de la vente que vous conserverez.

CD spécialisés de votre courtier

Outre le CD standard négocié, il existe deux types de CD spécialisés que l’on ne trouve généralement que par l’intermédiaire de sociétés de courtage :

CD remboursables

Un certificat remboursable est un CD spécialisé, sur lequel la banque émettrice conserve le droit de rappeler le CD à tout moment. Ainsi, alors que vous espérez être bloqué à un certain taux d’intérêt pendant un certain nombre d’années, la banque peut à tout moment décider de mettre fin à cet arrangement et de vous restituer vos fonds. Bien que cela n’entraîne pas de pénalités ou de pertes pour vous, cela peut vous faire perdre la possibilité de bénéficier d’un taux favorable qui était bloqué pour l’avenir. Pour ce privilège, la banque paie généralement un taux d’intérêt un peu plus élevé. Si vous souhaitez éviter ce risque, recherchez les « CD non remboursables par anticipation » dans la liste de votre société de courtage.

CD zéro-coupon

Un autre CD de spécialité que vous pouvez trouver dans votre société de courtage est un certificat de coupon zéro. Ces CD ont une valeur nominale, un peu comme les obligations d’épargne, et sont vendus à un prix initial plus bas. La chose la plus importante à savoir sur les CD à coupon zéro est que vous serez imposé sur les intérêts gagnés chaque année, même si vous ne réaliserez pas le gain du certificat avant son échéance. Il est donc recommandé de planifier soigneusement votre imposition.