Qu’est-ce qu’un régime à cotisations définies (CD) ?
Un régime à cotisations définies (CD) est un régime de retraite généralement à imposition différée, comme un 401(k) ou un 403(b), dans lequel les employés versent un montant fixe ou un pourcentage de leur salaire sur un compte destiné à financer leur retraite. L’entreprise qui parraine le régime versera parfois une partie des cotisations des employés à titre d’avantage supplémentaire. Ces plans imposent des restrictions qui contrôlent quand et comment chaque employé peut retirer des fonds de ces comptes sans pénalités.
Points clés à retenir
- Les régimes de retraite à cotisations définies (CD) permettent aux employés d’investir des dollars avant impôts sur les marchés des capitaux où ils peuvent croître avec un report d’impôt jusqu’à leur retraite.
- Les régimes 401(k) et 403(b) sont deux régimes à cotisations définies très populaires, couramment utilisés par les entreprises et les organisations pour encourager leurs employés à épargner en vue de la retraite.
- Les régimes à cotisations définies peuvent être comparés aux régimes à prestations définies (PD), dans lesquels le revenu de retraite est garanti par l’employeur. Dans le cas d’un régime à cotisations définies, il n’y a aucune garantie et la participation est à la fois volontaire et autogérée.
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Comprendre les régimes à cotisations définies
Il n’y a aucun moyen de savoir combien un régime à cotisations définies rapportera finalement à l’employé au moment de son départ à la retraite, car les niveaux de cotisation peuvent changer et les rendements des investissements peuvent varier au fil des ans.
Selon l’Investment Company Institute, les régimes à cotisations définies représentaient 8,2 billions de dollars sur les 29,1 billions de dollars d’actifs totaux des régimes de retraite détenus aux États-Unis au 19 juin 2019. Le régime à cotisations définies diffère d’un régime à prestations définies, également appelé régime de retraite, qui garantit aux participants de recevoir une certaine prestation à une date future spécifique.
Les régimes à cotisations définies prennent des dollars avant impôts et leur permettent de se développer sur les marchés des capitaux avec un report d’impôts. Cela signifie que l’impôt sur le revenu sera finalement payé sur les retraits, mais pas avant l’âge de la retraite (un minimum de 59½ ans, avec des distributions minimales obligatoires (RMD) à partir de 72 ans).
L’idée est que les employés gagnent plus d’argent, et sont donc soumis à une tranche d’imposition plus élevée en tant que travailleurs à temps plein, et auront une tranche d’imposition plus faible lorsqu’ils seront à la retraite. En outre, l’argent qui s’accumule sur le compte n’est pas soumis à l’impôt sur les plus-values.
Avantages de la participation à un régime à cotisations définies
Les cotisations versées à un régime à cotisations définies peuvent faire l’objet d’un report d’impôt. Dans les régimes à cotisations définies traditionnels, les cotisations sont à imposition différée, mais les retraits sont imposables. Dans le Roth 401(k), le titulaire du compte verse des cotisations après impôts, mais les retraits sont exonérés d’impôt si certaines conditions sont remplies. Le statut fiscalement avantageux des régimes à cotisations définies permet généralement aux soldes de s’accroître au fil du temps par rapport aux comptes imposables.
Les régimes à cotisations définies parrainés par l’employeur peuvent également recevoir des cotisations de contrepartie. Plus des trois quarts des entreprises versent des cotisations sur les comptes 401(k) des employés en fonction du montant de la cotisation du participant. La contribution de contrepartie de l’employeur la plus courante est de 50 cents par dollar cotisé jusqu’à un pourcentage déterminé, mais certaines entreprises versent une contribution de contrepartie de 1 dollar pour chaque dollar cotisé jusqu’à un pourcentage du salaire de l’employé, généralement de 4 à 6 %.
Parmi les autres caractéristiques de nombreux régimes à cotisations définies figurent l’adhésion automatique des participants, l’augmentation automatique des cotisations, le retrait en cas de difficultés, les dispositions relatives aux prêts et les cotisations de rattrapage pour les employés âgés de 50 ans et plus.
Limitations des régimes à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies, comme le compte 401(k), exigent des employés qu’ils investissent et gèrent leur propre argent afin d’épargner suffisamment pour un revenu de retraite plus tard dans la vie. Les employés peuvent ne pas avoir de connaissances financières et n’ont peut-être pas d’autre expérience en matière d’investissement dans des actions, des obligations et d’autres catégories d’actifs. Cela signifie que certaines personnes peuvent investir dans des portefeuilles inappropriés, par exemple en surinvestissant dans les actions de leur propre entreprise plutôt que dans un portefeuille bien diversifié de divers indices de classes d’actifs.
Les régimes de retraite à prestations définies (PD), contrairement aux régimes à cotisations définies, sont gérés par des professionnels et garantissent un revenu de retraite à vie de l’employeur sous forme de rente. Les régimes à cotisations définies n’offrent pas de telles garanties, et de nombreux travailleurs, même s’ils ont un portefeuille bien diversifié, ne mettent pas suffisamment de fonds de côté de façon régulière, et constateront donc qu’ils n’ont pas assez de fonds pour durer jusqu’à la retraite.
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Le solde moyen des 401(k) des Américains âgés de 50 à 59 ans en 2019, selon Fidelity. Un retraité qui retire 5 % par an ne gagnerait que 8 700 dollars par an, et ce, avant impôts.
Autres exemples de régimes à cotisations définies
Le 401(k) est peut-être le plus synonyme de régime à cotisations définies, mais il existe de nombreuses autres options de régime. Le régime 401(k) est accessible aux employés des entreprises et des sociétés publiques. Le régime 403(b) est généralement accessible aux employés de sociétés à but non lucratif, telles que les écoles. Le régime 457 est accessible aux employés de certains types d’entreprises à but non lucratif, ainsi qu’aux employés des États et des municipalités. Le Thrift Savings Plan est utilisé pour les employés du gouvernement fédéral, tandis que 529 plans sont utilisés pour financer les études universitaires d’un enfant.
Étant donné que les comptes de retraite individuels impliquent souvent des cotisations définies dans des comptes fiscalement avantageux sans avantages concrets, ils pourraient également être considérés comme un régime à cotisations définies.