Les actions à un centime comportent des risques élevés et un potentiel de rendement supérieur à la moyenne, et investir dans ces titres exige prudence et précaution.
En raison de leurs risques inhérents, peu de courtiers de plein exercice offrent même des actions à un centime à leurs clients. Il s’agit souvent d’actions de sociétés qui se dirigent vers la faillite, de petites ou nouvelles entreprises qui n’ont pas ou peu de clients, ou d’entreprises très endettées.
Il y a deux façons de faire de l’argent avec des actions à un penny, et les deux sont des stratégies à haut risque.
Tout d’abord, examinez ce que sont les penny stocks.
La baisse des actions en cents
Les penny stocks sont souvent définis comme des actions qui se négocient à moins de 1 $, mais la Securities and Exchange Commission (SEC) les définit comme des actions qui se négocient à moins de 5 $.
En général, les penny stocks s’échangent sur ce que l’on appelle les Pink Sheets ou le OTC Bulletin Board (OTCBB). Ces deux bourses doivent être abordées avec une extrême prudence. C’est particulièrement vrai pour les Pink Sheets, car les sociétés qui y sont cotées ne sont pas tenues de s’inscrire auprès de la SEC, contrairement aux actions OTCBB.
Et ne vous faites pas d’illusions, même pour le commerce sur l’OTCBB. Il est difficile de trouver suffisamment d’informations solides pour tirer une conclusion logique sur les chances de survie, et encore moins de prospérité, de la société. N’oubliez pas qu’il n’y a pas de normes minimales pour qu’une entreprise reste sur les Pink Sheets ou l’OTCBB.
Les arnaqueurs de titres à un centime s’enrichissent en attirant des investisseurs inexpérimentés pour qu’ils investissent dans des entreprises sans valeur et prennent leur argent. Il existe une longue liste d’escroqueries courantes aux actions cotées en cents que vous devriez éviter.
Points clés à retenir
- Le marché boursier du penny est plein d’escroqueries. Ignorez le bruit.
- Il y a des perspectives intéressantes, notamment des « anges déchus » et des nouveaux venus prometteurs.
- Faites vos recherches, et ne dépensez pas plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
Systèmes de pompage et de déversement
Cette fraude se produit tout le temps. Les promoteurs suscitent l’intérêt pour une entreprise peu connue ou inconnue. Des investisseurs inexpérimentés achètent les actions, ce qui fait monter le prix. Lorsque le cours atteint un certain niveau de gonflement, les malfaiteurs vendent, ou vendent à perte, l’action, avec un profit énorme. Les investisseurs sont laissés en plan.
Ces systèmes de pompage et de réduction sont souvent distribués par le biais de bulletins d’information gratuits. L’éditeur ou l’écrivain, ou les deux, sont payés pour promouvoir ces chiens.
Si vous recevez un bulletin d’information en quelques centimes, lisez les petits caractères sur son site web. Elle peut divulguer une relation financière avec des promoteurs d’actions.
Escroqueries de type « short and distorsion
C’est le contraire du pompage et de la vidange. Dans ce cas, les arnaqueurs utilisent la vente à découvert pour faire des bénéfices.
Un investisseur qui vend à découvert parie sur la baisse du prix d’une action. En utilisant la stratégie de vente à découvert, l’investisseur emprunte des actions à un courtier et les vend immédiatement sur le marché libre. Si le prix baisse, le vendeur à découvert récupère les actions au prix le plus bas. Les actions empruntées sont ensuite restituées au prêteur et le vendeur à découvert empoche la différence de bénéfice.
Les escrocs de l’action Penny vendent un titre à découvert et s’assurent ensuite que son prix baisse en répandant des rumeurs fausses et préjudiciables sur la société.
Les investisseurs détiennent une action en perte, tandis que les vendeurs à découvert gagnent de l’argent.
Inverser les tromperies sur les fusions
Il arrive qu’une société privée fusionne avec une société publique afin de pouvoir être cotée en bourse sans les tracas et les dépenses liés aux méthodes traditionnelles de cotation. Il est alors facile pour la société privée de falsifier ses bénéfices et de gonfler le prix de ses actions.
Si certaines fusions inversées sont légales, vous pouvez attraper une fusion inversée en examinant l’historique de l’entreprise et en détectant des activités irrégulières dans sa fusion.
Escroqueries dans le secteur minier
L’or, les diamants et le pétrole ont toujours eu un attrait, et les escroqueries minières remontent à l’histoire de l’humanité.
L’une des plus célèbres escroqueries minières a été celle de Bre-X, au milieu des années 1990. Le fondateur David Walsh a prétendu à tort que sa société avait découvert une énorme mine d’or en Birmanie. La spéculation est montée en flèche jusqu’à ce que l’évaluation de la société, tout en actions de quelques cents, atteigne 4,4 milliards de dollars en 1997.
Lorsque l’entreprise s’est effondrée, la plupart des investisseurs ont tout perdu.
