Vous avez donc finalement décidé de commencer à investir. Vous savez déjà qu’un ratio C/B faible est généralement meilleur qu’un ratio C/B élevé, qu’une entreprise qui a beaucoup de liquidités dans son bilan est supérieure à une entreprise endettée, et que les recommandations des analystes doivent toujours être prises avec un grain de sel. Et vous connaissez la règle cardinale de l’investisseur intelligent : Un portefeuille doit être diversifié dans plusieurs secteurs.
Cela couvre à peu près l’essentiel, que vous ayez ou non passé par les concepts plus compliqués de l’analyse technique. Vous êtes prêt à choisir les actions.
Mais attendez ! Avec des dizaines de milliers d’actions à choisir, comment faire pour en sélectionner quelques-unes qui valent la peine d’être achetées ? Quoi qu’en disent certains experts, il n’est tout simplement pas possible de passer au peigne fin tous les bilans pour identifier les entreprises qui ont un endettement net favorable et qui améliorent leurs marges nettes.
Points clés à retenir
- Décidez de ce que vous voulez que votre portefeuille réalise et tenez-vous-en à cela.
- Choisissez un secteur qui vous intéresse, et explorez les nouvelles et les tendances qui l’animent au jour le jour.
- Identifiez l’entreprise ou les entreprises qui sont à la tête du secteur et concentrez-vous sur les chiffres.
Si vous utilisez un contrôleur d’actions, vous risquez de commettre des erreurs. Il est possible de suivre les traces des investisseurs institutionnels, mais sachez qu’ils ont tendance à se fier à des valeurs sûres de premier ordre qui peuvent ou non offrir les meilleurs rendements.
Comment choisir un titre
Les sélectionneurs d’actions intelligents ont trois grands points communs :
- Ils ont décidé à l’avance de ce qu’ils veulent que leur portefeuille atteigne et ils sont déterminés à s’y tenir.
- Ils se tiennent au courant des nouvelles, des tendances et des événements quotidiens qui animent l’économie et toutes les entreprises qui la composent.
- Ils utilisent ces objectifs et ces connaissances pour éclairer leurs décisions d’achat ou de vente d’actions.
Déterminez vos objectifs
La première étape de la sélection des investissements consiste à déterminer l’objectif de votre portefeuille. L’objectif de chacun est de gagner de l’argent, mais les investisseurs peuvent se concentrer sur la génération d’un complément de revenu pendant la retraite, sur la préservation de leur patrimoine ou sur l’appréciation du capital.
Chacun de ces objectifs requiert une stratégie très différente.
L’investisseur réfléchi dispose d’une « histoire » qui explique chaque décision d’achat d’une action
Trois types d’investisseurs
Les investisseurs axés sur les revenus se concentrent sur l’achat (et la détention) d’actions de sociétés qui versent régulièrement de bons dividendes. Il s’agit généralement d’entreprises solides mais à faible croissance dans des secteurs tels que les services publics. Parmi les autres options, citons les obligations bien notées, les fonds de placement immobilier (REIT) et les sociétés en commandite principale.
Les investisseurs qui visent à préserver leur patrimoine ont une faible tolérance au risque, par nature ou en raison de leur situation. Ils préfèrent investir dans des sociétés de premier ordre stables. Ils peuvent se concentrer sur les biens de consommation de base, les entreprises qui réussissent dans les bons et les mauvais moments. Elles ne recherchent pas les introductions en bourse.
Les investisseurs qui recherchent une appréciation du capital recherchent les actions des entreprises qui sont dans leurs meilleures années de croissance. Ils sont prêts à prendre un degré de risque plus élevé pour avoir la possibilité de réaliser des gains importants.
Le portefeuille diversifié
Chacun de ces types d’investisseurs peut utiliser une combinaison des stratégies ci-dessus. En fait, c’est l’une des principales raisons de la diversification. Un investisseur conservateur peut consacrer une petite partie de son portefeuille à des actions de croissance. Un investisseur plus agressif devrait réserver un pourcentage à des actions de premier ordre solides pour compenser les pertes éventuelles.
Décider de la catégorie à laquelle vous appartenez est la partie la plus facile. Il est plus compliqué de déterminer les actions à choisir.
