E*TRADE contre TD Ameritrade

E*TRADE et TD Ameritrade ont suivi des chemins similaires au cours des trois dernières décennies, jusqu’à leur acquisition en octobre 2020. Leur réputation de fiabilité et d’efficacité dans l’exécution des ordres remonte à l’avènement du commerce en ligne au début des années 1990. Au fil des ans, ces puissances financières ont connu une croissance exponentielle de leur clientèle et de leur offre de services afin de fournir des services complets de négociation, d’investissement et de recherche aux investisseurs individuels.

• Compte minimum: $0
• Frais: Pas de commission pour les transactions sur les actions et les ETF. Les options sont de 0,50 à 0,65 $ par contrat, en fonction du volume des transactions.

• Compte minimum: $0
• Frais: Commissions gratuites sur les actions, les ETF et les options par jambe aux États-Unis, à partir du 3 octobre 2019. 0,65 $ par contrat d’option.

Dans nos évaluations 2020 des meilleurs courtiers en ligne, TD Ameritrade a obtenu des notes plus élevées que E*TRADE dans les catégories Meilleur pour les débutants, Meilleure application de négociation boursière, Meilleur pour la négociation de jour, Meilleur pour la négociation internationale, Meilleur pour les FNB et Meilleur pour les catégories à faible coût. Dans le même temps, E*TRADE a devancé TD Ameritrade dans le classement « Best for Options ». Dans l’ensemble, TD Ameritrade a été le premier choix d’Investopedia pour les débutants, tandis que E*TRADE s’est classé haut pour les traders actifs et les investisseurs expérimentés.

Acquisitions à venir

L’acquisition de TD Ameritrade par Charles Schwab se termine le 6 octobre 2020. L’acquisition de E*TRADE par Morgan Stanley se termine le 2 octobre 2020.

Facilité d’utilisation

E*TRADE et TD Ameritrade sont tous deux considérés comme des moteurs de l’industrie, et ils se sont classés au même rang pour presque tous nos indicateurs. Voici un bref aperçu des différences et des similitudes que les courtiers partagent entre les différentes caractéristiques que nous avons analysées.

Pour la configuration du compte, nous avons constaté qu’il est plus facile de commencer avec E*TRADE, car vous pouvez ouvrir et approvisionner un compte rapidement et intuitivement sur votre ordinateur ou votre appareil mobile. Bien que TD Ameritrade propose également la configuration de compte par le biais de son site Web et de son application mobile, il peut être difficile de choisir le bon type de compte, ce qui est une conséquence de l’étendue de l’offre de TD Ameritrade.

Les deux maisons de courtage proposent des sites web faciles à consulter. Toutefois, TD Ameritrade propose un éventail plus large de contenus éducatifs, ce qui peut être une caractéristique essentielle pour les nouveaux investisseurs. Les deux sociétés offrent des plateformes robustes, intuitives et faciles à naviguer, avec des données en temps réel et de nombreuses options de personnalisation.

E*TRADE et TD Ameritrade ont tous deux fait des efforts pour créer des applications mobiles bien conçues et pleinement fonctionnelles. Cependant, TD Ameritrade se démarque en termes de types de commandes que vous pouvez passer via l’application : 11 pour TD Ameritrade contre seulement 4 pour E*TRADE. Les deux maisons de courtage offrent un accès à des listes de surveillance, des données et des nouvelles en temps réel, des graphiques et des recherches, ainsi que des billets de négociation sur le mobile. Avec TD Ameritrade, vous pouvez négocier les mêmes catégories d’actifs sur n’importe laquelle de ses plateformes. E*TRADE offre les mêmes services, à l’exception du trading d’obligations à nom unique, qui n’est pas disponible via son application.

Expérience en matière de commerce

Expérience en matière de bureau

Le site officiel de E*TRADE peut être difficile à naviguer en raison de ses menus à deux niveaux. Cependant, la plateforme Power E*TRADE, entièrement personnalisable, est plus intuitive et vous pouvez accéder à tous vos outils favoris dans une seule mise en page. Vous avez accès à des cotations en temps réel en continu sur toutes les plateformes, et vous pouvez passer des commandes et envoyer un lot simultanément. Vous pouvez également passer des ordres à partir d’un graphique et les suivre visuellement.

Tout comme E*TRADE, la plateforme web de TD Ameritrade possède un menu à deux niveaux, et vous pouvez personnaliser le type de commande, la quantité commandée, la taille de la commande et la méthodologie de lot fiscal. L’interface de thinkorswim est plus intuitive, plus facile à naviguer, et vous pouvez créer des outils d’analyse en utilisant thinkScript. Les cotations en temps réel en continu sont standard sur toutes les plateformes, ainsi que les cotations gratuites de niveau II pour les non-professionnels – une fonctionnalité intéressante qui n’est pas standard sur toutes les plateformes de négociation. Il est possible de passer des ordres et d’en envoyer plusieurs à partir d’un seul écran.

