Règles de sélection des actions lors des transactions intrajournalières

Il existe des milliers d’actions parmi lesquelles choisir, et les day traders peuvent choisir pratiquement toutes les actions qu’ils veulent. La première étape pour un day trader est donc de déterminer ce qu’il doit négocier. Une fois qu’une opportunité de négociation a été identifiée (une action, plusieurs actions ou des fonds négociés en bourse (ETF), etc.), l’étape suivante consiste à trouver des moyens d’en tirer profit.

Points clés à retenir

• Les day traders qui exécutent des stratégies intraday tentent de tirer profit des variations de prix d’un actif donné en utilisant une grande variété de techniques.
• Les day traders doivent sélectionner des actions qui présentent une grande liquidité, une volatilité moyenne à élevée et grouper les suiveurs.
• L’identification des bons titres pour le trading intraday implique d’isoler la tendance actuelle du marché de tout bruit ambiant, puis de capitaliser sur cette tendance.

1:41

Comment sélectionner les actions pour la négociation intrajournalière

Liquidité

Les stocks liquides ont tendance à avoir un volume élevé. Cela permet d’acheter et de vendre de plus grandes quantités sans que cela n’ait d’incidence significative sur le prix. Comme les stratégies de négociation intrajournalière dépendent de la rapidité et de la précision du moment, un volume élevé facilite l’entrée et la sortie des transactions. La profondeur est également essentielle, car elle vous indique le degré de liquidité d’une action à différents niveaux de prix au-dessus ou en dessous de l’offre et de la demande actuelles du marché.

Volatilité moyenne à élevée

Les day traders ont besoin d’un mouvement de prix pour gagner de l’argent. Les day traders peuvent choisir des actions qui ont tendance à beaucoup bouger, soit en termes de dollars, soit en termes de pourcentage. Ces deux filtres donnent souvent des résultats différents. Les actions qui ont tendance à fluctuer de 3 % ou plus par jour ont des mouvements intrajournaliers importants et constants. Il en va de même pour les actions qui ont tendance à fluctuer de plus de 1,50 $ par jour.

Groupe de suivi

Bien que certains se spécialisent dans les jeux à contre-courant, la plupart des traders recherchent des actions qui évoluent en corrélation avec leur secteur et leur groupe d’indices. Cela signifie que, lorsque l’indice ou le secteur est à la hausse, le prix de l’action individuelle augmente également. C’est important si le trader veut négocier chaque jour les actions les plus fortes ou les plus faibles. Si un opérateur choisit de négocier la même action chaque jour, il est sage de se concentrer sur cette action ; il n’y a pas lieu de s’inquiéter de sa corrélation avec d’autres actions.

Stratégies d’entrée et de sortie

Vous avez peut-être choisi la plus belle action du monde, mais pour en tirer profit, il vous faudra suivre des stratégies spécifiques. S’il existe de nombreuses stratégies intrajournalières, l’important est de s’en tenir à certaines lignes directrices établies. En recherchant certains signaux de négociation intrajournaliers, vous avez plus de chances de réussir.

N’échanger qu’avec la tendance intrajournalière actuelle

Le marché évolue toujours par vagues, et c’est le travail du commerçant de surfer sur ces vagues. Pendant une tendance haussière, concentrez-vous sur les positions longues. En cas de tendance baissière, concentrez-vous sur les positions courtes. Les tendances intrajournalières ne se poursuivent pas indéfiniment, mais une ou deux transactions (ou parfois plus) peuvent être effectuées avant qu’un renversement ne se produise. Lorsque la tendance dominante se déplace, commencez à négocier avec la nouvelle tendance.

Isoler la tendance peut être la partie difficile. Les lignes de tendance fournissent une stratégie d’entrée et de stop-loss simple et utile. Le graphique suivant du SPDR S&P 500 (SPY) montre plusieurs tendances à court terme au cours d’une journée type.

