Que sont les espèces et les quasi-espèces (CCE) ?
La trésorerie et les équivalents de trésorerie désignent le poste du bilan qui indique la valeur des actifs d’une entreprise qui sont des liquidités ou qui peuvent être convertis en liquidités immédiatement. Les équivalents de trésorerie comprennent les comptes bancaires et les titres négociables, qui sont des titres de créance ayant une échéance inférieure à 90 jours. Toutefois, les équivalents de trésorerie n’incluent souvent pas les actions ou les participations car leur valeur peut fluctuer.
Parmi les équivalents de trésorerie, on peut citer le papier commercial, les bons du Trésor et les obligations d’État à court terme dont la date d’échéance est inférieure ou égale à trois mois. Les titres négociables et les avoirs du marché monétaire sont considérés comme des équivalents de trésorerie car ils sont liquides et ne sont pas soumis à des fluctuations de valeur importantes.
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Comprendre les espèces et les quasi-espèces (CCE)
La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont un groupe d’actifs appartenant à une société. Par souci de simplicité, la valeur totale de l’encaisse comprend des éléments de nature similaire à l’argent liquide. Si une société dispose de liquidités ou d’équivalents de liquidités, le total de ces actifs figure toujours sur la ligne supérieure du bilan. En effet, la trésorerie et les équivalents de trésorerie sont des actifs à court terme, ce qui signifie qu’ils sont les plus liquides des actifs à court terme.
Les entreprises disposant d’un montant important de liquidités et d’équivalents de liquidités peuvent avoir une influence positive sur leur capacité à honorer leurs obligations de dette à court terme.
Points clés à retenir
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie désignent le poste du bilan qui indique la valeur des actifs d’une entreprise qui sont des liquidités ou qui peuvent être convertis en liquidités immédiatement.
- Les équivalents de trésorerie comprennent les comptes bancaires et les titres négociables tels que le papier commercial et les obligations d’État à court terme.
- Les équivalents de trésorerie doivent avoir une échéance de trois mois ou moins.
Types de liquidités et d’équivalents de liquidités
Les liquidités aident les entreprises à répondre à leurs besoins en fonds de roulement, car ces actifs liquides sont utilisés pour payer les dettes à court terme, qui sont des dettes et des factures à court terme.
Cash
L’argent liquide est l’argent sous forme de monnaie, qui comprend tous les billets, les pièces de monnaie et les billets de banque. Un dépôt à vue est un type de compte sur lequel des fonds peuvent être retirés à tout moment sans avoir à en informer l’institution. Les comptes chèques et les comptes d’épargne sont des exemples de comptes de dépôt à vue. Tous les soldes des comptes à vue à la date des états financiers sont inclus dans les totaux de trésorerie.
Monnaie étrangère
Les entreprises qui détiennent plus d’une devise peuvent être confrontées à un risque de change. Les devises des pays étrangers doivent être converties dans la monnaie de présentation des rapports financiers. La conversion doit fournir des résultats comparables à ceux qui auraient été obtenus si l’entreprise avait réalisé ses opérations dans une seule devise. Les pertes de conversion dues à la dévaluation de devises étrangères ne sont pas déclarées avec les espèces et les quasi-espèces. Ces pertes sont déclarées dans le compte d’information financière appelé « cumul des autres éléments du résultat global ».
Équivalent en espèces
Les équivalents de trésorerie sont des investissements qui peuvent être facilement convertis en espèces. L’investissement doit être à court terme, généralement avec une durée maximale de trois mois ou moins. Si un investissement arrive à échéance dans plus de trois mois, il doit être classé dans le compte intitulé « autres investissements ». Les équivalents de trésorerie doivent être très liquides et faciles à vendre sur le marché. Les acheteurs de ces investissements doivent être facilement accessibles.
Les montants en dollars des équivalents en espèces doivent être connus. Par conséquent, tous les équivalents de trésorerie doivent avoir un prix de marché connu et ne doivent pas être soumis à des fluctuations de prix. Il ne faut pas s’attendre à ce que la valeur des équivalents de trésorerie change de manière significative avant le rachat ou l’échéance.
Les certificats de dépôt peuvent être considérés comme un équivalent en espèces selon la date d’échéance. Les actions privilégiées de capitaux propres peuvent être considérées comme un équivalent en espèces si elles sont achetées peu avant la date de remboursement et si leur valeur ne devrait pas subir de fluctuations importantes.
Les espèces et quasi-espèces ne sont pas incluses
Il y a quelques exceptions à la classification des actifs à court terme et des actifs courants en tant que trésorerie et équivalents de trésorerie.
Garantie de crédit
Des exceptions peuvent exister pour les instruments de dette à court terme tels que les bons du Trésor s’ils sont utilisés comme garantie pour un prêt ou une ligne de crédit en cours. Les bons du Trésor restreints doivent être déclarés séparément. En d’autres termes, il ne peut y avoir aucune restriction à la conversion de l’un des titres figurant dans la liste des espèces et quasi-espèces.
Inventaire
Les stocks qu’une entreprise a en stock ne sont pas considérés comme un équivalent en espèces car ils peuvent ne pas être facilement convertis en espèces. De plus, la valeur des stocks n’est pas garantie, ce qui signifie qu’il n’y a aucune certitude quant au montant qui sera reçu pour la liquidation des stocks.