Robin des Bois contre TD Ameritrade

Fondé en 2013, Robinhood est relativement nouveau dans le domaine du courtage en ligne. Il a contribué à révolutionner le secteur grâce à une structure de frais simple : des transactions sans commission sur les actions, les ETF, les options et les cryptocurrences. Si cela était rare à l’époque, de nombreux courtiers proposent aujourd’hui des transactions sans commission. Néanmoins, les faibles coûts et les exigences minimales d’un compte zéro sont attrayants pour les nouveaux négociants et investisseurs.

• Compte minimum: $0
• Frais: 0

• Compte minimum: $0
• Frais: Commissions gratuites sur les actions, les ETF et les options par jambe aux États-Unis, à partir du 3 octobre 2019. 0,65 $ par contrat d’option.

TD Ameritrade est le produit de fusions et d’acquisitions d’anciens rivaux, dont National Discount Brokers, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade et thinkorswim. Fondée en 1975, elle est aujourd’hui l’un des géants de l’industrie, avec 11 millions de comptes clients qui totalisent plus de 1 000 milliards de dollars d’actifs

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Dans nos revues 2020 Best Online Brokers, Robinhood a obtenu des scores plus élevés que TD Ameritrade dans les catégories Best for Options et Best for Low Cost. Dans le même temps, TD Ameritrade a obtenu de meilleurs résultats que Robinhood dans toutes les autres catégories, y compris les catégories Meilleur général, Meilleur pour les débutants, Meilleures applications de négociation boursière, Meilleur pour les opérations sur séance, Meilleur pour les opérations internationales, Meilleur pour les comptes IRA et Meilleur pour les ETF.

Dans l’ensemble, nous avons constaté que Robinhood est un bon endroit pour débuter en tant que nouvel investisseur, surtout si vous avez un petit montant à investir et que vous prévoyez d’acheter seulement une ou deux actions à la fois. TD Ameritrade est un courtier beaucoup plus polyvalent. C’est une excellente option pour les investisseurs et les traders autogérés de tous niveaux qui souhaitent disposer d’une gamme complète d’outils et d’une plateforme de négociation personnalisable.

Important

Le 25 novembre 2019, Charles Schwab a annoncé le rachat de la société de courtage en ligne TD Ameritrade. La transaction elle-même devrait être conclue au cours du second semestre 2020 et, dans l’intervalle, les deux sociétés fonctionneront de manière autonome. Schwab prévoit que la fusion de ses plateformes et services aura lieu dans les trois ans suivant la clôture de l’opération.

Facilité d’utilisation

Le Robin des Bois est convivial et simple à naviguer, mais cela peut être dû à sa simplicité générale. L’application mobile et le site web sont similaires en termes d’apparence et de fonctionnalité, il est donc facile de passer d’une interface à l’autre. Néanmoins, il n’y a pas grand-chose à faire pour personnaliser l’expérience. Pour commencer, vous pouvez ouvrir et approvisionner un nouveau compte en quelques minutes sur l’application ou le site web.

TD Ameritrade prend en charge quatre plateformes : une version web, thinkorswim (sa plateforme avancée pour les traders actifs), et deux applications mobiles – TD Ameritrade Mobile Trader et thinkorswim Mobile. La mise en route est simple, et vous pouvez ouvrir et approvisionner un compte en ligne ou via l’application mobile. Vous trouverez une liste des « comptes les plus courants » qui vous aidera à choisir le bon type de compte, ou vous pouvez essayer la fonction pratique « Trouver un compte ».

Expérience en matière de commerce

Expérience en matière de bureau

Robinhood offre une plateforme facile à utiliser, mais ses fonctionnalités sont limitées par rapport à celles de nombreux courtiers. Vous ne trouverez pas beaucoup d’options de personnalisation, et vous ne pourrez pas passer d’ordres ou négocier directement à partir du graphique. Le ticket de négociation des actions est intuitif, mais les options de négociation sont un peu plus compliquées. Il convient de noter que les recherches d’Investopedia ont montré que les données sur les prix de Robinhood accusaient un retard de trois à dix secondes par rapport aux autres plateformes. Bien sûr, ce n’est peut-être pas un problème pour les investisseurs qui achètent et conservent des actions, mais cela pourrait en poser pour certains.

Avec la plateforme web de TD Ameritrade, vous pouvez personnaliser le type d’ordre, la quantité, la taille et la méthodologie de lot fiscal. L’interface de thinkorswim est plus intuitive, plus facile à naviguer, et vous pouvez créer des outils d’analyse personnalisés en utilisant thinkScript (son langage de programmation propriétaire). Il est facile de passer des ordres, d’organiser des ordres, d’en envoyer plusieurs et de négocier directement à partir d’un graphique. La diffusion en continu des cours en temps réel est standard sur toutes les plateformes (y compris les téléphones portables), et vous bénéficiez de cours de niveau II gratuits si vous n’êtes pas un professionnel – une fonctionnalité que vous ne verrez pas chez de nombreux courtiers.

