Lorsque vous créez un portefeuille d’actions, il est important de disposer d’un point de référence auquel vous pouvez comparer vos rendements. La comparaison avec un benchmark permet à l’investisseur d’évaluer avec précision la performance réelle de son portefeuille. Par exemple, un rendement annuel de 15 % peut sembler substantiel, mais si le benchmark du portefeuille atteint un rendement annuel de 20 % sur la même période, le rendement de 15 % peut en fait être moins qu’optimal.
La meilleure façon de trouver un indice de référence approprié pour votre portefeuille est de rechercher un indice composé d’actions similaires à celles de votre portefeuille. Par conséquent, bien que le Dow Jones Industrial Index (DJIA) soit l’un des indices les plus connus, il ne s’agit pas d’un indice de petite capitalisation et ne doit pas être comparé à un portefeuille de petites capitalisations. L’un des meilleurs indices à utiliser comme référence pour la performance des petites capitalisations est le Russell 2000.
L’indice Russell 2000 a été créé par la Frank Russell Company et comprend environ 2 000 sociétés à petite capitalisation. Ces sociétés sont des actions américaines qui proviennent d’une grande variété de secteurs. La capitalisation boursière moyenne d’une société Russell 2000 est de 2,48 milliards de dollars, et le rendement total annuel moyen de l’indice au cours des dix dernières années a été de 9,85 %.
Un autre indice qui peut être utilisé pour évaluer les rendements d’un portefeuille de petites capitalisations est l’indice SmallCap 600 de Standard & Poor’s. Cet indice est plus petit que le Russell 2000, avec seulement environ 600 actions. La taille moyenne d’une entreprise dans cet indice est d’environ 1,30 milliard de dollars, et l’indice a produit un rendement annuel total moyen de 10,39 % au cours des dix dernières années.
Outre les indices de référence, les investisseurs peuvent également utiliser divers fonds communs de placement axés sur les petites capitalisations pour comparer leurs rendements. De nombreux fonds communs de placement gérés par différentes sociétés se concentrent sur le segment des petites capitalisations. Toutefois, lorsqu’il décide quel fonds sera le mieux utilisé comme référence, l’investisseur doit d’abord lire la stratégie d’investissement du fonds pour s’assurer que la comparaison sera exacte.