Qu’est-ce qu’un rapport trimestriel ?
Un rapport trimestriel est un résumé ou un recueil d’états financiers non vérifiés, tels que les bilans, les comptes de résultat et les tableaux de financement, publiés par les entreprises tous les trimestres (trois mois). En plus de présenter des chiffres trimestriels, ces états peuvent également fournir des résultats cumulés et comparatifs (par exemple, du trimestre de l’année dernière au trimestre de cette année). Les sociétés cotées en bourse doivent déposer leurs rapports auprès du Securities Exchange Committee (SEC).
La plupart des entreprises ont un exercice comptable qui se termine par l’année civile : le 31 décembre et les trimestres qui se terminent le 31 mars, le 30 juin, le 30 septembre et le 31 décembre. Les rapports trimestriels sont généralement déposés quelques semaines après la fin d’un trimestre.
Toutefois, certaines entreprises suivent un calendrier financier différent et communiquent leurs chiffres de fin d’année à des moments différents. Par exemple, l’exercice financier ou fiscal d’Apple Inc. (AAPL) s’étend d’octobre à septembre de l’année suivante. Voir ci-dessous comment le cycle de reporting trimestriel diffère.
| Entreprises avec exercice financier janvier-décembre | Apple Inc. avec exercice financier octobre- septembre | |
| Fin du premier trimestre | Le 31 mars | 31 décembre |
| Fin du deuxième trimestre | 30 juin | Le 31 mars |
| Fin du troisième trimestre | 30 septembre | 30 juin |
| Fin du trimestre/fin de l’exercice financier | 31 décembre | 30 septembre |
Comprendre les rapports trimestriels
Les rapports trimestriels comprennent les principales données comptables et financières d’une entreprise, notamment le chiffre d’affaires brut, le bénéfice net, les dépenses opérationnelles et la trésorerie. La Securities and Exchange Commission (SEC) exige que les émetteurs d’actions cotées en bourse déposent des rapports annuels sur le formulaire 10-K et des rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q dans les 60 jours suivant la fin de la période concernée. Ces formulaires peuvent contenir plus de détails que les rapports trimestriels et annuels.
Les rapports trimestriels sont généralement accompagnés de présentations de la direction de l’entreprise où les données des indicateurs clés de performance sont présentées aux investisseurs et aux analystes. La direction des entreprises donne souvent des indications sur les résultats financiers futurs. Ces présentations sont régulièrement suivies de périodes de questions et réponses.
Les analystes qui suivent les entreprises publient souvent des estimations des principaux paramètres pour les périodes de déclaration futures. Les publications financières font la moyenne de ces estimations pour arriver à des estimations consensuelles de la rue. Les entreprises qui dépassent ces estimations sont réputées avoir dépassé les attentes. Les entreprises dont les performances sont conformes aux estimations sont réputées avoir répondu aux attentes. Les entreprises dont les résultats sont inférieurs aux estimations sont réputées avoir manqué les attentes.
Points clés à retenir
- Un rapport trimestriel est un résumé ou un recueil des états financiers d’une entreprise, tels que les bilans et les comptes de résultat, publié tous les trois mois.
- Les sociétés cotées en bourse doivent déposer leurs rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q auprès de la Securities Exchange Commission (SEC).
- Les rapports trimestriels comprennent généralement le résumé, les points saillants et les buts et objectifs futurs.
Exigences relatives aux rapports trimestriels
Bien que le contenu d’un rapport trimestriel varie d’une entreprise à l’autre, il existe des caractéristiques communes à la plupart d’entre elles. Un rapport trimestriel comprend généralement un résumé, les buts et objectifs, les faits marquants et les défis nouveaux et actuels. En ce qui concerne les défis, le rapport trimestriel peut inclure les stratégies prévues ou utilisées pour les surmonter. Le cas échéant, le rapport trimestriel peut examiner les données des rapports trimestriels précédents et fournir une comparaison entre ceux-ci et le rapport actuel.
La préparation d’un rapport trimestriel prend du temps et peut nécessiter des recherches approfondies. La collecte de données financières et de performance à partir de diverses sources permettra généralement de garantir que le rapport trimestriel soit aussi complet que possible. Les graphiques et les feuilles de calcul fournissent une représentation visuelle des données fournies ; ils permettent d’ajouter un contexte. Les rapports trimestriels aident les investisseurs et les analystes à évaluer la santé d’une entreprise en donnant un aperçu de ses performances.