Qu’est-ce qu’une compagnie d’assurance captive ?
Une compagnie d’assurance captive est une filiale d’assurance à part entière qui fournit des services d’atténuation des risques à sa société mère ou à un groupe de sociétés liées. Une société d’assurance captive peut être constituée si la société mère ne peut pas trouver une entreprise extérieure appropriée pour l’assurer contre des risques commerciaux particuliers, si les primes versées à l’assureur captif permettent de réaliser des économies d’impôt, si l’assurance fournie est plus abordable ou si elle offre une meilleure couverture des risques de la société mère.
Une compagnie d’assurance captive ne doit pas être confondue avec un agent d’assurance captif, qui est un agent d’assurance qui ne travaille que pour une seule compagnie d’assurance et qui ne peut pas vendre les produits de ses concurrents.
Points clés à retenir
- Une compagnie d’assurance captive est une filiale à part entière d’une grande entreprise qui est chargée de souscrire des polices d’assurance pour la société mère, et qui n’assure pas non plus d’autres entreprises.
- La création d’une société d’assurance captive peut réduire les coûts d’assurance d’une entreprise et fournir des couvertures plus spécifiques, mais elle s’accompagne également des frais généraux supplémentaires liés à la gestion d’un assureur distinct.
- De nombreuses grandes entreprises formeront une compagnie d’assurance captive principalement en raison des avantages fiscaux qu’elle peut conférer.
Comprendre la compagnie d’assurance captive
Une compagnie d’assurance captive est une forme d' »auto-assurance » d’entreprise. Bien que la création d’une entité distincte pour fournir des services d’assurance présente des avantages financiers, les sociétés mères doivent tenir compte des coûts administratifs et des frais généraux associés, comme le personnel supplémentaire. Il y a également des questions complexes de conformité à prendre en compte. En conséquence, les grandes sociétés forment principalement des compagnies d’assurance captives, mais peuvent également compter sur des assureurs tiers pour s’assurer contre certains risques.
Questions fiscales des compagnies d’assurance captives
Le concept fiscal d’une compagnie d’assurance captive est relativement simple. La société mère paie des primes d’assurance à sa compagnie d’assurance captive et cherche à déduire ces primes dans son pays d’origine, souvent une juridiction à fiscalité élevée. Une société mère installera la compagnie d’assurance captive dans des paradis fiscaux, tels que les Bermudes et les îles Caïmans, afin d’éviter des conséquences fiscales négatives. Aujourd’hui, plusieurs États des États-Unis autorisent la création de sociétés captives. La protection contre l’imposition est un avantage recherché pour la société mère.
Si la société mère réalise un allégement fiscal à partir de la création d’une société d’assurance captive dépendra de la classification de l’assurance, la société effectue des transactions. Aux États-Unis, l’Internal Revenue Service (IRS) exige la répartition et le transfert des risques pour qu’une transaction entre dans la catégorie des « assurances ». L’IRS a déclaré publiquement qu’il prendrait des mesures contre les compagnies d’assurance captives soupçonnées de fraude fiscale abusive.
Certains risques peuvent entraîner des dépenses importantes pour la compagnie d’assurance captive, qui sont inabordables. Ces risques importants pourraient conduire à la faillite. Les événements isolés sont moins susceptibles de conduire à la faillite d’un grand assureur privé en raison de la diversité des risques qu’ils comportent.
Exemples de sociétés d’assurance captives
Une compagnie d’assurance captive bien connue a fait la une des journaux à la suite de la marée noire de British Petroleum dans le golfe du Mexique en 2010. À l’époque, des rapports ont circulé selon lesquels BP était auto-assurée par une compagnie d’assurance captive basée à Guernesey, appelée Jupiter Insurance, et qu’elle pouvait en recevoir jusqu’à 700 millions de dollars. British Petroleum n’est pas seule dans cette pratique, et de nombreuses sociétés du Fortune 500 ont en effet des filiales d’assurance captives.