La loi de 2019 sur l’amélioration de la mise en place de chaque communauté pour la retraite, mieux connue sous le nom de loi SÉCURITAIRE, qui a été initialement adoptée par la Chambre en juillet 2019, a été approuvée par le Sénat le 19 décembre 2019, dans le cadre d’une loi de crédits de fin d’année et d’une mesure fiscale d’accompagnement, et signée le 20 décembre par le président Donald Trump. Ce projet de loi d’une grande portée comprend des dispositions importantes visant à accroître l’accès aux comptes fiscalement avantageux et à empêcher les Américains âgés de vivre plus longtemps que leurs actifs.
Points clés à retenir
- La loi sur la sécurité est entrée en vigueur le 20 décembre 2019.
- La loi SECURE permettra aux propriétaires de petites entreprises de mettre en place plus facilement des plans de retraite « safe harbor » qui sont moins coûteux et plus faciles à administrer.
- De nombreux travailleurs à temps partiel pourront participer à un plan de retraite d’employeur.
- La loi SECURE repousse l’âge auquel les participants à un plan de retraite doivent effectuer les distributions minimales requises (RMD), de 70½ à 72 ans, et permet aux propriétaires traditionnels d’IRA de continuer à verser des cotisations indéfiniment.
- La loi SECURE impose à la plupart des non conjoints qui héritent d’un IRA de prendre des distributions qui finissent par vider le compte dans les 10 ans.
- La loi SECURE permet aux plans 401(k) d’offrir des rentes.
Un système de retraite en difficulté
Il est largement reconnu que le système de retraite américain, qui exige que la plupart des travailleurs complètent la sécurité sociale par des économies personnelles, est en difficulté.
Selon les données du Bureau américain des statistiques du travail publiées en 2018, seulement 55 % de la population adulte participe à un plan de retraite au travail. Et même ceux qui y participent sont souvent terriblement en retard lorsqu’il s’agit d’investir une partie de leur salaire.
Le géant de la gestion de patrimoine Vanguard, par exemple, a révélé début 2019 que le solde médian des 401(k) pour les personnes âgées de 65 ans et plus n’est que de 58 035 dollars. La loi SECURE vise à encourager les employeurs qui se sont précédemment détournés de ces régimes, qui peuvent être coûteux et difficiles à administrer, à commencer à les proposer.
« Avec l’adoption de ce projet de loi, la Chambre a fait des progrès significatifs pour résoudre la crise des retraites dans notre pays et aider les travailleurs de tous âges à économiser pour leur avenir », a déclaré le député Richard E. Neal (D-Mass.) dans une déclaration après l’adoption du projet de loi par la Chambre en mai.
417 à 3
La marge par laquelle la loi SECURE a été adoptée à la Chambre des représentants des États-Unis en mai 2019.
Enchevêtrement au Sénat
Malgré le soutien massif de la Chambre des représentants, le SECURE Act n’a pas été adopté par le Sénat avant d’être joint aux projets de loi de crédits et de prorogation d’impôts adoptés le lendemain de la destitution du président Trump à la Chambre des représentants.
Début juillet 2019, PlanAdviser a signalé que deux sénateurs républicains – dont Ted Cruz (R-Texas) – faisaient obstacle à la mise en œuvre de ce projet. Selon un initié de Washington, Cruz essayait de modifier la section sur les 529 comptes afin que les parents puissent également les utiliser pour les frais de scolarité à domicile.
En octobre, PLANSPONSOR a cité Chris Spence, le directeur principal des relations gouvernementales de la TIAA, qui a déclaré que le projet de loi était « dans une sorte de limbes législatif ». Avec M. Cruz, deux autres sénateurs – Mike Lee et Pat Toomey – ont émis des réserves sur certains points techniques. Spence s’est montré optimiste et a prédit avec justesse que la voie de l’adoption pourrait passer par le rattachement à un projet de loi plus large qui doit être adopté d’ici la fin de 2020.
Principales dispositions de la loi SÉCURITÉ
La loi sur la sécurité modifie un certain nombre de règles relatives aux comptes de retraite fiscalement avantageux. Voici ce qu’elle va faire :
- Faciliter la mise en place de plans 401(k) par les petites entreprises en augmentant le plafond en dessous duquel elles peuvent automatiquement inscrire les travailleurs à des plans de retraite « refuge », de 10 % à 15 % du salaire.
- Offrir un crédit d’impôt maximum de 500 dollars par an aux employeurs qui créent un plan 401(k) ou un IRA SIMPLE avec inscription automatique.
- Permettre aux entreprises d’inscrire les employés à temps partiel qui travaillent soit 1 000 heures tout au long de l’année, soit qui ont trois années consécutives avec 500 heures de service.
- Encourager les promoteurs de régimes à inclure les rentes comme option dans les plans d’entreprise en réduisant leur responsabilité si l’assureur ne peut pas remplir ses obligations financières.
- Repousser l’âge auquel les participants aux régimes de retraite doivent effectuer les distributions minimales obligatoires (DMA), de 70½ à 72 ans, pour ceux qui ne sont pas 70½, d’ici la fin de 2019.
- Autoriser l’utilisation des comptes 529 fiscalement avantageux pour le remboursement des prêts étudiants admissibles (jusqu’à 10 000 $ par an).
- Permettre des retraits sans pénalité de 5 000 $ des comptes 401(k) pour couvrir les frais liés à la naissance ou à l’adoption d’un enfant.