L’escroquerie du gourou
Toute personne disposant d’un budget publicitaire peut être un gourou. Malheureusement, ils sont souvent suivis avec dévotion.
Ce type de publicité mensongère promet de révéler un secret particulier que le gourou de la finance a utilisé pour acquérir un manoir au bord du lac et une voiture de luxe. L’expert promet de partager avec vous des secrets boursiers d’une valeur de quelques centimes pour une somme modique et unique.
Jetez ce courriel ou cette enveloppe à la poubelle. Il n’y a pas de voie unique vers la richesse sur le marché boursier.
Évitez également les présentations de quiconque prétendant être le nouveau Thomas Edison et vous offrant la possibilité d’investir dans la plus grande chose depuis l’ampoule.
La fraude « Pas de ventes nettes
Les arnaqueurs proposent des actions avec la stipulation qu’elles ne peuvent être revendues pendant un certain temps. Les investisseurs sont informés qu’il existe une forte demande pour ces actions.
Le temps que la SEC mette fin à ces escroqueries, les investisseurs se retrouvent sans rien.
Rackets offshore
Les sociétés qui opèrent en dehors des États-Unis n’ont pas besoin d’enregistrer leurs actions aux États-Unis lorsqu’elles vendent à des investisseurs américains. Les arnaqueurs de titres à un penny adorent cela.
Ils achètent des actions de sociétés étrangères bon marché et non enregistrées et vendent les actions à des investisseurs à un prix gonflé. Cet afflux d’actions non enregistrées provoque la chute du cours de l’action de la société. Les voleurs gagnent de l’argent alors que les investisseurs américains n’obtiennent rien ou presque.
Comment éviter les escroqueries
Le monde des penny stocks est truffé de manipulations de marché, de fraudes et de chicaneries.
3 milliards de dollars canadiens
Le montant des pertes financières des investisseurs dans l’arnaque minière de Bre-X en 1997.
Les investisseurs doivent savoir que ces pratiques abusives ne sont pas du domaine exclusif des penny stocks et des micro-caps, comme le prouvent les cas notoires d’Enron et de WorldCom.
Cela dit, comment éviter de se faire escroquer par des promoteurs d’actions malhonnêtes qui cherchent à se faire de l’argent rapidement ? Vous trouverez ci-dessous quelques suggestions.
Promotion vs. recherche
Les promoteurs engagent des rédacteurs de bulletins d’information pour rédiger des rapports flatteurs sur leurs actions. Ils présentent des arguments convaincants en faveur de l’investissement dans des actions de pacotille, en utilisant des hyperboles, des projections farfelues et, dans certains cas, une distorsion délibérée.
Ces pièces promotionnelles ressemblent beaucoup à des rapports de recherche légitimes. L’investisseur en actions doit apprendre à faire la distinction entre la promotion des actions et la recherche sur les actions.
Une façon de le faire est de lire la section sur les divulgations à la fin du rapport pour voir si l’auteur est directement rémunéré par l’entreprise qu’il recommande, souvent en combinant argent et actions.
Si c’est le cas, il s’agit d’une publicité et non d’un rapport de recherche.
Evaluer la qualité de la gestion
Le succès d’une entreprise dépend de la qualité de sa gestion, et les sociétés par actions à un centime ne sont pas différentes.
L’OTC Markets Group divise les valeurs mobilières en un marché à trois niveaux en fonction de l’intégrité de ses opérations, de son niveau de divulgation et de l’engagement des investisseurs : OTCQX (le niveau supérieur), OTCQB (le niveau intermédiaire) et OTC Pink (le niveau inférieur).
Il est peu probable que vous trouviez un Steve Jobs à la tête d’une société par actions à un penny, mais vous pouvez quand même fouiller dans les antécédents de la direction. Découvrez si les cadres et les directeurs de l’entreprise ont connu des succès ou des échecs notables ou, en fait, s’ils ont une expérience pertinente.
Évaluer les finances
Les sociétés par actions ne fournissent généralement pas d’informations financières approfondies, mais il n’y a pas de mal à vérifier les états financiers qu’elles publient.
Examinez le bilan pour voir si l’entreprise a une dette ou un passif important en cours ainsi que son montant de trésorerie nette.
Si le compte de résultat montre une énorme croissance des recettes ces derniers temps, c’est un signe prometteur.
Connaître la qualité de la divulgation
Plus la société fournit de renseignements, mieux c’est. Elle indique un plus grand niveau de transparence de l’entreprise.
Par exemple, l’OTC Markets Group divise ses titres en un marché à trois niveaux : OTCQX (le niveau supérieur), OTCQB (le niveau intermédiaire) et OTC Pink (le niveau inférieur). Ces catégories sont basées sur l’intégrité des opérations d’une société, son niveau de divulgation et son engagement envers les investisseurs.
Étant donné que les rapports des sociétés OTC Pink peuvent être ponctuels, OTC Markets Group segmente encore ce groupe, en fonction de la qualité et de la quantité des informations fournies, en Current Information, Limited Information et No Information.
