Les investisseurs disposent de nombreuses options pour s’exposer au pétrole en tant qu’investissement. Ces méthodes présentent des degrés de risque variables et vont de l’investissement direct dans le pétrole en tant que matière première à l’exposition indirecte au pétrole par la détention d’actions, d’ETF ou de contrats d’options liés à l’énergie. Chacun de ces types d’investissement peut être acquis par l’intermédiaire d’un compte de courtage en ligne ou directement par un courtier.
Points clés à retenir
- Le pétrole brut est un produit essentiel qui fournit de l’énergie et des produits pétroliers au marché mondial.
- Les investisseurs peuvent spéculer sur le prix du pétrole directement en négociant des produits dérivés du pétrole ou le produit négocié en bourse USO, qui suit le prix du brut WTI.
- Les investisseurs peuvent également jouer sur les marchés pétroliers de manière plus indirecte en investissant dans des foreurs pétroliers et des sociétés de services pétroliers, ou dans des ETF spécialisés dans ces secteurs.
Le pétrole en tant qu’actif
Le pétrole est une ressource économiquement et stratégiquement cruciale pour de nombreux pays, car il est à la base d’une grande partie de l’énergie que nous consommons. Des pays comme les États-Unis conservent d’importantes réserves de pétrole brut pour une utilisation future. La mesure de ces réserves de pétrole agit comme un indicateur pour les investisseurs ; les changements dans les niveaux des stocks de pétrole sont le reflet des tendances de la production et de la consommation.
Au printemps 2020, le prix du pétrole s’est effondré dans un contexte de pandémie COVID-19 et de ralentissement économique. L’OPEP et ses alliés ont accepté des réductions de production historiques pour stabiliser les prix, mais ceux-ci sont tombés à leur niveau le plus bas en 20 ans.
Les investisseurs dans le secteur du pétrole et du gaz recherchent des indicateurs économiques spécifiques pour les aider à comprendre les mouvements futurs de l’industrie pétrolière. Comme tout marché de matières premières, les compagnies pétrolières et gazières et les contrats à terme sur le pétrole sont sensibles aux niveaux des stocks, à la production, à la demande mondiale, aux politiques de taux d’intérêt et aux chiffres économiques globaux tels que le produit intérieur brut.
Outre les facteurs de l’offre et de la demande, une autre force qui détermine les prix du pétrole a été les investisseurs et les spéculateurs qui font des offres sur les contrats à terme du pétrole. De nombreux grands investisseurs institutionnels qui interviennent aujourd’hui sur les marchés pétroliers, tels que les fonds de pension et de dotation, détiennent des investissements liés aux matières premières dans le cadre d’une stratégie de répartition des actifs à long terme. D’autres, dont les spéculateurs de Wall Street, négocient des contrats à terme sur le pétrole pour de très courtes périodes afin de réaliser des profits rapides. Certains observateurs attribuent à ces spéculateurs de fortes variations à court terme des prix du pétrole, tandis que d’autres estiment que leur influence est minime.
Investir directement dans le pétrole
L’une des méthodes directes de détention du pétrole consiste à acheter des contrats à terme ou des options sur le pétrole. Les contrats à terme sont très volatils et comportent un degré élevé de risque. En outre, l’investissement dans les contrats à terme peut exiger de l’investisseur qu’il fasse beaucoup de travail et qu’il investisse une grande quantité de capital.
Une autre méthode directe de posséder du pétrole consiste à acheter des fonds négociés en bourse (ETF) basés sur les matières premières. Les ETF sont négociés en bourse et peuvent être achetés et vendus de la même manière que les actions. Par exemple, l’achat d’une action du fonds pétrolier américain (USO) vous donne une exposition à environ un baril de pétrole. L’objectif d’investissement du fonds est de fournir des résultats d’investissement quotidiens correspondant aux variations quotidiennes en pourcentage du prix au comptant du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) à livrer à Cushing, en Oklahoma.
Investir dans le pétrole de manière indirecte
En outre, les investisseurs peuvent obtenir une exposition indirecte au pétrole en achetant des ETF du secteur de l’énergie, comme le iShares Global Energy Sector Index Fund (IXC), et des fonds communs de placement du secteur de l’énergie, comme le T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX). Ces ETF et fonds communs de placement spécifiques au secteur de l’énergie investissent uniquement dans les actions de sociétés pétrolières et de services pétroliers et présentent un risque moindre.
Les autres ETFS qui suivent le secteur du forage pétrolier et gazier sont le SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), le iShares Dow Jones U.S. Oil & Gas Exploration & Production Index Fund (IEO) et le Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio (PXE).
Ce que les experts ont à dire :
Conseiller Insight
Rebecca DawsonSilber
Bennett Financial, Los Angeles, CA
Il existe de nombreuses façons d’investir dans les produits pétroliers. Vous pouvez même acheter du pétrole réel au baril.
Le pétrole brut se négocie sur le New York Mercantile Exchange sous forme de contrats à terme de pétrole brut léger non corrosif, ainsi que sur d’autres bourses de matières premières dans le monde entier. Les contrats à terme sont des accords de livraison d’une quantité d’un produit de base à un prix et à une date fixes dans le futur.
Les options sur le pétrole sont un autre moyen d’acheter du pétrole. Les contrats d’option donnent à l’acheteur ou au vendeur la possibilité de négocier le pétrole à une date ultérieure. Si vous choisissez d’acheter des contrats à terme ou des options directement sur le pétrole, vous devrez les négocier sur une bourse de marchandises.
Pour l’investisseur moyen, la façon la plus courante d’investir dans le pétrole est d’acheter des actions d’un FNB pétrolier.
Enfin, vous pouvez également investir dans le pétrole en vous exposant indirectement en détenant diverses sociétés pétrolières.