Charles Schwab et Fidelity sont deux des plus grandes sociétés d’investissement au monde. Au 31 décembre 2019, Schwab comptait 12,3 millions de comptes de courtage actifs et 4 400 milliards de dollars d’actifs de clients. Fidelity est encore plus un mastodonte, avec 30,8 millions de comptes de courtage et 7,3 billions de dollars d’actifs clients au total (au 31 mars 2020).
- Compte minimum: $0
- Frais: Actions gratuites, négociation d’ETF, 0,65 $ par contrat d’option
- Compte minimum: $0
- Frais: 0 $ pour les transactions d’actions et d’ETF, 0 $ plus 0,65 $/contrat pour les transactions d’options
En 1975, Schwab a révolutionné le secteur du courtage en devenant l’une des premières sociétés à proposer des opérations à prix réduit, rendant ainsi Wall Street plus accessible aux investisseurs individuels. La réputation de Fidelity s’est construite sur son activité de fonds communs de placement, et aujourd’hui, elle fournit près de 3 500 fonds sans frais.
Dans nos évaluations des meilleurs courtiers en ligne pour 2020, Fidelity a obtenu des scores plus élevés que Charles Schwab dans les catégories « Meilleur général », « Meilleur pour les débutants », « Meilleur pour le Day Trading », « Meilleur pour le trading international », « Meilleur pour les comptes IRA » et « Meilleur pour les catégories « Low Cost ». Parallèlement, Schwab a surpassé Fidelity dans les classements « Meilleure application de négociation d’actions » et « Meilleur pour les options ». Les deux sociétés ont été ex aequo en tête de notre classement des courtiers dans la catégorie « Meilleur pour les ETF ». Dans notre classement 2020 des meilleurs courtiers en ligne, Fidelity a remporté les plus grands honneurs, et Charles Schwab a obtenu une respectable cinquième place.
Important
Le 25 novembre 2019, Charles Schwab a annoncé le rachat de la société de courtage en ligne TD Ameritrade. La transaction elle-même devrait être conclue au cours du second semestre 2020 et, dans l’intervalle, les deux sociétés fonctionneront de manière autonome. Schwab prévoit que la fusion de ses plateformes et services aura lieu dans les trois ans suivant la clôture de l’opération.
Utilisabilité
Charles Schwab propose deux plates-formes en ligne, Schwab.com et StreetSmart Edge (sa principale plate-forme de négociation). Les applications Schwab Mobile et StreetSmart Mobile complètent l’offre de ces plates-formes. L’entreprise facilite l’ouverture et le financement d’un compte, et vous pouvez le faire en ligne, via l’application mobile, par téléphone ou dans l’une de ses 360+ succursales.
Nous avons trouvé Fidelity assez conviviale dans l’ensemble. Elle dispose de trois plateformes, dont une version web, l’Active Trader Pro téléchargeable et l’application mobile Fidelity. L’ouverture d’un compte est simple et, comme pour de nombreux courtiers, vous devez remplir des documents supplémentaires pour activer des fonctions telles que la négociation de marges et d’options.
Schwab et Fidelity proposent des sites web assez faciles à naviguer avec des outils de sélection, des analyses de portefeuille, des nouvelles, du contenu éducatif et des tickets d’ordre de base. Les applications mobiles pour les deux courtiers sont utiles, mais comme la plupart des applications destinées aux courtiers, elles ont des fonctionnalités limitées par rapport aux plateformes standard.
Expérience en matière de commerce
Expérience en matière de bureau
Une grande partie de l’expérience de Schwab en matière d’échanges commerciaux s’articule autour de son All-In-One Trade Ticket, qui fonctionne sur plusieurs plateformes. Il n’y a pas beaucoup d’options de personnalisation sur le site web, mais vous pouvez définir des valeurs par défaut par classe d’actifs en utilisant les touches de raccourcis de StreetSmart Edge. La diffusion en continu des cours en temps réel est standard sur toutes les plateformes. Vous pouvez passer des ordres et en soumettre plusieurs sur Schwab.com et StreetSmart Edge.
La plateforme web de Fidelity est relativement simple à utiliser. Vous pouvez définir quelques paramètres par défaut, comme l’utilisation d’un ordre au marché ou à cours limité, mais vous faites la plupart des choix lorsque vous passez une transaction. Active Trader Pro est, sans surprise, plus puissant et personnalisable. Il offre des filtres, des outils graphiques, des alertes définies et une variété d’outils de saisie d’ordres. Il y a trois façons d’organiser les ordres en vue d’une saisie ultérieure, à savoir l’organisation standard, l’organisation temporisée et l’organisation conditionnelle.
Schwab vous permet de joindre des notes aux transactions grâce à l’outil Notes de StreetSmart Edge pour enregistrer des idées de transaction et évaluer votre activité de négociation.
