Lorsque vous pensez à votre retraite, la planification fiscale doit faire partie de votre prise de décision dès le début. Les deux comptes de retraite les plus courants qui permettent aux gens de réduire leur facture fiscale sont les comptes à imposition différée et les comptes exonérés d’impôts.
Voici un aperçu de ces deux types de comptes et de la différence essentielle qui vous aidera à décider quel compte – ou si une combinaison des deux – vous convient.
Points clés à retenir
- Avec un compte à imposition différée, des économies d’impôt sont réalisées lorsque vous versez des cotisations, mais avec un compte exonéré d’impôt, les retraits sont exonérés d’impôt à la retraite.
- Les comptes de retraite à imposition différée les plus courants sont les IRA et les 401(k) traditionnels.
- Les comptes exonérés d’impôt les plus courants sont les IRA Roth et les 401(k)s Roth.
- Une stratégie idéale d’optimisation fiscale peut consister à maximiser les cotisations sur ces deux types de comptes.
Comptes à imposition différée ou comptes exonérés d’impôt
Pour être clair, les deux types de compte de retraite minimisent le montant des dépenses fiscales à vie qu’une personne devra supporter, ce qui l’incite à commencer à épargner pour sa retraite dès son plus jeune âge. La différence la plus nette entre les deux types de comptes est le moment où les avantages fiscaux entrent en jeu.
Comptes à imposition différée
Les comptes à imposition différée vous permettent de bénéficier de déductions fiscales immédiates jusqu’à concurrence du montant total de votre contribution, mais les retraits futurs du compte seront imposés au taux de votre revenu ordinaire.
Les comptes de retraite à imposition différée les plus courants aux États-Unis sont les IRA traditionnels et les plans 401(k). Au Canada, le plus courant est un régime enregistré d’épargne-retraite (REER). Essentiellement, comme le nom du compte l’indique, les impôts sur le revenu sont « reportés » à une date ultérieure.
Si votre revenu imposable cette année est de 50 000 $, par exemple, et que vous versez 3 000 $ sur un compte à imposition différée, vous ne paierez l’impôt que sur 47 000 $. Dans 30 ans, une fois que vous aurez pris votre retraite, si votre revenu imposable est initialement de 40 000 $, mais que vous décidez de retirer 4 000 $ du compte, votre revenu imposable sera majoré à 44 000 $.
Pour 2020 et 2021, les particuliers sont autorisés à cotiser jusqu’à 19 500 $ à un plan 401(k), plus une cotisation de rattrapage de 6 500 $ si vous avez 50 ans ou plus. Pour 2020 et 2021, vous pouvez cotiser jusqu’à 6 000 dollars à un IRA traditionnel (les personnes de 50 ans ou plus peuvent ajouter 1 000 dollars supplémentaires). La participation à un plan d’entreprise et le montant que vous gagnez peuvent également réduire la déductibilité de certaines de vos cotisations à un IRA traditionnel.
Comptes exonérés d’impôt
Les comptes exonérés d’impôt ne procurent pas d’avantage fiscal lorsque vous y cotisez. Au contraire, ils procurent des avantages fiscaux futurs ; les retraits à la retraite ne sont pas soumis à l’impôt. Étant donné que les cotisations sur le compte sont effectuées avec des dollars après impôt, il n’y a pas d’avantage fiscal immédiat. Le principal avantage de ce type de structure est que le rendement des investissements croît à l’abri de l’impôt.
Vos tranches d’imposition actuelles et futures sont les principaux facteurs qui déterminent le compte le plus adapté à vos besoins en matière de planification fiscale.
Les comptes exonérés d’impôt les plus courants aux États-Unis sont le Roth IRA et le Roth 401(k). Au Canada, le plus courant est le compte d’épargne libre d’impôt (CELI).
Si vous versez aujourd’hui 1 000 dollars sur un compte exonéré d’impôt et que les fonds sont investis dans un fonds commun de placement qui offre un rendement annuel de 3 %, dans 30 ans, le compte sera évalué à 2 427 dollars. Lorsque vous retirerez l’argent à la retraite, vous ne paierez pas d’impôts sur cette somme.