Il est possible de tracer davantage de lignes de tendance tout en effectuant des transactions en temps réel pour voir les différents degrés de chaque tendance. Le fait de tracer davantage de lignes de tendance peut fournir davantage de signaux et peut également permettre de mieux comprendre l’évolution de la dynamique du marché.

Le commerce des actions fortes à la hausse, celui des actions faibles à la baisse

Pour choisir les meilleures actions pour le trading intraday, la plupart des traders trouveront avantageux de regarder les actions ou les ETF qui ont au moins une corrélation modérée à élevée avec les indices S&P 500 ou NASDAQ. Ensuite, il faut isoler les actions qui sont relativement faibles ou fortes par rapport à l’indice. Cela crée une opportunité pour le day trader, car une action forte peut augmenter de 2 % lorsque l’indice augmente de 1 %. Il y a plus d’opportunités dans les actions qui bougent plus.

Lorsque les indices et les contrats à terme du marché sont à la hausse, les traders doivent chercher à acheter des actions qui sont à la hausse de manière plus agressive que les contrats à terme. Lorsque les contrats à terme se replient, une action forte ne se repliera pas autant (ou peut-être même pas du tout). Ce sont les actions à négocier dans une tendance à la hausse car elles ont tendance à mener le marché plus haut et, par conséquent, offrent un potentiel de profit plus important.

Lorsque les indices et les contrats à terme du marché sont en baisse, il peut être rentable de vendre à découvert des actions qui baissent plus que le marché. Lorsque les contrats à terme augmentent dans le cadre de la tendance baissière, un titre faible n’augmentera pas autant (ou n’augmentera pas du tout). Les actions faibles offrent un potentiel de profit plus important lorsque le marché est en baisse.

Les actions et les ETF qui sont plus forts ou plus faibles que le marché peuvent changer quotidiennement, bien que certains secteurs puissent être relativement forts ou faibles pendant des semaines.

Le graphique suivant compare le SPDR S&P 500 au SPDR Select Technology Fund (XLK). La ligne bleue, XLK, est relativement forte par rapport au SPY. Les deux ETF ont augmenté tout au long de la journée, mais comme XLK a enregistré des gains importants lors des rallyes et des baisses légèrement plus faibles lors des replis, il a été leader sur le marché et a surperformé le SPY sur une base relative. Si vous voulez acheter quelque chose, choisissez l’investissement le plus solide.

Il en va de même pour les ventes à découvert. Les vendeurs à découvert doivent isoler les actions ou les ETF qui sont relativement faibles. De cette façon, lorsque les prix baissent, vous êtes susceptible d’être dans les actions ou les ETF qui vont le plus baisser, ce qui augmente le potentiel de profit de la transaction.

Soyez patient et attendez le recul

Les lignes de tendance sont simplement un guide visuel approximatif de l’endroit où les vagues de prix vont commencer et se terminer. Par conséquent, lorsque vous sélectionnez des actions pour le trading intraday, les traders peuvent utiliser une ligne de tendance pour entrer rapidement dans la prochaine vague de prix dans le sens de la tendance.

Lorsque vous entrez dans une position longue, achetez après que le prix ait baissé vers la ligne de tendance et qu’il ait ensuite remonté à la hausse. Pour tracer une ligne de tendance à la hausse, il faut un prix bas, puis un prix bas plus élevé. La ligne est tracée en reliant ces deux points et se prolonge ensuite vers la droite. Sur le graphique ci-dessous, le prix rebondit plusieurs fois sur la ligne de tendance avant de la traverser une troisième fois.

La vente à découvert dans une tendance à la baisse serait similaire. Vous devez attendre que le prix monte jusqu’à la ligne de tendance à la baisse. Ensuite, lorsque le titre commence à redescendre, vous utilisez cela comme un signal commercial pour faire votre entrée.

En faisant preuve de patience, ces deux longs métiers permettent une entrée à faible risque. L’achat est effectué à un niveau proche du stop-loss, qui serait placé quelques centimes en dessous de la ligne de tendance ou du dernier cours le plus bas effectué juste avant l’entrée. Comme mentionné précédemment, les tendances ne se poursuivent pas indéfiniment, il y aura donc des transactions perdantes. Mais tant qu’un bénéfice global est réalisé, même avec les pertes, c’est ce qui compte.

