Qu’est-ce qu’un plan d’actionnariat salarié (ESOP) ?
Un plan d’actionnariat salarié (ESOP) est un plan d’avantages sociaux qui donne aux travailleurs une participation dans l’entreprise. Les ESOP donnent à l’entreprise sponsor, à l’actionnaire vendeur, et les participants reçoivent divers avantages fiscaux, ce qui en fait des régimes qualifiés. Les entreprises utilisent souvent les ESOP comme une stratégie de financement pour aligner les intérêts de leurs salariés sur ceux de leurs actionnaires.
Points clés à retenir
- Un plan d’actionnariat salarié donne aux travailleurs une participation dans l’entreprise.
- L’ESOP est généralement créé pour permettre aux salariés d’acheter des actions d’une entreprise à participation restreinte afin de faciliter la planification de la succession.
- Les ESOP encouragent les salariés à faire ce qui est le mieux pour les actionnaires puisque les salariés eux-mêmes sont actionnaires et offrent aux entreprises des avantages fiscaux, ce qui incite les propriétaires à les offrir aux salariés.
- Les entreprises lient généralement les distributions du plan à l’acquisition des droits.
Comprendre les plans d’actionnariat salarié (ESOP)
Un ESOP est généralement créé pour faciliter la planification de la succession dans une entreprise à capital fermé en donnant aux salariés la possibilité d’acheter des actions. Les ESOP sont créés sous forme de fonds fiduciaires et peuvent être financés par des entreprises qui y placent des actions nouvellement émises, qui y versent des liquidités pour acheter des actions existantes de l’entreprise ou qui empruntent de l’argent par l’intermédiaire de l’entité pour acheter des actions de l’entreprise. Les ESOP sont utilisés par des entreprises de toutes tailles, y compris un certain nombre de grandes sociétés cotées en bourse.
Comme les actions ESOP font partie de la rémunération des employés, les entreprises peuvent utiliser les ESOP pour que les participants au plan restent concentrés sur les performances de l’entreprise et l’appréciation du cours de l’action. En donnant aux participants au plan un intérêt à voir les actions de l’entreprise réaliser de bonnes performances, ces plans sont censés encourager les participants à faire ce qui est le mieux pour les actionnaires, puisque les participants sont eux-mêmes des actionnaires.
Coûts initiaux et distributions
Les entreprises offrent souvent aux salariés un tel régime de propriété sans frais initiaux. L’entreprise peut détenir les actions fournies dans un fonds fiduciaire pour la sécurité et la croissance jusqu’à ce que le salarié prenne sa retraite ou démissionne de l’entreprise. Les entreprises lient généralement les distributions du plan à l’acquisition des droits – la proportion d’actions gagnées pour chaque année de service.
Après avoir acquis les droits, la société « achète » les actions acquises au salarié qui prend sa retraite ou qui démissionne. L’argent de l’achat est versé à l’employé sous forme d’une somme forfaitaire ou de versements périodiques égaux, selon le régime. Une fois que l’entreprise a acheté les actions et payé le salarié, elle redistribue ou annule les actions. Les employés qui démissionnent ou prennent leur retraite ne peuvent pas emporter les actions avec eux, mais seulement le paiement en espèces. Les employés licenciés n’ont souvent droit qu’au montant qu’ils ont acquis dans le cadre du plan.
Les sociétés détenues par les travailleurs sont des entreprises dont la majorité des actions sont détenues par leurs propres travailleurs. Elles sont semblables aux coopératives, sauf que la société ne distribue pas son capital de manière égale. Nombre de ces sociétés ne confèrent des droits de vote qu’à des actionnaires particuliers. Les sociétés peuvent également faire bénéficier les salariés seniors d’un plus grand nombre d’actions par rapport aux nouveaux salariés.
ESOP et autres formes d’actionnariat salarié
Les plans d’actionnariat offrent des avantages supplémentaires aux employés afin de prévenir l’hostilité et de maintenir une culture d’entreprise spécifique que la direction de l’entreprise souhaite préserver.
Les autres versions de l’actionnariat salarié comprennent les programmes d’achat direct, les options d’achat d’actions, les actions restreintes, les actions fictives et les droits à la plus-value des actions. Les plans d’achat direct permettent aux salariés d’acheter des actions de leurs entreprises respectives avec leur argent personnel après impôt. Certains pays proposent des plans spéciaux fiscalement éligibles qui permettent aux salariés d’acheter des actions de leur entreprise à des prix réduits.
Actions restreintes, options d’achat d’actions et actions fictives
Les actions restreintes donnent aux employés le droit de recevoir des actions en cadeau ou un article acheté après avoir satisfait à des restrictions particulières, comme travailler pendant une période déterminée ou atteindre des objectifs de performance spécifiques. Les options d’achat d’actions donnent aux employés la possibilité d’acheter des actions à un prix fixe pendant une période déterminée, tandis que les actions fictives offrent des primes en espèces pour les bonnes performances des employés.
Ces primes correspondent à la valeur d’un certain nombre d’actions. Les droits à la plus-value des actions donnent aux employés le droit d’augmenter la valeur d’un nombre d’actions donné. Les entreprises paient généralement ces actions en espèces.