Expérience mobile
Les applications mobiles de Schwab proposent des cotes en temps réel en continu, des tickets de transaction, plusieurs types d’ordres (y compris des ordres conditionnels), des recherches dans l’application et des graphiques avec indicateurs, mais pas d’outils de dessin. Vous pouvez négocier les mêmes catégories d’actifs sur toutes les plateformes, et vos listes de surveillance sont les mêmes sur le web et sur les téléphones portables (à moins que vous ne téléchargiez StreetSmart Edge et que vous enregistriez la liste de surveillance sur votre appareil local).
Grâce à l’application mobile de Fidelity, il est facile de gérer vos ordres, de vérifier les transactions en cours et de passer des ordres. Les listes de surveillance sont partagées avec des applications de bureau et des applications web. Les types d’ordres proposés sur les plateformes web ou de bureau sont également disponibles sur l’application, à l’exception des ordres conditionnels. Comme Schwab, vous pouvez négocier les mêmes catégories d’actifs sur le mobile que sur la plateforme standard.
Gamme d’offres
Schwab et Fidelity proposent toutes deux des milliers de fonds communs de placement sans frais d’acquisition ni commissions, ainsi qu’une longue liste de FNB sans commissions. Schwab donne accès à plusieurs catégories d’actifs que Fidelity ne prend pas en charge, notamment les contrats à terme, les options sur contrats à terme et les cryptocurrences (contrats à terme Bitcoin uniquement). Les deux sociétés vous permettent d’acheter des fractions d’actions.
Types de commandes
Schwab prend en charge une grande variété d’ordres sur son site web, StreetSmart Edge, et sur des plateformes mobiles, y compris des ordres conditionnels comme one-cancels-the-other (OCO) et one-triggers-the-other (OTO). Vous pouvez entrer une grande variété de types d’ordres sur la plateforme web de Fidelity et sur Active Trader Pro, y compris les OCO et les OTO. Les ordres conditionnels ne sont actuellement pas disponibles sur l’application mobile.
Technologie commerciale
Schwab utilise un routeur propriétaire à base de roues pour la gestion des ordres, par exemple pour gérer les interruptions de bourse, effectuer des contrôles de qualité d’exécution en temps réel et gérer les marchés volatils. La plupart des ordres portant sur des actions et des options cotées sur plusieurs bourses sont acheminés vers des grossistes tiers, ce qui permet d’équilibrer la qualité d’exécution en termes d’amélioration des prix et des statistiques sur la qualité d’exécution avec les économies réalisées par l’entreprise. Schwab publie des informations trimestrielles sur la qualité d’exécution sur son site web.
Fidelity a affiné ses algorithmes d’exécution des transactions pour mettre l’accent sur l’amélioration des prix et éviter de payer pour le flux d’ordres. En moyenne, plus de 97 % des ordres sont exécutés à un prix supérieur à la meilleure offre ou offre nationale. Fidelity indique que les clients qui exécutent un ordre négociable de 1 000 actions peuvent s’attendre à économiser en moyenne 18,79 dollars par rapport au prix indiqué à l’entrée de l’ordre.
Le backtesting de Fidelity a lieu dans Wealth-Lab Pro, une fonction premium disponible pour les clients qui ont un solde minimum de 25 000 $ sur leur compte et qui effectuent au moins 36 transactions d’actions, d’obligations ou d’options par an. Si votre solde est d’au moins 1 000 000 $ et que vous effectuez au moins 500 transactions, vous pouvez bénéficier de la négociation automatisée dans Wealth-Lab Pro. Schwab propose également l’outil The Strategy Tester pour effectuer des tests rétroactifs sur sa plateforme StreetSmart.
Coûts
Comme un nombre croissant de courtiers, Charles Schwab et Fidelity ont des commissions de 0 $ pour les transactions en ligne sur les actions, les options (les deux ont une commission de 0,65 $ par contrat), les OTCBB et les ETF pour les clients basés aux États-Unis. Vous paierez 49,95 $ à l’un ou l’autre des courtiers pour acheter des fonds communs de placement en dehors de la liste des fonds gratuits. Les ordres assistés par un courtier sont de 25 $ chez Schwab et de 32,95 $ chez Fidelity.
Les deux courtiers perçoivent des intérêts sur la différence entre ce que vous payez sur vos liquidités en attente et ce qu’ils gagnent sur les soldes des clients. Avec l’un ou l’autre de ces courtiers, vous pouvez transférer vos liquidités dans un fonds du marché monétaire pour obtenir un taux d’intérêt plus élevé. Les deux courtiers ont des programmes de prêt d’actions dans lesquels vous partagez les revenus générés par le prêt des actions détenues sur votre compte à d’autres négociants ou à des fonds spéculatifs (généralement pour des ventes à découvert). Seule Fidelity vous permet de choisir les actions à prêter.
