Il est assez facile de tomber sur quelqu’un dans la profession financière qui est très enthousiaste à l’idée d’entrer dans le programme d’analyste financier agréé (CFA). Parfois, ils savent dans quoi ils s’engagent, parfois non. Il se peut qu’ils n’aient aucune idée du temps qu’il leur faut ou de la façon dont le fait d’avoir une charte peut les aider ou leur nuire.
Ne vous y trompez pas : l’obtention du titre de CFA est un processus éreintant. Avant de vous engager, réfléchissez à ce qu’il faut faire pour l’obtenir, aux avantages qu’il vous apportera et à votre carrière, aux inconvénients de ce processus et à la question de savoir si les avantages l’emportent sur les inconvénients.
Exigences relatives aux analystes financiers certifiés
Le CFA Institute exige quatre étapes pour devenir un CFA. Elles comprennent :
- Réussir successivement les trois niveaux de l’examen CFA.
- Acquérir une expérience professionnelle qualifiée avant, pendant ou après le programme.
- Présenter deux ou trois lettres de référence professionnelle.
- Faire une demande d’adhésion au CFA Institute, ce qui implique de remplir une déclaration de conduite professionnelle et de devenir affilié à une section locale.
Pour de nombreuses personnes, la partie la plus difficile de l’obtention d’une charte est de satisfaire aux exigences en matière d’éducation. Le programme CFA comprend trois examens qui englobent un « ensemble de connaissances du candidat » (CBOK) que le CFA Institute estime nécessaire pour les personnes exerçant la profession d’investisseur.
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Les niveaux et la durée du test CFA
L’examen du niveau I est donné en décembre et en juin, tandis que les examens des niveaux II et III ne sont donnés qu’une fois par an en juin. Les candidats doivent réussir chaque niveau avant de passer au suivant.
Les taux de réussite ont tendance à osciller autour de la moitié. En 2018, le taux de réussite était de 43 % pour l’examen de niveau I de juin et de 45 % pour celui de niveau I de décembre. Parmi ceux qui ont passé l’examen de niveau III, 56 % l’ont réussi.
L’investissement en temps est crucial. Le CFA Institute estime que le candidat moyen doit s’attendre à passer au moins 300 heures à préparer chaque niveau. En fait, le candidat moyen consacre en moyenne 318 heures à la préparation de chaque examen (285 heures pour le niveau I ; 325 heures pour le niveau II ; 358 heures pour le niveau III).
Les exigences
Après avoir examiné le temps nécessaire pour passer les niveaux, vous devez ensuite vous pencher sur les exigences professionnelles requises. Avant de pouvoir devenir CFA, un candidat doit avoir accumulé 48 mois d’expérience professionnelle acceptable. Heureusement, la définition de l’expérience acceptable par le CFA Institute est assez large, englobant des domaines tels que le commerce, l’économie et la finance d’entreprise.
Pour que l’expérience professionnelle soit prise en compte, au moins 50 % du temps doit être directement impliqué dans le processus de décision d’investissement ou dans la production d’un produit qui a un impact sur ce processus. Toutefois, un certain nombre de candidats qui entrent dans le programme ne se trouvent pas dans des domaines où leurs activités peuvent être considérées comme relevant du domaine de l’expérience acceptable. Certains de ces candidats peuvent constater que s’ils sont en mesure de satisfaire aux exigences en matière de formation, ils ne recevront pas le titre parce qu’ils n’ont pas l’expérience professionnelle requise.
L’Institut CFA
Enfin, avant de pouvoir recevoir leur charte, les candidats doivent adhérer au CFA Institute. Si vous avez besoin d’aide, le site web du CFA Institute explique en détail le processus.
Les avantages
Pour vous aider à décider si vous voulez poursuivre la charte, examinons en quoi elle pourrait être bénéfique pour vous et votre carrière.
Quels sont les avantages de la Charte ?
