Le président élu Joe Biden a annoncé un plan fiscal qui s’écarte considérablement des politiques et de l’impact des révisions fiscales majeures proposées par le président Trump et promulguées à la fin de 2017 – et du soutien du président pour de nouvelles réductions des taux des revenus et des plus-values les plus élevés.
Points clés à retenir
- Le taux maximal de l’impôt fédéral sur le revenu des particuliers passerait de 37 % à 39,6 % avant la crise.
- Le taux d’imposition des sociétés passerait de 21 % à 28 % ; un impôt minimum de remplacement de 15 % s’appliquerait aux revenus comptables des sociétés de 100 millions de dollars et plus.
- Les particuliers gagnant 400 000 dollars ou plus paieraient des charges sociales supplémentaires.
- Le crédit d’impôt maximum pour enfants et personnes à charge passerait de 3 000 à 8 000 dollars (16 000 dollars pour plus d’une personne à charge).
- Un allégement fiscal serait offert pour la remise des dettes d’études et le crédit d’impôt pour l’achat d’une première maison serait rétabli.
- L’exonération des droits de succession diminuerait d’environ 50 %.
Le plan Biden rétablirait des impôts plus élevés sur les sociétés et les personnes à haut revenu, protégerait généralement les contribuables ayant des revenus inférieurs à 400 000 dollars contre les augmentations des taux d’imposition et offrirait un ensemble d’avantages fiscaux nouveaux et révisés destinés aux familles à faibles et moyens revenus. La taxe de sécurité sociale serait étendue aux niveaux de revenus plus élevés, l’exonération des droits de succession serait réduite d’environ 50 % et l’augmentation de la base d’imposition au décès serait supprimée. Voici les principaux éléments de sa plate-forme sur les impôts, tels qu’ils sont actuellement disponibles. Notez que tous ces changements devront être adoptés par le Congrès pour devenir une loi.
Le samedi 7 novembre 2020, l’Associated Press a convoqué l’élection présidentielle de 2020 pour Joe Biden, faisant de lui le président élu de facto. Tous les litiges juridiques au niveau de l’État et les recomptages doivent être résolus avant le 8 décembre 2020. Si les États ne désignent pas leurs électeurs d’ici cette date, le Congrès peut les contester. Les électeurs du Collège électoral voteront le 14 décembre 2020 et le Congrès comptera les votes le 6 janvier 2021, certifiant officiellement Biden comme président élu. Il sera inauguré en tant que président le 20 janvier 2021.
Rétablir des taux d’imposition plus élevés et un impôt minimum de remplacement
Le plan fiscal Biden abrogerait les principales réductions d’impôts adoptées en 2017 ; il ferait passer le taux d’imposition fédéral maximum des particuliers de 37 % au taux d’avant la crise de 39,6 % et le taux des sociétés de 21 % à 28 %. Pour les personnes ayant des revenus de 400 000 dollars ou plus, l’avantage fiscal accordé par les déductions détaillées serait plafonné à 28 %, plutôt qu’à la valeur la plus élevée de leur tranche d’imposition applicable. Les taux d’imposition seraient gradués de manière à ce que les contribuables individuels ayant des revenus inférieurs à 400 000 dollars ne subissent pas de hausse de taux.
L’échappatoire du « carried interest » disparaîtrait, et les personnes qui gagnent un million de dollars ou plus paieraient les taux d’imposition ordinaires sur les revenus d’investissement.
Des individus riches. Afin de rendre le traitement fiscal des salariés et des investisseurs fortunés similaire, les contribuables dont les revenus dépassent un million de dollars paieraient le même taux sur les revenus d’investissement que celui qui s’applique aux salaires. En outre, la « faille » du carried interest, invoquée par de nombreux gestionnaires de fonds de capital-investissement et de fonds spéculatifs, serait supprimée. Ces gestionnaires de fonds paient des taux d’imposition sur les plus-values – actuellement de 20 % – au lieu des taux ordinaires sur leurs « carried interests », c’est-à-dire des participations élevées à taux fixe dans les bénéfices de leurs fonds, tout en ne réalisant que peu ou pas d’investissements en capital.
Les entreprises. Le taux d’imposition des sociétés passerait de 21 % à 28 %. Pour éviter que les sociétés rentables ne paient aucun impôt, toutes les sociétés seraient soumises à un impôt minimum de remplacement (IMR) de 15 % sur les revenus comptables. Tous les revenus étrangers gagnés par les sociétés américaines à l’étranger seraient imposés à 21 %, soit le double du taux actuel.