Expérience mobile

Robinhood a une application mobile. TD Ameritrade en propose deux : l’application mobile TD Ameritrade pour débutants et le mobile thinkorswim conçu pour les traders actifs. Si les deux courtiers disposent d’applications bien conçues, faciles à utiliser et à naviguer, TD Ameritrade se distingue en termes de personnalisation et de fonctionnalités. Les deux courtiers proposent des cotations en temps réel en streaming pour le mobile, et vous pouvez négocier les mêmes catégories d’actifs sur le mobile que sur les plateformes standard.

Gamme d’offres

Robinhood soutient une gamme limitée de classes d’actifs : vous pouvez négocier des actions (pas de short), des ETF, des options et des cryptocurrences. Ses offres de cryptologie comprennent Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) et Litecoin (LTC). Des données sont disponibles pour dix autres pièces. TD Ameritrade propose toutes les catégories d’actifs que l’on attend d’un grand courtier, y compris les actions (longues et courtes), les ETF, les fonds communs de placement, les obligations, les contrats à terme, les options sur contrats à terme et le Forex. Elle donne accès à des devises cryptographiques, mais uniquement par l’intermédiaire de Bitcoin Futures.

Types de commandes

Avec Robinhood, vous pouvez passer des ordres au marché, des ordres à cours limité, des ordres stop, des ordres stop suiveurs et des ordres stop suiveurs sur le site web et les plateformes mobiles. Il ne prend pas en charge les ordres conditionnels sur les deux plateformes. La base de coût par défaut est le premier entré, premier sorti (FIFO), mais vous pouvez demander à changer cela.

TD Ameritrade propose un plus grand choix de types d’ordres, y compris tous les suspects habituels, ainsi que des ordres stop suiveurs et des ordres conditionnels tels que les one-cancels-the-other (OCO). Il n’y a pas de restrictions sur les types d’ordres sur la plateforme mobile, et vous pouvez passer des ordres pour une saisie ultérieure sur toutes les plateformes. Il est possible de sélectionner un lot fiscal avant de passer un ordre sur n’importe quelle plateforme.

Technologie commerciale

Robinhood ne publie pas ses statistiques commerciales, il est donc difficile de classer ses paiements en fonction des chiffres du flux d’ordres (PFOF). Alors que la norme du secteur est de rapporter le PFOF sur une base par action, Robinhood utilise une base par dollar. La société ne publie pas non plus ses statistiques sur l’amélioration des prix. Néanmoins, ses clients cibles ont tendance à négocier de petites quantités, de sorte que l’amélioration des prix n’est pas forcément une préoccupation majeure.

L’algorithme de routage des ordres de TD Ameritrade vise une exécution rapide et une amélioration des prix. Elle publie des statistiques

sur l’amélioration des prix qui montrent que la plupart des commandes négociables obtiennent une amélioration des prix légèrement supérieure à 1½ cents par action (0,015 $) en moyenne. TD Ameritrade reçoit un peu de PFOF mais affirme que son moteur d’exécution des ordres ne le priorise pas. Au troisième trimestre 2019, la société a reçu en moyenne 0,0012 dollar par action de PFOF.

Coûts

Les frais de transaction de Robinhood sont peu compliqués : Vous pouvez négocier des actions, des ETF, des options et des cryptocurrences gratuitement. TD Ameritrade offre des commissions de 0 $ pour les transactions en ligne sur les actions, les options et les ETF pour les clients basés aux États-Unis (il y a des frais de 0,65 $ par contrat d’option). Elle facture 44,99 $ pour les transactions assistées par un courtier et 49,99 $ pour les fonds communs de placement qui ne figurent pas sur la liste des transactions gratuites (Robinhood ne propose pas de transactions assistées par un courtier ni de fonds communs de placement).

Robinhood et TD Ameritrade génèrent tous deux des revenus d’intérêts à partir de la différence entre ce que vous êtes payé sur vos liquidités inutilisées et ce qu’ils gagnent sur les soldes des clients. Avec TD Ameritrade, vous pouvez transférer vos liquidités dans un fonds du marché monétaire pour obtenir un taux d’intérêt plus élevé. Aucun des deux courtiers ne donne aux clients les revenus générés par les programmes de prêts d’actions.

Équipements de recherche

Les offres de recherche de Robinhood sont limitées. Il n’y a pas de filtres, d’outils liés aux investissements, ni de calculateurs, et les graphiques sont basiques. Néanmoins, les informations sont disponibles dans plusieurs points de vente, et vous pouvez accéder aux recherches de Morningstar si vous êtes un client Robinhood Gold (abonnement de 5 $/mois).