Tout d’abord, il y a un avantage éducatif ; vous apprendrez beaucoup et ajouterez un grand titre à votre CV. Ensuite, votre réputation s’en trouvera renforcée. Les gens du métier savent le temps et le dévouement qu’il faut pour gagner la charte. Lorsqu’ils verront que vous l’avez méritée, ils penseront probablement que vous avez les capacités, le dévouement, les bases éthiques et les compétences analytiques nécessaires pour faire le travail en question.
Il peut également y avoir des avantages financiers. Vous pouvez voir votre salaire augmenter après avoir obtenu le titre de CFA ou vous pouvez surpasser les autres candidats qui n’ont pas ce titre lorsqu’ils sont en compétition pour un nouvel emploi. Le mot-clé ici est « peut ». Le travail acharné, les compétences, la chance, le dévouement, le sens politique et le caractère ont autant à voir avec la réussite d’une personne dans la profession d’investisseur qu’avec l’éducation, alors ne considérez pas la charte comme votre ticket d’or pour le paradis financier.
Quels sont les avantages de la Charte pour votre carrière ?
Il existe un certain nombre de domaines financiers dans lesquels le fait de disposer de la charte est un atout important. Le plus évident est la gestion des investissements. Comme le secteur de l’investissement continue à devenir plus compétitif et plus banalisé, il deviendra presque impératif pour tout gestionnaire d’investissement crédible d’obtenir la charte.
En dehors de la gestion des investissements, il existe un certain nombre d’autres professions dans lesquelles les détenteurs de chartes pourront tirer un avantage considérable :
- Les postes de négociants ou autres professionnels du buy-side
- Analyste, associé ou autres postes professionnels de vente
- Professeur d’école de commerce
- Économiste
- Un conseiller financier ou un planificateur financier
Au-delà de cette liste, il existe un certain nombre de professions pour lesquelles le fait d’avoir la charte du CFA est utile, mais où elle ne constitue pas un obstacle à la carrière si le professionnel de la finance ne l’a pas.
Les inconvénients
La charte de la CFA n’est pas un chemin garanti vers la richesse et la gloire. Avant de faire le grand saut, examinez attentivement plusieurs inconvénients à en gagner un.
Le temps nécessaire pour le mener à bien
Devenir CFA est un énorme investissement en temps – un minimum de 250 heures par an sur trois ans. Vous sacrifierez le temps passé avec votre famille et vos amis et la poursuite de passe-temps qui vous plaisent. Et après avoir investi tout ce temps, rien ne garantit que vous obtiendrez la charte.
Le coût de l’inscription et de l’enregistrement
Bien que ce facteur ne soit pas une considération majeure, il mérite réflexion. Un candidat de niveau I paiera un droit d’inscription unique au programme plus un droit d’inscription à l’examen. Les candidats des niveaux II et III paieront également des frais d’inscription. Il y a également le coût des livres et des programmes d’études que vous devrez acheter. Au total, vous devez vous attendre à dépenser plusieurs milliers de dollars chaque fois que vous vous présentez aux examens.
Le CFA ne va pas arranger votre carrière
Le CFA n’est pas une panacée pour une carrière en difficulté. Si vous vous inscrivez à ce programme pour relancer une carrière en difficulté, vous voudrez peut-être examiner d’autres raisons pour lesquelles votre carrière ne progresse pas en premier lieu. Avant d’investir trop de temps et d’argent dans la constitution de votre dossier, vous pourriez peut-être choisir d’améliorer vos compétences personnelles, comme l’éthique du travail et la sensibilité politique.
Tout mettre en place
Une variante de la bonne vieille analyse coûts-avantages peut être la meilleure façon de décider d’entreprendre ou non le programme. Sur le papier, tracez les coûts par rapport aux avantages de devenir un CFA. Votre décision peut changer en fonction de l’évolution de votre carrière. Une promotion perdue en cinq ans peut rendre l’obtention du titre plus intéressante.