Expérience mobile

E*TRADE et TD Ameritrade supportent tous deux des applications robustes, dotées de fonctionnalités utiles et d’une mise en page moderne. Des données en temps réel sont incluses et vous pouvez négocier les mêmes catégories d’actifs que celles que chaque courtier propose sur sa plateforme web respective (sauf pour les obligations à nom unique pour E*TRADE).

E*TRADE offre deux applications : l’application mobile E*TRADE et l’application Power E*TRADE, plus avancée. TD Ameritrade prend également en charge deux applications : l’application mobile TD Ameritrade pour les débutants et l’application mobile thinkorswim conçue pour les traders actifs.

Gamme d’offres

E*TRADE et TD Ameritrade proposent toutes deux des ventes à découvert, des fonds communs de placement, des obligations, des contrats à terme, des matières premières, des options, des options complexes et des cryptocurrences (Bitcoin futures). Cependant, les cambistes prennent note : seule TD Ameritrade soutient le Forex. Et si vous êtes un trader de fonds communs de placement, vous serez peut-être intéressé par le fait que E*TRADE dispose de plus de fonds sans frais de transaction dans sa gamme : 4 599 contre 4 273 pour TD Ameritrade.

Types de commandes

Les clients de E*TRADE ont accès à une grande variété de types de commandes sur le site web et les plateformes E*TRADE Pro, y compris les commandes conditionnelles. Les utilisateurs de téléphones portables peuvent saisir un nombre limité de commandes conditionnelles, mais vous pouvez passer des commandes pour une saisie ultérieure sur toutes les plateformes. TD Ameritrade offre une sélection plus étendue de types d’ordres, et il n’y a aucune restriction sur les types d’ordres sur la plateforme mobile. Tout comme E*TRADE, TD Ameritrade vous permet de passer des ordres pour une saisie ultérieure sur toutes les plateformes.

Technologie commerciale

La technologie de routage des ordres de E*TRADE utilise à la fois le routage par pulvérisation et le routage séquentiel, et la plupart des ordres sont envoyés aux teneurs de marché. Environ 95 % des ordres concernant les actions du S&P 500 bénéficient d’une amélioration du prix. Le routeur recherche une combinaison de vitesse d’exécution et de qualité, et la société déclare qu’elle prend des mesures pour obtenir la meilleure exécution disponible sur le marché. E*TRADE publie son rapport sur le routage des ordres sur son site web et le met à jour tous les trimestres.

L’algorithme de routage des ordres de TD Ameritrade recherche une amélioration des prix et une exécution rapide. La société publie des statistiques sur l’amélioration des prix qui montrent que la plupart des ordres négociables obtiennent une amélioration des prix légèrement supérieure à 1½ cents par action (0,015 $) en moyenne. TD Ameritrade reçoit un certain paiement pour le flux d’ordres mais affirme que son moteur d’exécution des ordres ne le classe pas par ordre de priorité. La société a reçu, en moyenne, 0,0017 $ par action en paiement pour le flux de commandes au quatrième trimestre de 2019.

Les deux sociétés offrent des capacités de backtesting, une fonctionnalité essentielle si vous souhaitez développer des systèmes de trading ou tester une idée avant de risquer de l’argent.

Coûts

E*TRADE et TD Ameritrade ne facturent aucune commission pour les transactions en ligne sur les actions, les options et les ETF pour les clients basés aux États-Unis. Les deux sociétés facturent des frais d’options de 0,65 $ par contrat et de 25 $ pour les transactions effectuées avec l’aide d’un courtier, mais les fonds communs de placement qui ne figurent pas sur la liste des fonds gratuits coûtent 49,99 $ chez Ameritrade, contre 19,99 $ chez E*TRADE.

Les deux courtiers génèrent des revenus d’intérêts à partir de la différence entre ce que vous êtes payé sur votre argent en blanc et ce qu’ils gagnent sur les soldes des clients. Avec l’un ou l’autre de ces courtiers, vous pouvez transférer vos liquidités dans un fonds du marché monétaire pour obtenir un taux d’intérêt plus élevé. E*TRADE dispose d’un programme de prêt d’actions dans lequel vous pouvez partager les revenus qu’il génère en prêtant les actions détenues sur votre compte à d’autres négociants ou à des fonds spéculatifs (généralement pour des ventes à découvert). TD Ameritrade ne partage pas ses revenus.

Équipements de recherche

Bien que chaque plateforme offre des caractéristiques uniques, elles sont comparables en termes de recherche et de cartographie. Toutes deux disposent de puissants outils de recherche d’actions, d’ETF, de fonds communs de placement, de titres à revenu fixe et d’options pour vous aider à trouver votre prochaine transaction. Et toutes deux disposent de nombreux outils (tout aussi utiles), de calculatrices, de générateurs d’idées, d’offres de nouvelles et de recherche professionnelle.

