Qu’est-ce qu’une hypothèque à intérêt unique ?
Une hypothèque à intérêt unique est un type de prêt hypothécaire dans lequel le débiteur hypothécaire (l’emprunteur) est tenu de ne payer que les intérêts du prêt pendant une certaine période. Le capital est remboursé soit en une somme forfaitaire à une date déterminée, soit par des versements ultérieurs.
les points clés à retenir
- Un prêt hypothécaire à intérêt unique est un prêt pour lequel vous ne payez que les intérêts pendant les premières années du prêt, par opposition à vos paiements comprenant à la fois le principal et les intérêts.
- Les paiements d’intérêts uniquement peuvent être effectués pendant une période déterminée, peuvent être donnés en option ou peuvent durer pendant toute la durée du prêt (en vous obligeant à tout rembourser à la fin).
- En général, les prêts à intérêt unique sont structurés comme un type particulier de prêt hypothécaire à taux variable.
- Si les prêts hypothécaires à taux d’intérêt unique entraînent des paiements moins élevés pendant un certain temps, ils signifient également que vous ne constituez pas de capital et que les paiements augmentent considérablement à la fin de la période de validité du prêt.
Comprendre un prêt hypothécaire à taux d’intérêt unique
Les prêts hypothécaires à intérêt unique peuvent être structurés de différentes manières. Les paiements d’intérêts seuls peuvent être effectués pendant une période déterminée, être donnés en option ou durer pendant toute la durée du prêt. Chez certains prêteurs, le paiement des intérêts exclusivement peut être une disposition qui n’est disponible que pour certains emprunteurs.
La plupart des prêts hypothécaires à intérêt unique ne nécessitent que le paiement des intérêts pendant une période déterminée – généralement cinq, sept ou dix ans. Après cette période, le prêt est converti en un échéancier standard – entièrement amorti, dans le jargon des prêteurs – et les paiements de l’emprunteur augmentent pour inclure à la fois les intérêts et une partie du principal.
Habituellement, les prêts à taux d’intérêt seulement sont structurés comme un type particulier de prêt hypothécaire à taux variable (ARM), connu sous le nom d’ARM à taux d’intérêt seulement. Vous ne payez que l’intérêt, à un taux fixe, pendant un certain nombre d’années, appelé période d’introduction. À l’issue de cette période, l’emprunteur commence à rembourser le capital et les intérêts, et le taux d’intérêt commence à varier. Par exemple, si vous souscrivez à un « ARM 7/1 », cela signifie que votre période d’introduction de paiement des intérêts uniquement dure sept ans, et que votre taux d’intérêt sera ensuite ajusté une fois par an.
Les prêts hypothécaires à taux fixe ne sont pas très courants ; ils existent généralement sur des prêts hypothécaires plus longs, d’une durée de 30 ans.
Remboursement de l’hypothèque à intérêt unique
À la fin de la durée du prêt hypothécaire à intérêts seulement, l’emprunteur a quelques options. Certains emprunteurs peuvent choisir de refinancer leur prêt après l’expiration de la durée du prêt à intérêt unique, ce qui peut permettre d’obtenir de nouvelles durées et de réduire les paiements d’intérêts sur le capital. D’autres emprunteurs peuvent choisir de vendre la maison qu’ils ont hypothéquée pour rembourser le prêt. D’autres encore peuvent choisir d’effectuer un paiement forfaitaire unique lorsque le prêt est dû, car ils ont économisé en ne remboursant pas le capital pendant toutes ces années.
Considérations particulières pour les hypothèques à intérêt unique
Certaines hypothèques à intérêt unique peuvent comporter des dispositions spéciales qui permettent de ne payer que les intérêts dans certaines circonstances. Par exemple, un emprunteur peut être en mesure de ne payer que la partie des intérêts de son prêt si la maison est endommagée, et il est tenu d’effectuer un paiement d’entretien élevé. Dans certains cas, l’emprunteur peut n’avoir à payer que les intérêts pendant toute la durée du prêt, ce qui l’oblige à se débrouiller en conséquence pour effectuer un paiement unique.
Avantages et inconvénients des prêts hypothécaires à intérêt unique
Les prêts hypothécaires à intérêt unique réduisent le paiement mensuel requis pour un emprunteur hypothécaire en excluant la partie principale d’un paiement. Les acheteurs de maison ont l’avantage de disposer d’une trésorerie plus importante et d’un meilleur soutien pour gérer leurs dépenses mensuelles. Pour les acheteurs d’une première maison, un prêt hypothécaire à intérêt unique leur permet également de reporter des paiements importants dans les années à venir, lorsqu’ils s’attendent à ce que leurs revenus soient plus élevés.
Cependant, le simple fait de payer des intérêts signifie également que le propriétaire ne se constitue pas de capital dans la propriété – seul le remboursement de la dette principale le fait. En outre, lorsque les paiements commencent à inclure le principal, ils sont nettement plus élevés. Cela peut poser un problème si cela coïncide avec une détérioration de la situation financière d’une personne – perte d’un emploi, urgence médicale imprévue, etc.
Les emprunteurs doivent estimer avec prudence leurs flux de trésorerie futurs prévus afin de s’assurer qu’ils peuvent faire face aux obligations mensuelles plus importantes et rembourser le prêt lorsque cela est nécessaire. Bien que les prêts hypothécaires à intérêt unique puissent être pratiques pour plusieurs raisons, ils peuvent également accroître le risque de défaillance.