Qu’est-ce qu’une distribution de gains en capital ?
Une distribution de gains en capital est un paiement par un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) d’une partie du produit de la vente d’actions et d’autres actifs par le fonds. Il s’agit de la part de l’investisseur dans le produit des transactions du fonds.
Il ne s’agit pas d’une part du bénéfice global du fonds. Le fonds peut gagner ou perdre de l’argent au cours d’une année, et votre solde augmentera ou diminuera en conséquence. Mais si le fonds a tiré profit de la vente d’une de ses actions au cours de cette année, il distribuera les plus-values à ses actionnaires.
Les fonds communs de placement sont tenus par la loi de procéder à des distributions régulières de gains en capital à leurs actionnaires. Les propriétaires de parts de fonds de placement ont la possibilité de prendre la distribution des gains en capital sous forme de paiements immédiats ou de la réinvestir dans des parts de fonds supplémentaires.
La distribution des gains en capital sera identifiée comme un gain en capital à long terme ou un gain en capital à court terme et est imposable en tant que telle.
Les personnes qui détestent vraiment payer des impôts pourraient envisager des fonds et autres investissements fiscalement avantageux.
Comprendre les distributions de gains en capital
En général, un fonds commun de placement ou un ETF procède à une distribution de gains en capital à la fin de chaque année. Cette distribution représente le produit des ventes d’actions ou d’autres actifs par les gestionnaires du fonds tout au long de l’année fiscale.
L’investisseur doit garder à l’esprit que le fait d’encaisser la distribution des gains en capital plutôt que de la réinvestir dans le fonds constitue en fait un retrait. Il réduit le montant net que vous avez investi dans le fonds du montant de la distribution.
Considérations fiscales des distributions de gains en capital
Les détenteurs de parts de fonds communs de placement sont tenus de payer des impôts sur les distributions de plus-values effectuées par les fonds qu’ils détiennent, que l’argent soit ou non réinvesti dans des actions supplémentaires. Il existe une exception pour les fonds d’obligations municipales, qui sont exonérés d’impôts au niveau fédéral et généralement au niveau des États.
Les impôts ne sont pas dus pour cet exercice fiscal si l’investisseur possède le fonds dans le cadre d’un IRA, d’un 401(k) ou d’un autre plan de retraite à imposition différée. Les impôts sont dus lorsque les fonds sont retirés après la retraite.
Si le fonds n’est pas dans un plan de retraite, les impôts sont dus pour cette période de déclaration fiscale.
Règlements actuels de l’IRS
En vertu de la réglementation actuelle de l’IRS, les distributions de gains en capital sont imposées comme des gains en capital à long terme, quelle que soit la durée pendant laquelle la personne a détenu des actions du fonds. Cela signifie un taux d’imposition de 0 %, 15 % ou 20 %, selon le taux d’imposition ordinaire du particulier.
Les personnes qui détestent vraiment payer des impôts pourraient envisager de se tourner vers des investissements fiscalement avantageux, y compris des fonds fiscalement avantageux. Les fonds fiscalement avantageux s’identifient comme tels dans leur description. Ils ont tendance à acheter et à vendre des actions moins fréquemment que les fonds de croissance agressifs et peuvent détenir certains fonds d’obligations municipales pour obtenir un revenu exonéré d’impôt.
Les distributions de gains en capital peuvent être effectuées même lorsque la valeur globale d’un fonds a baissé au cours de l’année. Autrement dit, un fonds peut avoir vendu certaines actions dont le prix s’était apprécié, mais ces gains peuvent être compensés, voire effacés, par d’autres investissements qui ont perdu de l’argent.
Points clés à retenir
- Une distribution de gains en capital est la part de l’investisseur dans le produit de la vente d’actions et d’autres actifs d’un fonds.
- L’investisseur doit payer des impôts sur les plus-values sur les distributions, qu’elles soient prises en espèces ou réinvesties dans le fonds.
- Les impôts sur les distributions sont dus au cours de l’année fiscale en question, sauf si le fonds fait partie d’un compte de retraite à imposition différée.
Distributions de plus-values et valeur nette des actifs
Comme dans le cas des actions ordinaires, la distribution de plus-values et de dividendes diminue la valeur nette d’inventaire (VNI) du fonds du montant distribué. Par exemple, le gestionnaire d’un fonds dont la valeur nette d’inventaire est de 20 $ par action peut verser une distribution de 5 $ aux actionnaires. La valeur nette d’inventaire du fonds diminuerait alors de 5 à 15 dollars.
Bien que cela apparaisse sur le graphique des prix d’un fonds commun de placement comme une baisse du prix à la date ex-dividende, le rendement total du fonds n’a pas changé. Les gains non réalisés sur les titres déterminent la valeur nette d’inventaire du fonds commun de placement jusqu’à leur vente.