En revanche, dans un portefeuille d’investissement ordinaire imposable, le propriétaire paierait des impôts sur les plus-values sur les 1 427 dollars de croissance lorsqu’il vendrait les investissements. Et avec un compte à imposition différée, le propriétaire paierait l’impôt ordinaire sur le revenu lorsqu’il prélèverait des distributions sur son compte – cotisations ou gains. Notez que l’impôt sur les plus-values à long terme est inférieur à l’impôt sur le revenu ordinaire.
Avec un compte à imposition différée, les impôts sont payés à l’avenir, mais avec un compte exonéré d’impôts, les impôts sont payés maintenant. Toutefois, en décalant la période de paiement des impôts et en permettant une croissance des investissements en franchise d’impôt, on peut obtenir des avantages majeurs.
« J’aime décrire un compte à imposition différée comme étant réellement à imposition différée », déclare Mack Courter, CFP®, fondateur de Courter Financial, LLC, à Bellefonte, Pa. « Les impôts seront payés un jour. Un compte exonéré d’impôt, cependant, est exonéré d’impôt une fois que l’argent est déposé sur le compte ».
Les plafonds de cotisation pour les Roth IRA et les Roth 401(k) sont les mêmes que pour les IRA et les 401(k) traditionnels, mais les personnes dont le revenu brut ajusté modifié (MAGI) est trop élevé peuvent ne pas être en mesure de cotiser à des Roth IRA.
Avantages des comptes à imposition différée
L’avantage immédiat de payer moins d’impôts pendant l’année en cours incite fortement de nombreux particuliers à financer leur compte à imposition différée. L’idée générale est que l’avantage fiscal immédiat des cotisations actuelles l’emporte sur les conséquences fiscales négatives des retraits futurs.
Lorsque les particuliers prendront leur retraite, ils généreront probablement moins de revenus imposables et se trouveront donc dans une tranche d’imposition inférieure. Les personnes à hauts revenus sont généralement fortement encouragées à utiliser au maximum leur compte à imposition différée afin de minimiser leur charge fiscale actuelle.
De plus, en bénéficiant d’un avantage fiscal immédiat, les investisseurs peuvent effectivement placer plus d’argent sur leurs comptes.
Supposons, par exemple, que vous payez un taux d’imposition de 24 % sur vos revenus. Si vous versez 2 000 $ sur un compte à imposition différée, vous recevrez un remboursement d’impôt de 480 $ (0,24 x 2 000 $) et pourrez investir plus que les 2 000 $ initiaux, ce qui permettra d’accélérer l’accumulation des revenus. Cela suppose que vous ne deviez pas d’impôts à la fin de l’année, auquel cas les économies d’impôt réduiraient simplement vos impôts dus. L’augmentation de votre épargne peut vous procurer des avantages fiscaux et une certaine tranquillité d’esprit.
Avantages des comptes exonérés d’impôt
Certains ignorent les avantages des comptes exonérés d’impôt, car ils sont réalisés jusqu’à 40 ans après leur ouverture. Cependant, les jeunes adultes qui sont à l’école ou qui commencent à travailler sont des candidats idéaux pour les comptes exonérés d’impôts. À ces stades précoces de la vie, leur revenu imposable et la tranche d’imposition correspondante sont généralement minimes, mais ils augmenteront probablement à l’avenir.
En ouvrant un compte exonéré d’impôt et en investissant l’argent sur le marché, un particulier pourra accéder à ces fonds ainsi qu’à la croissance supplémentaire du capital sans aucun souci fiscal. Comme les retraits de ce type de compte sont exonérés d’impôts, le fait de retirer de l’argent à la retraite ne poussera pas quelqu’un dans une tranche d’imposition plus élevée.