Le plan indique également qu’une administration Biden encouragerait des dispositions fiscales visant à pénaliser les emplois à l’exportation à l’étranger et à encourager les investissements dans les infrastructures et l’énergie verte, les transports et la fabrication. Les entreprises se verraient offrir toute une série de nouveaux crédits d’impôt, allant d’avantages pour faire face aux licenciements de la main-d’œuvre à des incitations pour les petites entreprises à offrir des plans d’épargne-retraite.
Il est difficile de prévoir ou de quantifier l’impact éventuel de ces changements fiscaux sur l’évaluation des actions des entreprises – et, par conséquent, sur la valeur des portefeuilles d’actions et de l’épargne-retraite. Tout effet sur la valeur des actions dépendra probablement de la mesure dans laquelle les sociétés individuelles auront bénéficié des dispositions que le plan Biden réduira ou éliminera. En ce qui concerne l’IMR proposé sur le revenu comptable, le point clé serait la mesure dans laquelle le revenu déclaré à des fins financières dépasse le revenu déclaré dans la déclaration de revenus des sociétés.
Prestations pour les particuliers et les familles
Le plan fiscal Biden met également l’accent sur des avantages fiscaux nouveaux et révisés pour les « familles de travailleurs ». Un élément clé de la politique Biden est le recours à des crédits d’impôt, souvent remboursables, plutôt qu’à des déductions fiscales, pour contrer les économies plus importantes que les déductions procurent aux contribuables à revenu élevé par rapport aux personnes à revenu faible et moyen.
Avantages fiscaux pour la retraite. L’épargne-retraite est l’une des principales possibilités de substitution d’un crédit d’impôt à une déduction prévue par la loi actuelle. Le plan Biden comprendrait des règles, dont les détails ne sont pas précisés, visant à égaliser les avantages fiscaux pour les cotisations aux 401(k)s et autres plans de retraite sur l’échelle des revenus.
Selon la conception de la nouvelle disposition, l’impact sur les contribuables à revenus élevés pourrait être substantiel. Par exemple, si la révision proposée de la prestation de cotisation 401(k) donnait droit à un crédit d’impôt de 20 % au lieu de la déduction fiscale prévue par la loi actuelle, les économies d’impôt pour la cotisation annuelle maximale actuelle de 19 500 $ passeraient de 6 852 $ à 3 900 $.
Garde d’enfants et de personnes à charge. Le plan Biden libéraliserait le crédit d’impôt pour la garde d’enfants et de personnes à charge pour les dépenses admissibles. Le crédit passerait d’un maximum actuel de 3 000 $ à 8 000 $, avec un plafond de 16 000 $ pour les personnes à charge multiples. Le crédit d’impôt pour enfants serait entièrement remboursable et passerait de 2 000 à 3 000 dollars pour les enfants âgés de 6 à 17 ans, avec un crédit de 3 600 dollars pour les enfants de moins de six ans. Les seuils et les limites d’application progressive prévus par la loi actuelle seraient supprimés.
Les coûts de l’assurance maladie. Dans le cadre du programme du président élu visant à accroître les protections et l’aide à l’accès à l’assurance maladie, le plan Biden prévoit des crédits d’impôt remboursables pour les primes d’assurance maladie destinés à limiter les dépenses des familles en matière de primes d’assurance à un maximum de 8,5 % de leur revenu. En outre, le plan augmenterait les avantages fiscaux pour l’achat d’une assurance de soins de longue durée.
Crédit pour l’achat d’une première maison. Reconnaissant que l’accession à la propriété est le fondement de l’accumulation de la richesse familiale, le plan Biden rétablirait le crédit d’impôt pour l’achat d’une première maison, créé à l’origine pour aider le logement pendant la Grande Récession. Ce crédit serait accordé à concurrence de 15 000 dollars pour les acheteurs d’une première maison, et il serait remboursable et avançable afin d’aider les acheteurs au moment de l’achat, au lieu de les faire attendre jusqu’à ce qu’ils fassent leur déclaration de revenus.
Aide à l’endettement des étudiants. Le plan fiscal Biden prévoit un allègement fiscal pour le fardeau de la dette étudiante, en plus de l’ajout de règles plus généreuses de remise et de report de paiement pour les programmes de prêts étudiants actuels. En vertu de la loi actuelle, le montant de toute remise de prêt accordée à un emprunteur doit généralement être déclaré comme revenu imposable, ce qui impose une nouvelle charge économique tout aussi difficile. La caractéristique fiscale de l’aide au prêt étudiant Biden permettrait de remettre le solde de la dette de prêt étudiant d’un emprunteur après 20 ans sans imposer d’obligation fiscale.
