Pour les investisseurs ayant peu de temps à consacrer à l’observation des hauts et des bas des marchés, les fonds communs de placement offrent une bonne alternative. Voici quelques raisons de renoncer à la sélection individuelle de titres et de se tourner vers les fonds communs de placement.
Diversification
Une règle d’or de l’investissement, pour les grands comme pour les petits investisseurs, est de privilégier la diversification des actifs. Cela implique de réduire le risque pour vos actifs en achetant un mélange d’actions de différents secteurs et d’investissements de différents types. Par exemple, en achetant des actions de détail et des actions industrielles, vous réduisez l’impact sur votre portefeuille d’un trimestre pauvre dans l’un de ces secteurs. Et placer une partie de votre argent dans des obligations vous protège contre une chute brutale des actions.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement offrent une diversification ou un accès à une plus grande variété d’investissements qu’un investisseur individuel ne pourrait se permettre d’acheter.
- Il est possible de réaliser des économies d’échelle en investissant avec un groupe.
- Les contributions mensuelles aident l’investisseur à accroître ses actifs.
- Les fonds sont plus liquides car ils ont tendance à être moins volatils.
- L’investisseur bénéficie de services professionnels de gestion des investissements.
Pour obtenir un portefeuille réellement diversifié, il faudrait acheter un certain nombre d’actions de sociétés de différents secteurs, ainsi que des obligations de différents émetteurs avec des dates d’échéance différentes. Un choix aussi vaste est hors de portée de la plupart des investisseurs individuels. En achetant des fonds communs de placement, vous obtenez une diversification instantanée.
Une mise en garde s’impose toutefois : vous risquez de ne pas obtenir une diversification suffisante en investissant dans un seul fonds commun de placement. Ne placez pas tout votre argent dans un seul fonds sectoriel ou spécifique à un secteur. Un fonds commun de placement dans le secteur du pétrole et de l’énergie peut répartir votre argent sur 50 entreprises, mais si les prix de l’énergie chutent, vos économies en pâtiront. Recherchez plutôt un fonds qui répartira vos actifs entre plusieurs secteurs de pointe. Vous profiterez d’une hausse dans l’un d’entre eux tout en évitant un gros coup si un secteur connaît une année difficile.
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Économies d’échelle
La façon la plus simple de comprendre les économies d’échelle est de considérer la remise sur volume. Dans de nombreux magasins, plus un produit est acheté, moins il coûte cher. Une douzaine de beignets peut être moins chère que trois. C’est également le cas lors de l’achat et de la vente de titres. Si vous achetez une action, les frais de transaction seront les mêmes que si vous achetiez 1 000 actions. C’est une grosse partie de votre investissement dans une action, mais une petite partie négligeable de 1 000 actions.
Les frais varient considérablement. Lisez les petits caractères pour comprendre les frais que vous paierez pour investir dans le fonds.
Les fonds communs de placement profitent de leur volume d’achat et de vente pour réduire les coûts de transaction pour leurs investisseurs. Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous vous diversifiez sans payer les 10 à 20 frais de transaction qui vous permettraient d’avoir un portefeuille individuel tout aussi diversifié. Et ce ne sont que les frais d’achat initiaux. Prenez en compte les frais de transaction pour chaque modification de votre portefeuille et les coûts s’additionnent.
Divisibilité
Le propriétaire d’un fonds commun de placement peut investir une somme ronde régulière chaque mois, disons 100 ou 200 dollars. Cela lui permet de disposer d’une autre petite part de nombreux actifs. En revanche, un boursier peut obtenir une ou deux actions, avec un nombre impair de dollars restants. Ou encore, l’investisseur peut économiser pendant plusieurs mois pour obtenir une action d’Amazon.
Ces investissements périodiques dans un fonds commun de placement permettent également à l’investisseur de profiter des avantages de la méthode de la moyenne d’achat, une stratégie qui permet de protéger un portefeuille contre l’impact de la volatilité des prix.
Ainsi, plutôt que d’attendre d’avoir assez d’argent pour acheter des investissements plus coûteux, vous pouvez vous lancer immédiatement dans un fonds commun de placement. Ce choix offre un avantage supplémentaire : la liquidité.
Liquidité
Un investisseur frappé par une urgence financière pourrait devoir vendre rapidement. Cela peut être désastreux si les actifs ont été touchés au mauvais moment. C’est généralement moins le cas des fonds communs de placement, dont la valeur fluctue moins fortement en raison de leur diversification.
Faites attention aux frais associés à la vente, y compris les frais de rachat, qui sont des pourcentages déduits de votre total lorsque vous vendez le fonds. Notez également que les fonds communs de placement, contrairement aux actions et aux fonds négociés en bourse, ne réalisent qu’une seule transaction par jour après le calcul de la valeur nette d’inventaire du fonds.
Gestion professionnelle
Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous choisissez également un gestionnaire de fonds professionnel. Ce gestionnaire prend les décisions sur la manière d’investir votre argent, en se basant sur de nombreuses recherches et une stratégie globale pour gagner de l’argent. Vous seul pouvez décider si vous êtes plus à l’aise avec cela qu’avec le fait de prendre les décisions vous-même.
Si vous décidez de renoncer à la sélection des titres et de choisir un fonds commun de placement, il vous reste une dernière décision d’investissement à prendre, à savoir quel fonds acheter. Il en existe des milliers.
Lisez les prospectus jusqu’à ce que vous en trouviez un qui corresponde à votre attitude face à la prise ou à l’évitement de risques. Lisez les petits caractères pour comprendre les frais que vous paierez pour investir dans le fonds, car ils sont très variables.
Enfin, il faut comprendre que même les fonds communs de placement subissent les fluctuations du marché et peuvent même offrir des rendements inférieurs au marché global.