« La croyance traditionnelle selon laquelle les impôts seront moins élevés à la retraite est dépassée », déclare Ali Hashemian, MBA, CFP®, président de Kinetic Financial à Los Angeles, Californie. « Le retraité moderne dépense plus d’argent et génère plus de revenus que les générations précédentes. De plus, l’environnement fiscal pourrait être pire pour les retraités à l’avenir qu’il ne l’est aujourd’hui. Ce ne sont là que quelques-unes des raisons pour lesquelles les stratégies d’exonération fiscale peuvent être avantageuses ».
« Je ne vois personne qui ne bénéficie pas d’une exonération fiscale », déclare Wes Shannon, CFP®, fondateur de SJK Financial Planning, LLC, à Hurst, Texas. « Souvent, un client qui se situe dans une tranche d’imposition élevée et qui a une stratégie d’investissement axée sur la croissance à long terme pourra profiter de l’imposition des gains en capital et des dividendes qualifiés – actuellement à des taux plus bas – lorsque l’imposition différée convertit tous les gains en revenus ordinaires, qui sont imposés au taux le plus élevé ».
Quel compte vous convient le mieux ?
La stratégie idéale d’optimisation fiscale consisterait à maximiser les contributions aux comptes à imposition différée et aux comptes exonérés d’impôt, mais il y a certaines variables à prendre en compte si de telles affectations ne sont pas possibles.
Les bas revenus
Les personnes à faibles revenus sont encouragées à se concentrer sur le financement d’un compte exonéré d’impôt. À ce stade, les contributions à un compte à imposition différée n’auraient pas beaucoup de sens car l’avantage fiscal actuel serait minime mais l’obligation future pourrait être importante.
Une personne qui verse 1 000 dollars sur un compte à imposition différée alors qu’elle est soumise à un impôt sur le revenu de 12 % n’économiserait que 120 dollars aujourd’hui. Si ces fonds sont retirés dans cinq ans alors que la personne se situe dans une tranche d’imposition supérieure et paie un impôt sur le revenu de 32 %, 320 dollars seront versés.
En revanche, les contributions versées sur un compte exonéré d’impôt sont aujourd’hui taxées. Mais, en supposant que vous serez exposé à une tranche d’imposition plus élevée les années suivantes, votre facture fiscale future sera réduite au minimum.
Personnes à hauts revenus
Les hauts revenus devraient se concentrer sur les contributions à un compte à imposition différée tel qu’un 401(k) ou un IRA traditionnel. L’avantage immédiat peut abaisser leur tranche d’imposition marginale, ce qui se traduit par une valeur significative.
Considérez l’objectif et le calendrier de votre épargne-retraite
Une autre variable cruciale à prendre en compte est l’objectif et le calendrier de votre épargne. Les comptes à imposition différée sont généralement, mais pas toujours, préférés comme instruments de retraite, car la plupart des gens ont des revenus minimes et peuvent bénéficier d’un taux d’imposition plus faible pendant cette période de la vie après le travail. Les comptes exonérés d’impôt sont souvent préférés à des fins d’investissement, car un investisseur peut réaliser d’importantes plus-values en franchise d’impôt.
« Je pense en fait que les clients chargent souvent trop sur les comptes à imposition différée », déclare Marguerita Cheng, CFP®, PDG de Blue Ocean Global Wealth à Gaithersburg, Md. « Tout comme nous prônons la diversification des investissements, la diversification fiscale est tout aussi importante. Il est important de réaliser des économies d’impôt dès aujourd’hui. Cependant, il y a quelque chose à dire sur l’épargne-retraite exonérée ou non d’impôt. La combinaison de la moyenne des coûts en dollars, de la valeur temporelle de l’argent et de la croissance en franchise d’impôt est un puissant trio gagnant ».
Quels que soient vos besoins financiers, un conseiller financier sera en mesure de vous aider à choisir le type de compte qui vous convient le mieux.
La planification fiscale est un élément essentiel de toute décision personnelle de budgétisation ou de gestion des investissements. Les comptes à imposition différée ou exonérée sont parmi les options les plus courantes pour faciliter la liberté financière pendant la retraite.
Lorsque vous envisagez les deux alternatives, n’oubliez pas que vous allez toujours payer des impôts, et selon le type de compte, c’est simplement une question de temps.