TD Ameritrade propose de nombreux outils de recherche, notamment des filtres robustes pour les actions, les ETF, les fonds communs de placement, les titres à revenu fixe et les options. Il existe également de nombreux outils, calculateurs, générateurs d’idées, offres de nouvelles et recherches professionnelles. La plateforme thinkorswim, en particulier, offre des graphiques personnalisables, une variété d’outils de dessin et de nombreux indicateurs et études techniques.

Analyse de portefeuille

Les outils d’analyse de portefeuille de Robinhood sont quelque peu limités, mais vous pouvez consulter vos gains et pertes non réalisés, la valeur totale du portefeuille, le pouvoir d’achat, les informations sur les marges, l’historique des dividendes et les rapports fiscaux. Les clients de TD Ameritrade ont accès à des informations en temps réel sur le pouvoir d’achat et les marges, le taux de rendement interne et les gains réalisés et non réalisés. Les rapports fiscaux mensuels sont accessibles directement sur le site web, et vous pouvez combiner des avoirs en dehors de votre compte pour obtenir une vue d’ensemble.

Éducation

Les articles éducatifs de Robinhood sont faciles à comprendre. Cependant, il peut être difficile de trouver ce que vous cherchez car le contenu est affiché par ordre chronologique (et il n’y a pas de boîte de recherche). Il n’y a pas de vidéos ou de webinaires, mais le podcast quotidien de 3 minutes de Robinhood Snacks offre des commentaires intéressants. TD Ameritrade fournit une solide bibliothèque de contenu éducatif, y compris des articles, des glossaires, des vidéos et des webinaires. Elle organise en moyenne plus de 500 webinaires par mois et accueille plus de 1 500 événements en direct chaque année.

Service clientèle

Robinhood fait passer son service clientèle par l’application et le site web (vous ne pouvez pas appeler à l’aide car il n’y a pas de numéro de téléphone entrant). Cependant, vous pouvez limiter votre problème de support si vous utilisez un menu en ligne et demandez un rappel. TD Ameritrade propose une assistance téléphonique 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ainsi que des chatbots sur Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat et WeChat (en Asie). Le chat en direct est pris en charge sur les téléphones portables, et un agent virtuel du service clientèle, Ask Ted, fournit une assistance automatisée en ligne.

Sécurité

La sécurité de TD Ameritrade est conforme aux normes du secteur. Vous pouvez vous connecter à l’application grâce à la reconnaissance biométrique (visage ou empreintes digitales), et vous êtes protégé contre les pertes de compte dues à des activités non autorisées ou frauduleuses. TD Ameritrade dispose d’une assurance excédentaire de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) fournie par les assureurs de Londres, qui offre à chaque client une protection de 149,5 millions de dollars pour les titres et de 2 millions de dollars pour les espèces. La sécurité technique de Robinhood est conforme aux normes, mais il lui manque l’assurance SIPC excédentaire. Cependant, vos liquidités et vos titres sont protégés par l’assurance SIPC standard, jusqu’à 500 000 dollars (dont 250 000 dollars pour les réclamations en espèces).

Jusqu’en novembre 2019, aucune des deux maisons de courtage n’a signalé de violations importantes des données par le Centre de recherche sur le vol d’identité.

Notre verdict

Avec une application et un site web simples, Robinhood n’offre pas beaucoup d’avantages. Mais si vous êtes un investisseur débutant et que vous commencez avec un petit solde, Robinhood pourrait être un bon endroit pour acquérir de l’expérience avant de passer à un courtier plus polyvalent. Grâce à ses offres éducatives complètes, ses événements en direct et ses plates-formes intuitives, TD Ameritrade est notre premier choix pour les débutants. Sa plateforme de nage à contre-courant fait également de TD Ameritrade une bonne option pour les investisseurs plus expérimentés qui souhaitent adopter une approche active de leurs investissements.

Méthodologie

Investopedia a pour vocation de fournir aux investisseurs des analyses et des notations impartiales et complètes des courtiers en ligne. Nos évaluations sont le résultat de six mois d’analyse de tous les aspects de la plateforme d’un courtier en ligne, y compris l’expérience utilisateur, la qualité des transactions, les produits disponibles sur leurs plateformes, les coûts et les frais, la sécurité, l’expérience mobile et le service à la clientèle. Nous avons établi une échelle de notation basée sur nos critères, en recueillant plus de 3 000 points de données que nous avons pesés dans notre système de notation par étoiles.

En outre, chaque courtier interrogé a dû remplir une enquête en 320 points sur tous les aspects de sa plate-forme, que nous avons utilisée pour nos tests. Nombre des courtiers en ligne que nous avons évalués nous ont fait des démonstrations en personne de leurs plateformes dans nos bureaux.

Notre équipe d’experts de l’industrie, dirigée par Theresa W. Carey, a effectué nos examens et a mis au point cette méthodologie de pointe pour le classement des plateformes d’investissement en ligne pour les utilisateurs de tous niveaux. Cliquez ici pour lire l’intégralité de notre méthodologie.