Signes d’alerte
Il est évident qu’il vaut mieux éviter d’investir dans une société dont les informations sont limitées ou inexistantes.
En outre, les actions pour lesquelles OTC Markets Group conseille aux investisseurs de faire preuve d’un soin et d’une diligence raisonnables supplémentaires affichent généralement un signe » Caveat Emptor
« .
Les penny stocks peuvent mériter ce symbole pour un certain nombre de raisons : La société ou ses initiés peuvent faire l’objet d’une enquête pour activité frauduleuse ou criminelle, ou la société peut être impliquée dans des activités promotionnelles douteuses telles que les courriers électroniques non sollicités (spam).
Le plan d’entreprise est-il réalisable ?
Les investisseurs doivent évaluer si le plan d’affaires de l’entreprise est réalisable et si celle-ci dispose effectivement des actifs qu’elle prétend posséder.
Rappelez-vous le cas tristement célèbre de Bre-X, mentionné ci-dessus. Il s’agissait d’une société d’exploration canadienne qui prétendait avoir trouvé l’une des plus grandes mines d’or du monde à Busang, en Indonésie.
L’histoire s’est révélée être une fraude colossale. Avant qu’elle ne soit découverte, les actions de Bre-X sont passées de 12 cents à 280 dollars canadiens.
Son effondrement en 1997 a anéanti 3 milliards de dollars canadiens en valeur marchande.
Comment acheter des actions au centime près
Une fois que vous avez appris à esquiver les escrocs, il y a cinq étapes à suivre pour acheter un penny stock.
Il est important d’évaluer si le stock a un potentiel de hausse. Vous investissez parce que vous souhaitez obtenir un rendement, n’est-ce pas ? Vous devez donc vous demander si l’action que vous envisagez a vraiment un potentiel de hausse, ou si elle semble plutôt être une action à la mode, comme une entreprise qui essaie de suivre la dernière mode en matière d’investissement.
Quatre règles à suivre
Vous devez concevoir une évaluation réaliste du rapport risque/rendement de l’action, même si vous n’investissez qu’une petite somme d’argent.
- Limitez vos avoirs et diversifiez-les. Les perspectives de votre action favorite vous enthousiasment peut-être, mais vous devez quand même vous protéger. Limitez vos pertes en ne détenant pas plus de 1 ou 2 % de votre portefeuille global. Il est également judicieux de diversifier votre portefeuille d’actions à un penny, qui ne devrait pas dépasser 5 à 10 % de votre portefeuille global, en fonction de votre goût du risque.
- Vérifiez la liquidité et les volumes de transactions. Même si vous avez investi avec succès dans un penny stock, vous voudrez éventuellement vendre vos actions. Vous devez disposer d’une liquidité et d’un volume de transactions suffisants pour pouvoir les négocier efficacement. Sinon, vous risquez de vous retrouver avec un écart acheteur-vendeur important, ce qui rendrait presque impossible la conversion de votre bénéfice papier en un bénéfice réel.
- Sachez quand vendre. Il est rare qu’une action d’un cent soit un investissement à long terme. Le secteur repose sur des transactions à court terme. Si vous réalisez un gain important sur une courte période, réservez-le maintenant plutôt que d’attendre des profits plus importants qui pourraient ne jamais se matérialiser.
- Recherchez des actions de qualité. Parmi les bonnes perspectives, citons les entreprises créées par des gestionnaires expérimentés qui se sont retirés avec succès d’une entreprise précédente, ainsi que les actions aux résultats prometteurs dans le domaine de la biotechnologie ou des ressources naturelles. Il existe aussi des anges déchus. Il s’agit des entreprises autrefois grandes qui ont connu des difficultés mais qui ont encore un potentiel de retour. Nombre des principales valeurs technologiques actuelles se négociaient à un chiffre près à la fin de l' »épave technologique » de 2000-2002, et des noms connus comme Citigroup Inc. (C) et La-Z-Boy Inc. (LZB) se négociaient à moins d’un dollar en mars 2009.
Utiliser un courtier en ligne
La plupart des courtiers en ligne offrent la possibilité d’acheter et de vendre des actions à un penny par l’intermédiaire de leurs plateformes. Nous avons effectué un examen approfondi et un classement des meilleurs
courtiers en ligne pour les actions à un penny afin de vous aider à choisir celui qui vous convient le mieux.
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Acheteur Attention
Les actions en cents sont un énorme pari. Un casino pourrait avoir de meilleures chances.
Malgré le potentiel de gains à court terme, tenez-vous en à une approche durablement rentable en achetant des actions dans des sociétés éprouvées ayant de solides antécédents.
Si vous souhaitez allouer des capitaux à des opérations spéculatives, il est peut-être préférable d’examiner les sociétés qui se négocient entre 3 et 5 dollars, mais n’appuyez sur la gâchette qu’après avoir effectué des recherches approfondies qui vous permettront d’être convaincu de votre position.