Qu’est-ce que le financement des comptes clients ?
Le financement des créances (AR) est un type de financement dans lequel une entreprise reçoit un capital de financement lié à une partie de ses créances. Les accords de financement des créances peuvent être structurés de plusieurs façons, généralement sur la base d’une vente d’actifs ou d’un prêt.
Comprendre le financement des comptes clients
Le financement des créances est un accord qui implique un capital principal en relation avec les créances d’une société. Les comptes débiteurs sont des actifs correspondant aux soldes impayés des factures facturées aux clients mais non encore payées. Les comptes débiteurs sont inscrits au bilan d’une entreprise en tant qu’actif, généralement un actif circulant dont le paiement des factures doit être effectué dans un délai d’un an.
Les comptes clients sont un type d’actif liquide pris en compte lors de l’identification et du calcul du quick ratio d’une entreprise qui analyse ses actifs les plus liquides :
Quick Ratio = (Équivalents de trésorerie + Titres négociables + Créances à moins d’un an) / Passif à court terme
À ce titre, tant en interne qu’en externe, les créances sont considérées comme des actifs très liquides qui se traduisent par une valeur théorique pour les prêteurs et les financiers. De nombreuses entreprises peuvent considérer les comptes débiteurs comme une charge puisque les actifs sont censés être payés mais qu’ils doivent être recouvrés et ne peuvent pas être convertis en espèces immédiatement. En tant que tel, le secteur du financement des créances évolue rapidement en raison de ces problèmes de liquidité et d’affaires. En outre, des financiers externes sont intervenus pour répondre à ce besoin.
Le processus de financement des créances est souvent connu sous le nom d’affacturage et les sociétés qui s’y consacrent peuvent être appelées sociétés d’affacturage. Les sociétés d’affacturage se concentrent généralement sur l’activité de financement des créances, mais l’affacturage en général peut être un produit de n’importe quel financier. Les financiers peuvent être disposés à structurer les accords de financement de créances de différentes manières avec une variété de dispositions potentielles différentes.
Points clés à retenir
- Le financement des comptes clients fournit un capital de financement en relation avec une partie des comptes clients d’une société.
- Les opérations de financement des créances sont généralement structurées sous la forme de ventes d’actifs ou de prêts.
- De nombreuses sociétés de financement des créances sont directement liées aux registres des créances d’une entreprise afin de fournir rapidement et facilement des capitaux pour les soldes des créances.
Structuration
Le financement des créances devient de plus en plus courant avec le développement et l’intégration de nouvelles technologies qui aident à relier les registres des créances des entreprises aux plateformes de financement des créances. En général, le financement par cession de créances peut être légèrement plus facile à obtenir pour une entreprise que d’autres types de financement de capital. Cela peut être particulièrement vrai pour les petites entreprises qui répondent facilement aux critères de financement des comptes clients ou pour les grandes entreprises qui peuvent facilement intégrer des solutions technologiques.
Dans l’ensemble, il existe quelques grands types de structures de financement des créances.
Vente d’actifs
Le financement des créances est généralement structuré comme une vente d’actifs. Dans ce type d’accord, une entreprise vend des créances à un financier. Cette méthode peut être similaire à la vente de parties de prêts souvent effectuée par les banques.
Une entreprise reçoit du capital en tant qu’actif de trésorerie remplaçant la valeur des créances au bilan. Une entreprise peut également avoir besoin de passer par pertes et profits tout solde non financé, ce qui dépend du rapport entre le capital et la valeur convenue dans l’accord.
Selon les conditions, un financier peut payer jusqu’à 90 % de la valeur des factures impayées. Ce type de financement peut également être effectué en liant les enregistrements de comptes clients à un financier des comptes clients. La plupart des plateformes des sociétés d’affacturage sont compatibles avec les systèmes de comptabilité des petites entreprises les plus répandus, tels que Quickbooks. La liaison par le biais de la technologie contribue à créer un confort pour une entreprise, lui permettant de vendre potentiellement des factures individuelles au fur et à mesure de leur comptabilisation, recevant ainsi un capital immédiat de la part d’une plate-forme d’affacturage.