Vous trouverez des graphiques puissants et personnalisables sur Power E*Trade et thinkorswim, et tous deux proposent des graphiques de négociation et de nombreux outils de dessin. Cependant, TD Ameritrade se démarque nettement dans ses offres d’indicateurs techniques et d’études, avec près de 500 contre 120 environ pour E*TRADE.

Analyse de portefeuille

Les offres d’analyse de portefeuille de E*TRADE et de TD Ameritrade sont similaires. Vous avez accès à des informations en temps réel sur le pouvoir d’achat et les marges, ainsi qu’aux gains réalisés et non réalisés en temps réel. Les deux offrent des rapports fiscaux (gains en capital) et la possibilité de regrouper des avoirs en dehors de votre compte. Cependant, seul E*TRADE vous permet de calculer l’impact fiscal des futures transactions. Et si vous souhaitez avoir accès à un journal des transactions ou à un taux de rendement interne (TRI) en temps réel, vous ne trouverez cela qu’avec TD Ameritrade.

Éducation

Les deux maisons de courtage proposent du contenu éducatif, notamment des articles, des glossaires, des vidéos et des webinaires. Toutefois, la profondeur de l’offre de TD Ameritrade dépasse de loin celle de E*TRADE. En plus d’une solide bibliothèque de contenu, TD Ameritrade organise en moyenne plus de 500 webinaires par mois et propose plus de 1 500 événements en direct chaque année. E*TRADE a considérablement développé son programme de webinaires en 2020, en organisant un à sept événements en direct chaque jour.

Service clientèle

E*TRADE offre une assistance téléphonique 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 avec accès à des courtiers ainsi qu’à des spécialistes de la retraite, des consultants financiers, des consultants en commerce actif et des spécialistes de produits. Vous pouvez discuter en ligne avec un représentant humain, et les utilisateurs mobiles peuvent accéder au service clientèle via le chat. Les possibilités de chatbot sont limitées, mais la société prévoit d’étendre cette fonctionnalité en 2020.

TD Ameritrade offre une assistance téléphonique 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ainsi que des chatbots sur Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat et WeChat (en Asie). Le chat en direct est pris en charge sur son application, et un agent virtuel du service client, Ask Ted, fournit une assistance automatisée en ligne.

Sécurité

La sécurité de E*TRADE et de TD Ameritrade est conforme aux normes du secteur. Vous pouvez vous connecter à n’importe quelle application en utilisant la reconnaissance biométrique (visage ou empreintes digitales), et les deux courtiers vous protègent contre les pertes de compte dues à des activités non autorisées ou frauduleuses. E*TRADE dispose d’une assurance excédentaire de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) fournie par les assureurs de Londres, avec une limite globale de 600 millions de dollars. L’assurance SIPC excédentaire de TD Ameritrade, également fournie par les assureurs londoniens, offre à chaque client une protection de 149,5 millions de dollars pour les titres et de 2 millions de dollars pour les espèces.

Jusqu’en novembre 2019, aucune des deux maisons de courtage n’a signalé de violations importantes de données par le Centre de recherche sur le vol d’identité.

Notre verdict

Grâce à son offre éducative complète, ses événements en direct et son aide en personne disponible dans un vaste réseau de succursales, TD Ameritrade est notre premier choix pour les débutants. Grâce à une amélioration significative de ses capacités d’analyse et de négociation d’options, E*TRADE est un excellent choix pour les traders et investisseurs actifs expérimentés.

Méthodologie

Investopedia a pour vocation de fournir aux investisseurs des analyses et des notations impartiales et complètes des courtiers en ligne. Nos évaluations sont le résultat de mois d’évaluation de tous les aspects de la plate-forme d’un courtier en ligne, y compris l’expérience utilisateur, la qualité des exécutions de transactions, les produits disponibles sur ses plates-formes, les coûts et les frais, la sécurité, l’expérience mobile et le service à la clientèle. Nous avons établi une échelle de notation basée sur nos critères, en recueillant des milliers de points de données que nous avons pesés dans notre système de notation par étoiles.

En outre, chaque courtier interrogé a dû remplir une enquête approfondie sur tous les aspects de sa plate-forme que nous avons utilisée pour nos tests. Nombre des courtiers en ligne que nous avons évalués nous ont fait des démonstrations en personne de leurs plateformes dans nos bureaux.

Notre équipe d’experts de l’industrie, dirigée par Theresa W. Carey, a effectué nos examens et a mis au point cette méthodologie de pointe pour le classement des plateformes d’investissement en ligne pour les utilisateurs de tous niveaux. Cliquez ici pour lire l’intégralité de notre méthodologie.