Tout savoir sur les annuités variables

Si vous avez atteint le maximum de vos cotisations annuelles à votre 401(k), compte de retraite individuel (IRA) ou autre compte de retraite à imposition différée, vous envisagez peut-être maintenant une rente variable. Mais avant d’en acheter une, prenez en compte tous les avantages et les inconvénients de ces produits d’assurance complexes. Voici un bref aperçu.

Points clés à retenir

• Une rente variable peut procurer un revenu régulier à vie, mais à votre décès, la compagnie d’assurance peut conserver ce qui reste.
• Si vous retirez des fonds avant l’âge de 59½, vous devez généralement payer une pénalité fiscale de 10 %.
• Vous devrez peut-être payer des frais de rachat si vous devez retirer votre argent plus tôt.

Les deux catégories de rentes

Il existe deux grandes catégories de rentes : les rentes immédiates et les rentes différées.

Avec une rente immédiate, vous effectuez un paiement forfaitaire et la compagnie d’assurance commence à vous verser un revenu mensuel pendant un nombre d’années déterminé ou pour le reste de votre vie. Le montant des versements est fonction de votre âge et d’autres facteurs. 

Avec une rente différée, vous investissez votre argent en une somme forfaitaire ou en une série de versements et vous le faites fructifier au fil du temps. Les revenus de l’argent que vous cotisez sont imposés avec un report d’impôt jusqu’à ce que vous fassiez un retrait ou que vous commenciez à percevoir un revenu régulier. 

Les rentes immédiates et différées peuvent être fixes ou variables. Les annuités fixes versent un taux d’intérêt prédéterminé sur votre argent, comme le stipule le contrat d’annuité. Les annuités variables investissent dans un portefeuille de « sous-comptes », semblables à des fonds communs de placement, que vous choisissez, et dont la valeur fluctue en conséquence. 

Qu’est-ce qu’une rente variable ?

Comment fonctionne donc une rente variable ? Eh bien, comme pour de nombreux produits d’investissement, les annuités variables ont leurs avantages et leurs inconvénients.

Le bien

• Report de l’impôt sur les gains d’investissement – Toutcomme dans un IRA traditionnel, votre compte s’enrichit avec un report de l’impôt jusqu’au retrait des fonds. 
• Facilité de changement d’investissement – Commevous sélectionnez les fonds communs de placement de votre rente variable, il est facile de changer d’orientation d’investissement à peu de frais, voire sans frais.
• Unrevenu à vie – Une foisque vous avez mis votre contrat en rente, ce qui déclenche le flux de revenus, la compagnie d’assurance garantit les paiements pendant la période convenue. Cette période peut être aussi longue que le reste de votre vie et de celle de votre conjoint. 
• Protection des actifs – Danscertains États, tels que le Texas, la Floride et New York, les rentes sont à l’abri des créanciers et des plaignants. Si vous exercez une profession susceptible de faire l’objet de poursuites pour faute professionnelle, une rente peut être un outil d’épargne intelligent pour vous.

Les mauvais

• Si vous décédez trop tôt – Disonsque vous versez une rente de 264 000 $ et que, à partir de 60 ans, vous recevez en retour un revenu de 1 000 $ par mois. Vous aurez 82 ans au moment où vous aurez atteint le seuil de rentabilité du contrat. Si vous vivez au-delà de 82 ans, la compagnie d’assurance doit continuer à vous payer, mais si vous décédez plus tôt, l’assureur conserve généralement les fonds restants. Même si vous décédez dès l’âge de 63 ans, la compagnie d’assurance conserve le solde de vos 264 000 $. Vous pouvez acheter une rente qui servira à verser des prestations à votre conjoint ou à d’autres héritiers après votre décès, mais cela vous coûtera plus cher ou réduira vos propres versements.
• Pénalités fiscales – Une foisque vous avez versé de l’argent dans une rente, vous ne pouvez généralement pas y toucher avant d’avoir atteint l’âge de 59½ sans devoir payer une pénalité fiscale de 10 %. Lorsque vous commencez à retirer des fonds de la rente, la partie de votre revenu qui est considérée comme un gain d’investissement est imposée à votre taux d’imposition ordinaire au lieu du taux sur les gains en capital à long terme, qui est généralement plus faible. 

Il y a pire.

L’affreux

• Frais de rachat – S’il n’est pas suffisant que vos fonds soient immobilisés jusqu’à l’âge de 59½, la plupart des compagnies d’assurance facturent des frais de rachat, généralement sur une échelle décroissante de six à huit ans, mais parfois plus. Par exemple, les frais peuvent commencer à environ 8 % la première année et diminuer progressivement jusqu’à 0 % la huitième année. Ainsi, un investissement de 200 000 dollars pourrait vous coûter 14 000 dollars, soit 7 %, en frais de rachat si vous deviez retirer votre argent au cours de la deuxième année.
• Commissions de vente importantes – Les rentessont principalement des produits à base de commissions vendus par des agents d’assurance et autres. Lorsqu’un vendeur tente de vous vendre le contrat de rente, n’ayez pas peur de vous renseigner sur la commission qu’il percevra. Vous pouvez parier que si l’agent perçoit une commission de 5 % sur la vente, vos fonds seront soumis à une pénalité de rachat pendant au moins cinq ans.
• Descommissions à profusion – C’est souvent là que les investisseurs se font griller. Les frais annuels, les frais administratifs et les frais de mortalité et de dépenses sont enterrés dans le coût de votre contrat de rente et prélevés sur vos bénéfices. Selon Annuity.org, une rente moyenne comporte environ 2,3 % de tous ces frais, mais certains d’entre eux atteignent jusqu’à 3 % par an. Les fonds communs de placement des sous-comptes facturent également des frais, alors vérifiez les frais d’entrée, les frais 12b-1 et autres. 

Comme alternative à une rente variable chargée de frais, envisagez un fonds commun de placement sur un compte ordinaire imposable. Votre argent sera plus accessible en cas d’urgence.

Les rentes peuvent être un moyen utile d’investir un peu d’argent si vous avez épuisé toutes les autres options de régime de retraite à imposition différée. Toutefois, dans de nombreux cas, il peut être préférable d’acheter un fonds commun de placement à faible coût sur un compte imposable.

Il existe de nombreuses compagnies d’assurance qui se nourrissent de l’investisseur non éduqué en percevant des frais excessifs. Si vous avez investi dans une rente dont les frais annuels sont supérieurs à 2,3 %, il est peut-être temps de vous en sortir si vous pouvez vous en sortir sans frais de rachat pénalisants.

Malgré toutes les rumeurs de mauvaise presse dues à des techniques de vente trompeuses et à une divulgation inadéquate, il existe des produits dignes d’intérêt sur le marché. Ils sont exempts de commissions, ont de faibles dépenses et ne comportent pas de frais de rachat, et offrent de bons choix d’investissement. Si vous avez envie d’une rente, faites le tour du marché jusqu’à ce que vous trouviez le bon produit au bon prix.