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Gardez les yeux ouverts
Il est essentiel de se tenir au courant des nouvelles et des opinions du marché. Lire l’actualité financière et se tenir au courant des blogs du secteur par des auteurs dont les opinions vous intéressent est une forme de recherche passive. Un article de presse ou un billet de blog peut constituer le fondement d’une thèse d’investissement.
L’argument sous-jacent peut être une observation de bon sens. Par exemple, vous pourriez noter que les pays des marchés émergents produisent de nouvelles classes moyennes composées de personnes qui demandent une plus grande variété de biens de consommation. En conséquence, la demande de certains produits et marchandises va augmenter.
L' »histoire » derrière un choix de titres
En poussant l’argument un peu plus loin, l’investisseur peut en déduire qu’avec une augmentation de la demande d’un produit, certains producteurs de ce produit vont prospérer.
Ce type d’analyse de base constitue l' »histoire » de l’investissement, qui justifie l’achat d’une action.
En même temps, il est important de critiquer ses propres hypothèses et théories. Vous aimez peut-être les beignets et les voitures rapides, mais cela ne veut pas dire que les nouveaux riches d’Asie du Sud-Est les réclament aussi.
Une fois que vous êtes à l’aise et convaincu de l’argument général après avoir effectué cette forme de recherche qualitative, les communiqués de presse des entreprises et les rapports de présentation aux investisseurs sont un bon endroit pour poursuivre l’analyse.
Trouver des entreprises
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L’étape suivante du processus de sélection des actions consiste à identifier les entreprises. Il y a trois façons simples de le faire :
- Trouvez les fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent les performances du secteur qui vous intéresse et vérifiez les actions dans lesquelles ils investissent. C’est aussi simple que de chercher « Industry X ETF ». La page officielle des ETF vous indiquera les principales participations du fonds.
- Utilisez un filtre pour filtrer les actions en fonction de critères spécifiques, tels que le secteur et l’industrie. Les filtres offrent aux utilisateurs des fonctionnalités supplémentaires, comme la possibilité de trier les entreprises en fonction de leur capitalisation boursière, du rendement des dividendes et d’autres paramètres d’investissement utiles.
- Effectuez des recherches dans la blogosphère, les articles d’analyse boursière et les communiqués de presse financiers pour trouver des nouvelles et des commentaires sur les entreprises de l’espace d’investissement que vous avez ciblé. N’oubliez pas de critiquer tout ce que vous lisez et d’analyser les deux côtés de l’argument.
Ces trois méthodes ne sont en aucun cas les seules façons de choisir une entreprise, mais elles offrent un point de départ facile. Chaque stratégie présente également des avantages et des inconvénients évidents que les investisseurs doivent prendre en considération.
La recherche d’avis d’experts via des sources d’information prend du temps mais peut donner des résultats. Cela vous permettra d’approfondir votre compréhension des fondamentaux du secteur. Cela peut également vous permettre de découvrir des petites entreprises intéressantes qui ne figurent pas sur les listes de filtrage ou dans les portefeuilles des ETF.
Suivez les présentations des entreprises
Une fois que vous êtes convaincu que le secteur qui vous intéresse est un investissement solide et que vous connaissez les principaux acteurs, il est temps de vous intéresser aux présentations des investisseurs. Elles sont moins complètes que les états financiers, mais elles donnent un aperçu général de la manière dont les entreprises gagnent leur argent et sont plus faciles à absorber que les rapports 10-Q et 10-K.
Ces rapports contiendront également des informations prospectives sur l’orientation prévue de l’entreprise et de son secteur. La navigation sur les sites web et les présentations des entreprises vous permet d’affiner votre recherche.
Ce processus implique un examen plus approfondi d’une entreprise spécifique pour voir si elle pourrait surpasser ses concurrents dans le secteur.
La prochaine étape
À la fin de votre processus de recherche, vous pouvez vous retrouver avec une seule perspective d’investissement ou une liste de dix entreprises ou plus.
Vous pouvez aussi décider que ce secteur ne vous convient pas. C’est très bien. Toutes ces recherches peuvent vous avoir empêché de faire un mauvais investissement.
Savoir dire non est un aspect essentiel de l’art de choisir les stocks. Vous pouvez être prêt à appuyer sur la gâchette, ou vous pouvez agir comme un professionnel du secteur financier et procéder à une analyse approfondie des états financiers.