Profitez-en régulièrement

Les day traders ont un temps limité pour réaliser des profits et doivent donc passer le moins de temps possible dans des transactions qui perdent de l’argent ou qui vont dans la mauvaise direction.

Voici deux lignes directrices simples qui peuvent être utilisées pour prendre des bénéfices lors d’échanges avec les tendances.

• Dans une position haussière ou longue, prenez des bénéfices à un niveau égal ou légèrement supérieur à l’ancien prix le plus élevé dans la tendance actuelle.
• Dans une position à la baisse ou à découvert, prenez des bénéfices à un niveau égal ou légèrement inférieur à l’ancien prix le plus bas de la tendance actuelle.

Dans le tableau ci-dessous, les entrées et les sorties sont marquées. Le graphique montre que, lorsque la tendance se poursuit à la hausse, le prix passe par les sommets précédents. Cela fournit une sortie pour chaque position longue respective prise. La même méthode peut être appliquée aux tendances baissières ; les profits sont pris à un niveau égal ou légèrement inférieur au prix antérieur le plus bas dans la tendance.

Lorsque le marché stagne, ne jouez pas

Les marchés n’ont pas toujours de tendance. Parfois, les tendances intrajournalières s’inversent si souvent qu’il est difficile d’établir une direction prédominante. Si des hauts et des bas importants ne sont pas atteints, assurez-vous que les mouvements intrajournaliers sont suffisamment importants pour que la récompense potentielle dépasse le risque. Par exemple, si le risque est de 0,10 $ par action, l’action ou l’ETF devrait évoluer suffisamment pour vous rapporter au moins 0,15 à 0,20 $ de bénéfice, selon les lignes directrices ci-dessus.

Si le prix évolue dans une fourchette (et non dans une tendance), passez à une stratégie de négociation avec fourchette. Pendant une fourchette, nos lignes tracées seront horizontales, et non angulaires. Cependant, les mêmes concepts généraux s’appliquent : Achetez lorsque le prix se déplace vers la zone horizontale inférieure, le support, puis commence à monter. Vente à découvert lorsque le prix atteint la ligne horizontale supérieure, résistance, et commence à descendre à nouveau.

Lorsque vous achetez, cherchez à sortir près du haut de gamme mais pas tout en haut. En cas de vente à découvert, cherchez à sortir dans la partie inférieure de la gamme, mais pas tout en bas. La récompense potentielle doit être supérieure au risque. Placez un stop-loss juste en dessous du dernier creux avant l’entrée sur un signal d’achat, ou juste au-dessus du dernier sommet avant l’entrée sur un signal de vente.

Il peut être difficile pour de nombreux traders d’alterner entre le trend trading et le range trading. C’est pourquoi de nombreux traders choisissent de faire l’un ou l’autre. Si vous faites du trend trading, écartez-vous lorsque les marchés sont à fourchettes et concentrez-vous sur le trading d’actions ou d’ETF qui ont tendance à suivre une tendance. Dans le cas du range trading, évitez de négocier pendant les tendances et concentrez-vous sur les actions ou les ETF qui ont tendance à varier.

Pour identifier les bons stocks pour le commerce intrajournalier, il faut isoler la tendance actuelle du marché du bruit ambiant. Ensuite, la tâche d’un trader est de capitaliser sur cette tendance. Certaines caractéristiques – liquidité, volatilité et corrélation – caractérisent les meilleurs titres pour le trading intrajournalier. Mais il est également important d’appliquer les bonnes stratégies d’entrée et de sortie.

L’étude des tendances et la cartographie des vagues de prix peuvent contribuer à cette entreprise. Il existe de nombreuses façons de commercer, et aucune d’entre elles ne fonctionne tout le temps. Si les conditions ne sont pas propices au déploiement de vos stratégies, gardez votre argent pour le moment où elles le seront.