Équipements de recherche
Schwab propose des filtres flexibles pour vous aider à rechercher votre prochaine transaction, y compris un filtre d’ETF avec plus de 150 critères, tels que la classe d’actifs, la performance du fonds, le rendement de la distribution, la catégorie Morningstar, l’exposition régionale et les dix principales positions. Vous trouverez également des calculateurs, des générateurs d’idées et un ensemble d’outils d’analyse technique graphique. Le logiciel Schwab StreetSmart Edge inclut la recherche fondamentale avec des nouvelles en temps réel, les bénéfices des sociétés, les dividendes et les notations.
L’offre de recherche de Fidelity sur le site web comprend des filtres pour les actions, les ETF, les fonds communs de placement et les titres à revenu fixe, ainsi qu’une quarantaine d’outils et de calculateurs. L’un d’entre eux est un outil de transaction hypothétique qui montre l’impact d’une transaction future sur votre portefeuille. Il existe de nombreuses sources d’information et des recherches intégrées de tiers provenant de Standard & Poor’s, Hightower Report, Ned Davis Research et Zacks. Vous pouvez consulter jusqu’à 40 ans de données historiques sur les prix, et il existe plus de 60 indicateurs techniques personnalisables.
Analyse de portefeuille
Les offres de Charles Schwab et de Fidelity en matière d’analyse de portefeuille sont similaires. Avec l’un ou l’autre courtier, vous pouvez accéder en temps réel à des informations sur le pouvoir d’achat et les marges, ainsi qu’à des gains réalisés et non réalisés en temps réel. Vous pouvez relier les avoirs en dehors de votre compte pour obtenir une image complète de vos finances. Les deux proposent des rapports fiscaux, mais seul Schwab vous permet de calculer l’impact fiscal des futures transactions.
Éducation
Schwab offre une formation complète aux investisseurs par le biais de ses émissions quotidiennes SchwabLive, des recherches du Centre Schwab pour la recherche financière, des articles sur la page Insights & Ideas, ainsi que des webinaires et des événements en personne pour les investisseurs et les traders. En 2019, elle a proposé plus de 1 000 événements en direct, dont 155 axés sur les traders. Le centre d’apprentissage en ligne de Fidelity propose des articles, des vidéos, des webinaires et des infographies qui couvrent une variété de sujets liés aux investissements. Des webinaires et des séances de coaching en ligne sont régulièrement organisés pour les sujets plus avancés, ainsi que des programmes d’apprentissage destinés aux investisseurs débutants sur l’application.
Service clientèle
Charles Schwab offre une assistance téléphonique 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 avec accès à des courtiers en direct, ainsi qu’un chat en ligne 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 avec un agent en direct. Vous pouvez également vous rendre dans l’une des 360+ succursales de la société pour obtenir une aide en personne. Pour les clients de détail qui appellent le service d’assistance, Charles Schwab indique que le temps d’attente moyen était de 22 secondes en 2019 (Fidelity indique qu’elle ne suit pas ces données). Fidelity dispose d’une ligne téléphonique 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, d’une fonction de chat en ligne (avec des horaires limités), d’un portail de messagerie électronique sécurisé et de près de 200 centres d’investissement aux États-Unis. Vous pouvez également utiliser l’assistant virtuel, un chatbot conçu pour vous aider à trouver des réponses à vos questions.
Sécurité
La sécurité de Schwab et Fidelity est conforme aux normes du secteur. Vous pouvez vous connecter aux applications en utilisant la reconnaissance biométrique (visage ou empreintes digitales), et les deux courtiers vous protègent contre les pertes de compte dues à des activités non autorisées ou frauduleuses. Schwab souscrit une assurance excédentaire auprès de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), fournie par les assureurs de Londres, pour un montant total de 600 millions de dollars, limité à un rendement combiné pour tout client de 150 millions de dollars, y compris des liquidités jusqu’à 1,15 million de dollars.
Fidelity propose également une assurance excédentaire de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), avec une limite de 1,9 million de dollars par client pour les liquidités en attente d’investissement. Il n’y a pas de limite par client pour la couverture des titres, mais la police d’assurance excédentaire totale s’élève à 1 milliard de dollars.
Jusqu’en novembre 2019, aucune des deux maisons de courtage n’a signalé de violations importantes des données par le Centre de recherche sur le vol d’identité.
Notre verdict
Charles Schwab et Fidelity sont des acteurs très respectés dans le secteur du courtage. Ils proposent tous deux des plateformes personnalisables, des applications de négociation offrant de bonnes fonctionnalités et des coûts peu élevés. Grâce à sa large gamme de services et d’outils, nous pensons que Charles Schwab est un excellent choix pour les investisseurs et les négociants indépendants qui veulent avoir accès à des conseils professionnels et à la gestion de portefeuille. Fidelity offre un excellent rapport qualité-prix aux investisseurs de tous niveaux d’expérience, et il peut convenir à certains traders actifs, en fonction de leurs instruments de négociation préférés.
Méthodologie
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