Augmentations des impôts sur les salaires et les successions
Deux caractéristiques du plan fiscal Biden visent directement les contribuables à hauts revenus. La première disposition prévoit une augmentation des taxes de sécurité sociale, tandis que la seconde prévoit une augmentation des droits de succession.
Les impôts sur les salaires. Pour 2020, la taxe sur les salaires de la Sécurité sociale est de 6,2 % pour l’employé et l’employeur sur les salaires jusqu’à la base de cotisation de 137 700 $ (142 800 $ en 2021). Les travailleurs indépendants sont assujettis à la taxe de sécurité sociale de 12,4 % sur leurs bénéfices nets. Le plan Biden imposerait un impôt supplémentaire sur les salaires de la Sécurité sociale de 6,2 % chacun pour l’employeur et l’employé sur tous les revenus gagnés de 400 000 $ ou plus. Dans le cadre de ce plan, aucune taxe supplémentaire de sécurité sociale ne serait imposée sur les salaires compris entre la base salariale, actuellement de 137 700 $, et 400 000 $.
Exonération des droits de succession. Le plan fiscal Biden entraîne deux modifications de l’impôt fédéral sur les successions. Il réduirait l’exonération des droits de succession d’environ 50 % par rapport à son niveau actuel de 11,58 millions de dollars d’actifs successoraux, rétablissant ainsi le seuil des successions imposables à son niveau d’avant la crise. Les experts fiscaux estiment généralement que la plupart des personnes très riches profitent déjà de stratégies de planification fiscale sophistiquées qui réduisent leurs obligations fiscales en matière de succession et continueront à le faire. Par conséquent, le niveau d’exonération plus bas peut simplement se traduire par une planification fiscale élargie.
Augmentation de la base. La deuxième modification abrogerait la règle actuelle de « step-up in basis » qui augmente la base d’imposition des biens hérités jusqu’à leur pleine valeur marchande au décès. Cette règle – qui « reporte » la base d’imposition d’un actif du testateur à l’héritier – entraînerait probablement une charge fiscale globale nettement plus importante en ce qui concerne les actifs transférés que ne le ferait l’exonération réduite.
La règle actuelle profite à tous les héritiers, y compris ceux qui reçoivent des biens modestes tels que des résidences de défunts ou des parts de fonds communs de placement provenant de successions évaluées en dessous du seuil de l’impôt sur les successions. En vertu de la loi actuelle, les biens hérités reçoivent une base d’imposition complète à leur juste valeur marchande. Par conséquent, si la valeur du bien s’est appréciée depuis son acquisition par le défunt, l’augmentation inhérente de la valeur du bien à partir du décès de son propriétaire échappe définitivement à l’impôt sur les plus-values. Si l’héritier vend le bien par la suite, la plus-value imposable de l’héritier sera limitée à l’augmentation de la valeur par rapport à la base d’imposition majorée.
L’abrogation de la règle de la majoration de la base pourrait s’avérer très coûteuse au fil du temps pour les héritiers de biens ayant pris de la valeur, quel que soit leur niveau de revenu, et pas seulement pour les plus riches.
En raison de l’avantage d’évitement fiscal que représente l’augmentation de la base d’imposition dans la loi actuelle, les riches propriétaires de biens de valeur ayant pris de la valeur peuvent conserver la propriété de ces biens jusqu’à leur décès, où tout impôt potentiel sur la plus-value disparaîtra. Ainsi, les familles fortunées peuvent transmettre un patrimoine important aux générations suivantes sans avoir à payer d’impôt sur la plus-value réalisée depuis l’acquisition initiale du bien.
Si l’augmentation de la base d’imposition procure d’importants avantages fiscaux à toutes les familles riches qui transmettent des actifs à valeur ajoutée, notamment des œuvres d’art, des titres et d’autres biens, d’une génération à l’autre, elle constitue un avantage fiscal particulièrement précieux pour les familles qui possèdent des actifs dont la base d’imposition initiale a été réduite par la dépréciation, même si la valeur des actifs a augmenté au-delà de leur coût initial.