- Encourager les employeurs à inclure davantage de rentes dans les plans 401(k) en supprimant leur crainte de responsabilité légale si le fournisseur de rentes ne les fournit pas et en ne les obligeant pas à choisir le plan le moins cher. (Cela pourrait être une sorte d’épée à double tranchant. Les employés devront examiner ces options avec la plus grande attention).
Un autre changement clé de la nouvelle loi est de payer pour tout cela : la suppression d’une disposition connue sous le nom d’IRA extensible, qui permettait aux non conjoints héritant d’un compte de retraite d’étendre les versements sur toute leur vie. Les nouvelles règles exigeront un paiement complet de l’IRA hérité dans les dix ans suivant le décès du titulaire du compte initial, ce qui devrait générer des recettes fiscales supplémentaires estimées à 15,7 milliards de dollars. (Cela ne s’appliquera qu’aux héritiers des titulaires de compte qui décèdent à partir de 2020).
Les planificateurs évaluent ces changements
Alors que la planificatrice de retraite Marguerita Cheng, PDG de Blue Ocean Global Wealth à Gaithersburg, met en garde contre le fait que le projet de loi est loin d’être une panacée pour les problèmes de retraite de la nation, elle affirme que plusieurs des dispositions représentent un pas dans la bonne direction.
Elle note en particulier que la réduction du nombre d’heures de travail requises des employés pour s’inscrire à un régime 401(k) peut contribuer à élargir la participation. « C’est utile pour les employés à temps partiel, qu’ils viennent d’entrer dans la vie active ou qu’ils soient sur le point de la quitter », déclare Mme Cheng.
Et elle est favorable à l’assouplissement des 529 comptes, qui pourraient être utilisés pour rembourser certains prêts étudiants dans le cadre du projet de loi. C’est une bonne option, dit-elle, pour les parents qui peuvent avoir des fonds restant sur un compte d’épargne-études et qui veulent aider un enfant qui a déjà obtenu son diplôme. « La loi sur la sécurité offre plus de flexibilité », dit Mme Cheng.
Pour David Rae, un planificateur financier basé à Los Angeles, le fait de repousser à 72 ans l’âge de départ pour les distributions minimales requises est également logique, étant donné que les gens vivent plus longtemps qu’il y a une génération. « Repousser les DMR aidera les gens à faire durer leur argent juste un peu plus longtemps, d’autant plus qu’un plus grand nombre d’entre eux doivent travailler plus tard », explique M. Rae.
Impact sur les IRA
L’impact de la loi SECURE sur les comptes de retraite comme les IRA et les 401(k)s sera important. Eric Bronnenkant, CPA, CFP®, responsable de la fiscalité chez Betterment, décrit ce qui va changer et l’impact que cela aura sur les épargnants.
Les IRA hérités : Les parties du SECURE Act qui auront le plus d’impact immédiat sur les Américains moyens sont les nouvelles directives concernant les IRA héritées. Supposons que vous ayez hérité d’un plan de retraite comme un IRA ou un 401(k) en tant que bénéficiaire non conjoint. En vertu des anciennes règles, vous pouviez retirer de ce compte de retraite pour le reste de votre vie, mais en vertu du SECURE Act, vous devrez retirer cet argent dans un délai de 10 ans. En gros, grâce à la loi SÉCURITÉ, vous êtes obligé de payer vos impôts plus tôt. Ceux qui ont économisé beaucoup d’argent dans leur 401(k) ou leur IRA, et qui espèrent laisser cet argent à un bénéficiaire autre que leur conjoint, pourraient vouloir repenser leur stratégie quant au choix du bénéficiaire, en tenant compte de ce nouveau délai plus court.
Contributions de l’IRA : La loi sur la sécurité aura également un impact sur les contributions traditionnelles de l’IRA. En vertu des anciennes règles, il fallait être mineur 70½ pour pouvoir contribuer à un IRA traditionnel, mais en vertu du SECURE Act, toute personne, quel que soit son âge, peut verser une contribution à un IRA traditionnel. Bien entendu, vous devez toujours être en mesure de prouver que vous avez un revenu (par exemple, un emploi ou un travail indépendant), mais avant la loi SECURE, si vous aviez 85 ans et que vous travailliez toujours, vous n’auriez pas pu cotiser à un IRA traditionnel. Aujourd’hui, vous pouvez toujours cotiser, quel que soit votre âge : les travailleurs de plus de 85 ans 70½ peuvent désormais verser des cotisations à un IRA traditionnel, ce qui leur permet aussi potentiellement de verser des cotisations à un IRA Roth détourné.
Impact sur l’endettement des étudiants
La loi SECURE permettra également aux personnes de retirer jusqu’à 10 000 dollars de leur vivant de leurs 529 régimes, en franchise d’impôt, afin de rembourser leur dette de prêt étudiant. À l’origine, les 529 plans concernaient uniquement les dépenses liées à l’enseignement supérieur, mais cette mesure a été étendue aux dépenses liées à l’enseignement primaire et secondaire. En vertu de la loi SECURE, 529 fonds peuvent être utilisés pour rembourser la dette d’études universitaires. Cela dit, tous les États ne peuvent pas autoriser l’exonération fiscale de l’avantage lié au prêt étudiant au niveau de l’État. (Par exemple, l’État de New York n’était pas conforme en ce qui concerne les dépenses de la maternelle à la 12e année. Aujourd’hui, l’État examine le niveau du prêt étudiant, mais n’a pas encore pris de décision).
Il reste à voir si la loi sur la sécurité finira par changer la donne en matière de retraite ou non. Mais une chose est claire : les règles actuelles ne permettent pas à un nombre suffisant d’Américains de mettre de côté le pécule dont ils auront finalement besoin pour une retraite sûre.