Dans le cas des ventes d’actifs, le financier prend en charge les factures des comptes clients et se charge du recouvrement. Dans certains cas, le financier peut également fournir des débits de trésorerie rétroactivement si les factures sont entièrement recouvrées.
La plupart des sociétés d’affacturage ne chercheront pas à acheter des créances en souffrance, mais se concentreront plutôt sur les créances à court terme. Dans l’ensemble, l’achat des actifs d’une société transfère le risque de défaillance associé aux créances à la société de financement, que les sociétés d’affacturage cherchent à minimiser.
Dans la structuration de la vente d’actifs, les sociétés d’affacturage gagnent de l’argent sur le principal pour valoriser l’écart. Les sociétés d’affacturage facturent également des frais qui rendent l’affacturage plus rentable pour le financier.
BlueVine est l’une des principales sociétés d’affacturage dans le domaine du financement des créances. Elle offre plusieurs options de financement liées aux comptes clients, y compris la vente d’actifs. La société peut se connecter à plusieurs logiciels de comptabilité, dont QuickBooks, Xero et Freshbooks. Pour les ventes d’actifs, elle paie environ 90 % de la valeur des créances et paiera le reste moins les frais une fois la facture payée en totalité.
Prêts
Le financement des créances peut également être structuré comme un contrat de prêt. Les prêts peuvent être structurés de différentes manières en fonction du financier. L’un des principaux avantages d’un prêt est que les créances ne sont pas vendues. Une entreprise obtient simplement une avance sur la base du solde des comptes clients. Les prêts peuvent être non garantis ou garantis par des factures en garantie. Avec un prêt sur comptes clients, une entreprise doit rembourser.
Des entreprises comme Fundbox proposent des prêts et des lignes de crédit basés sur le solde des comptes clients. Si elle est approuvée, Fundbox peut avancer 100 % d’un solde de comptes débiteurs. Une entreprise doit ensuite rembourser le solde au fil du temps, généralement avec des intérêts et des frais.
Les sociétés de prêt de créances bénéficient également de l’avantage de la liaison des systèmes. La liaison aux registres des comptes clients d’une société par le biais de systèmes tels que QuickBooks, Xero et Freshbooks peut permettre des avances immédiates sur des factures individuelles ou la gestion des limites de la ligne de crédit dans son ensemble.
Souscription
Les sociétés d’affacturage prennent en considération plusieurs éléments lorsqu’elles déterminent si elles doivent embarquer une entreprise sur sa plate-forme d’affacturage. En outre, les conditions de chaque transaction et le montant offert par rapport aux soldes des comptes clients varient.
Les créances des grandes entreprises ou sociétés peuvent avoir une valeur plus élevée que les factures des petites entreprises ou des particuliers. De même, les factures les plus récentes sont généralement préférées aux factures plus anciennes. En général, l’âge des créances influence fortement les conditions d’un accord de financement, les créances à court terme conduisant à de meilleures conditions et les créances à long terme ou en retard pouvant entraîner des montants de financement plus faibles et des ratios capital/valeur plus faibles.
Avantages et inconvénients
Le financement des comptes clients permet aux entreprises d’avoir un accès instantané à des liquidités sans avoir à sauter à travers des cerceaux ou à faire face aux longues attentes liées à l’obtention d’un prêt commercial. Lorsqu’une entreprise utilise ses comptes clients pour la vente d’actifs, elle n’a pas à se soucier des calendriers de remboursement. Lorsqu’une entreprise vend ses créances, elle n’a pas non plus à se soucier du recouvrement de ses créances. Lorsqu’une entreprise reçoit un prêt d’affacturage, elle peut être en mesure d’obtenir immédiatement 100 % de la valeur.
Bien que le financement des créances offre un certain nombre d’avantages divers, il peut également avoir une connotation négative. En particulier, le financement des créances peut coûter plus cher que le financement par les prêteurs traditionnels, surtout pour les entreprises perçues comme ayant un mauvais crédit. Les entreprises peuvent perdre de l’argent en raison de l’écart payé pour les comptes débiteurs lors d’une vente d’actifs. Avec une structure de prêt, les frais d’intérêt peuvent être élevés ou peuvent être beaucoup plus élevés que les escomptes ou les amortissements par défaut.