Pour les familles ayant des investissements immobiliers importants et appréciés, par exemple, l’augmentation de la base au décès constitue un motif important de planification fiscale. Si les investisseurs immobiliers peuvent conserver des biens immobiliers pendant des générations, ils peuvent également diversifier leurs actifs de leur vivant en vertu du code des impôts actuel sans avoir à payer d’impôt sur l’augmentation de la valeur. Pour diversifier leurs avoirs, ils peuvent recourir à des stratégies d’évitement fiscal telles que les échanges en nature ou les apports à des sociétés de personnes ou à des fonds de placement immobilier (FPI). Ces opérations permettent des transferts en franchise d’impôt à vie, mais reportent la base d’imposition amortie des biens immobiliers transférés sur les biens immobiliers, les participations dans des sociétés de personnes ou les parts de FPI reçus pour les échanges ou les apports. Toute plus-value non réalisée sur le bien d’origine est prise en compte dans la base fiscale des actifs de remplacement.
Biden contre Trump : Comment ils se positionnent par rapport aux impôts
Le président Trump n’a pas publié de plan fiscal officiel – ni d’ailleurs de programme de parti – en relation avec les prochaines élections. Cependant, il existe des différences majeures en matière de politique fiscale entre le plan fiscal Biden et les vues du président, basées sur les changements de la loi fiscale déjà promulgués sous l’administration Trump, ainsi que sur les déclarations publiques du président. Le président a discuté de nouvelles réductions des taux ordinaires et des taux sur les plus-values, et même d’un congé pour les plus-values.
La loi fiscale de Trump
Taux d’imposition sur le revenu. La législation de 2017 a réduit de manière significative l’impôt fédéral sur le revenu en diminuant les taux maximums pour les particuliers et les sociétés à revenus élevés et en libéralisant les déductions pour les entreprises ; elle n’a apporté que des changements mineurs pour les contribuables à revenus faibles et moyens.
Ajustement des tranches d’imposition. La loi de 2017 a également remplacé l’ajustement de l’IPC pour les fourchettes d’imposition et les seuils, qui était destiné à empêcher les contribuables – dont les augmentations de salaire reflètent souvent l’IPC – d’être poussés dans des fourchettes d’imposition plus élevées en raison de l’inflation au fil du temps. Au lieu de l’IPC, la loi de 2017 ajuste les tranches d’imposition selon une mesure appelée « IPC en chaîne », car cet indice tient compte du fait que les consommateurs peuvent substituer des articles moins chers à des articles plus chers (par exemple, du poulet à la place d’un steak) lorsque les prix augmentent, il montre généralement une inflation inférieure à celle de l’IPC.
L’utilisation de l’IPC chaîné devrait ralentir l’augmentation des montants des tranches et des seuils et, par conséquent, produire automatiquement des factures fiscales de plus en plus élevées pour les particuliers au fil du temps. Bien que le plan Biden critique ce changement comme une « augmentation secrète des impôts pour les Américains de la classe moyenne », il n’explique pas si et comment cela pourrait modifier l’ajustement.
Les changements proposés par M. Biden
Le plan Biden annulerait une grande partie des changements de 2017. Comme indiqué plus haut, il interdit les augmentations de taux d’imposition pour les revenus inférieurs à 400 000 dollars ; il met plutôt l’accent sur l’octroi d’un allégement fiscal aux personnes se situant dans les tranches d’imposition inférieures et sur l’égalisation des avantages fiscaux pour tous les contribuables.
Le président élu Biden imposerait les revenus d’investissement des contribuables dont les revenus dépassent un million de dollars aux taux ordinaires, autoriserait des crédits d’impôt plutôt que des déductions pour certaines dépenses personnelles, imposerait des taxes de sécurité sociale et de succession plus élevées aux personnes riches et à revenus élevés, abrogerait l’augmentation des droits de succession et imposerait les distributions de fonds d’intérêt aux taux ordinaires.
Dans le cadre du plan fiscal Biden, les réductions d’impôts de l’administration Trump pour les personnes physiques et morales à haut revenu seraient supprimées, tandis que les taux d’imposition d’avant 2017 seraient rétablis, et que les impôts minimums alternatifs et les impôts sur les revenus d’investissement et les successions augmenteraient. L’impôt fédéral global dû par les sociétés et les contribuables riches et à revenus élevés augmenterait. Toutefois, les taux des particuliers à faibles revenus ne changeraient pas en général et les familles, en particulier, auraient droit à des crédits et déductions plus importants.
