Qu’est-ce qu’un contrat de dotation modifié ?
Un contrat de capitalisation modifié (MEC) est une qualification fiscale d’une police d’assurance vie dont les primes cumulées dépassent les limites de la loi fiscale fédérale. La structure fiscale et la classification des polices par l’IRS changent après qu’une police d’assurance vie ait été transformée en un contrat de capitalisation modifié.
Points clés à retenir
- Un contrat de capitalisation modifié (MEC) est le terme donné à une police d’assurance vie dont le financement a dépassé les limites de la loi fiscale fédérale.
- La police ne doit pas satisfaire au test des sept paiements de la loi TAMRA (Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988).
- L’imposition des retraits en vertu du MEC est similaire à celle des retraits de rente non qualifiés.
Comprendre le contrat de capitalisation modifié (MEC)
Un contrat de capitalisation modifié (MEC) est le terme donné à une police d’assurance vie dont le financement a dépassé les limites de la loi fiscale fédérale. En d’autres termes, l’IRS ne considère plus cela comme un contrat d’assurance-vie. Le changement de classification a été apporté pour lutter contre l’utilisation de la désignation « assurance vie » à des fins d’évasion fiscale.
Plus précisément, une police d’assurance vie est considérée comme une MEC par l’IRS si elle répond à trois critères :
- La police est conclue le ou après le 20 juin 1988.
- Elle doit répondre à la définition légale d’une police d’assurance vie.
- La police ne doit pas satisfaire au test des 7 paiements de la Technical and Miscellaneous Revenue Act de 1988 (TAMRA).
Le test des sept paiements détermine si le montant total des primes versées dans une police d’assurance vie, au cours des sept premières années, est supérieur à ce qui était nécessaire pour que la police soit considérée comme libérée en sept ans. Les polices deviennent des EM lorsque les primes versées à la police sont supérieures à ce qui était nécessaire pour que la police soit considérée comme libérée dans ce délai de sept ans.
L’IRS exige qu’une police d’assurance vie réponde à un ensemble de critères stricts pour être considérée comme une MEC.
Les contrats d’assurance-vie conclus avant le 20 juin 1988 ne sont pas soumis au paiement de primes supérieures aux montants autorisés par les lois fédérales. Toutefois, le renouvellement d’une ancienne police d’assurance vie après cette date est considéré comme nouveau et doit être soumis au test des sept paiements.
Implications fiscales d’une EM
L’imposition des retraits dans le cadre de la MEC est similaire à celle des retraits de rentes non qualifiées. Pour les retraits effectués avant l’âge de 59 ans et demi, une pénalité de retrait anticipé de 10 % peut être appliquée. Comme pour les polices d’assurance vie traditionnelles, les prestations de décès de la MEC ne sont pas soumises à l’impôt. Les contrats à capitalisation modifiée sont généralement souscrits par des personnes qui sont intéressées par des polices à l’abri de l’impôt, riches en investissements, et qui n’ont pas l’intention d’effectuer des retraits avant le décès.
Contrairement aux polices d’assurance-vie traditionnelles, les impôts sur les gains constituent un revenu régulier pour les retraits de MEC selon la méthode comptable du dernier entré, premier sorti (LIFO). Toutefois, la base de coûts au sein de la MEC et les retraits ne sont pas soumis à l’impôt. Le capital décès exonéré d’impôt rend les MEC utiles à des fins de planification successorale, à condition que la succession puisse remplir les critères d’admissibilité. En outre, les titulaires de police qui ne retirent pas d’argent peuvent transmettre une somme importante à leurs bénéficiaires.