Foire aux questions
Le plan fiscal Biden va-t-il augmenter mes impôts ?
Cela dépend. Les impôts sur les revenus individuels inférieurs à 400 000 dollars n’augmenteraient pas. Les avantages fiscaux nouveaux et élargis, décrits ci-dessus, y compris les dispositions relatives à la garde d’enfants, aux acheteurs d’une première maison, à l’allégement de la dette scolaire, à l’épargne-retraite, à l’assurance maladie et aux soins de longue durée, pourraient réduire les impôts des familles moyennes.
Le plan Biden augmenterait toutefois les impôts de la plupart des contribuables ayant des revenus de 400 000 dollars ou plus. Il rétablirait le taux d’imposition marginal supérieur d’avant 2017, soit 39,6 %, et remplacerait certaines déductions par des crédits d’impôt forfaitaires, notamment pour les cotisations aux régimes de retraite. Les personnes dont les revenus sont supérieurs à 1 million de dollars paieraient le même taux sur les revenus d’investissement que sur les salaires, et les gestionnaires de fonds d’actions et de fonds spéculatifs seraient soumis aux taux de revenu ordinaires sur les « carried interests ». En outre, l’impôt sur les salaires de la sécurité sociale s’appliquerait aux revenus de 400 000 dollars ou plus (mais pas entre la base salariale actuelle de 137 700 dollars – 142 800 dollars en 20201 – et 400 000 dollars). L’exonération des droits de succession serait ramenée à 5 millions de dollars et l’augmentation de la base au décès serait supprimée.
Qu’est-ce qu’un crédit d’impôt ?
Un crédit d’impôt est une compensation directe du montant des impôts dus par un contribuable. Il s’agit d’une réduction dollar pour dollar de l’impôt à payer. Contrairement aux déductions, qui réduisent le revenu, les crédits d’impôt offrent le même montant d’avantage à tous les contribuables, quelle que soit leur tranche d’imposition. Certains crédits d’impôt sont « remboursables » et profitent donc particulièrement aux contribuables qui doivent moins d’impôts que le montant du crédit (ces contribuables obtiennent un remboursement du solde).
Un crédit d’impôt de 20 % pour une dépense éligible de 100 dollars réduira les impôts de 20 dollars pour chaque contribuable, quel que soit son niveau de revenu ou sa tranche d’imposition. En revanche, une exclusion, une exemption ou une déduction réduit le revenu et offre donc un avantage plus important aux contribuables des tranches d’imposition supérieures. Quelques exemples :
- Pour un contribuable se situant dans la tranche d’imposition marginale de 37 %, une déduction de 100 dollars lui fera économiser 37 dollars, soit 37 % des 100 dollars.
- Pour un contribuable se situant dans la tranche d’imposition marginale de 24 %, l’économie sera inférieure, soit 24 $, c’est-à-dire 24 % de 100 $.
Qu’est-ce que l' »IPC chaîné » ?
Le code des recettes intérieures ajuste chaque année de nombreux montants en dollars dans les dispositions fiscales en fonction de l’inflation afin de refléter les changements des prix payés par les consommateurs pour un large éventail de biens et de services. Les dispositions soumises à l’ajustement annuel, qui est déterminé par le Bureau des statistiques du travail du ministère américain du travail, comprennent la déduction standard et les tranches d’imposition. Comme indiqué ci-dessus (voir « Ajustements des tranches d’imposition »), la loi fiscale de 2017 a modifié l’indice utilisé pour l’ajustement de 2018 et des années suivantes, passant de l’indice des prix à la consommation pour tous les consommateurs urbains (IPC-U) à l’indice des prix à la consommation en chaîne pour tous les consommateurs urbains (C-CPI-U).
Les différences entre les deux IPC découlent en grande partie d’hypothèses différentes sur les habitudes de consommation des consommateurs lorsque les prix changent. En général, l’IPC traditionnel – appelé simplement IPC – était basé sur les augmentations des prix des mêmes biens et services au fil du temps. Le C-CPI-U, ou C-CPI, suppose que lorsque les prix augmentent, les consommateurs substituent des articles moins chers aux biens et services dont les prix ont augmenté. Par conséquent, le C-CPI montre que l’inflation augmente plus lentement que l’IPC. Comme nous l’avons vu plus haut, le taux d’inflation plus faible de l’IPC enchaîné devrait faire en sorte que les particuliers paient des impôts plus élevés qu’ils ne le feraient avec l’IPC traditionnel.