Peu importe le nombre de livres que vous lisez, de podcasts que vous écoutez ou de sites web que vous visitez pour apprendre les subtilités du marché boursier, investir est une activité risquée. Il n’est pas facile d’obtenir un rendement constant à un niveau de risque raisonnable. Alors, pouvez-vous vraiment en apprendre assez pour réussir à investir en actions ?
À presque tout moment, des experts prédisent que le marché va monter ou descendre. En outre, les mêmes sources d’information peuvent être utilisées pour tirer ces conclusions contradictoires. Les prédictions sont basées sur le comportement du marché et la psychologie humaine, et personne ne peut prédire avec précision ce que feront les investisseurs et comment les actions réagiront. Ainsi, bien qu’aucune connaissance ne puisse résoudre ce problème, ce que les individus peuvent faire, c’est étudier les événements passés.
Points clés à retenir
- Les mouvements du marché sont basés sur le comportement du marché et la psychologie humaine, qui ne peuvent être prédits.
- Les investisseurs peuvent étudier les événements passés ; toutefois, chaque situation est différente et ce qui a fonctionné auparavant peut ne plus fonctionner.
- Il est plus risqué d’investir à court terme qu’à long terme, où la volatilité peut s’avérer moyenne.
- Un portefeuille doit être diversifié et régulièrement rééquilibré.
Théorie du marché boursier
Il existe des principes fiables et cohérents de répartition des actifs, d’arbitrage, de vente à découvert et de nombreux autres concepts et méthodes. Cependant, un problème persistant des marchés financiers est qu’il existe de nombreuses variables instables. Dans chaque situation, différents facteurs jouent un rôle, et ce qui fonctionnait ou échouait auparavant peut maintenant faire le contraire.
Compétence ou chance ?
L’apprentissage de la théorie du marché boursier est certainement un bon point de départ pour les nouveaux investisseurs ; cependant, il est également essentiel de reconnaître les modèles d’activité et de comportement. Même avec ces compétences, les investisseurs professionnels ne font pas les bonnes prévisions, ou se retrouvent sur le mauvais marché au mauvais moment. Par conséquent, le succès en matière d’investissement est une combinaison de connaissances, d’expérience et de chance.
Les marchés financiers sont en constante évolution. Quelle que soit l’information dont dispose l’investisseur, l’incertitude du marché ne peut jamais être totalement éliminée.
Considérez l’horizon temporel
Les économistes ont longtemps eu des avis divergents. Par exemple, les néoclassiques croient qu’il faut laisser les marchés tranquilles, tandis que les keynésiens préfèrent intervenir sur les marchés. Il n’existe pas d’approche parfaite des questions économiques et financières qui fonctionne à chaque fois.
Cependant, plus l’horizon temporel est long, plus il est facile d’appliquer la théorie. Investir à court terme est plus susceptible d’être risqué en raison de la volatilité que d’investir sur un horizon plus long, où les hauts et les bas s’équilibrent.
Diversification du portefeuille
Une règle générale pour le nouvel investisseur est de diversifier son portefeuille d’investissement. Le portefeuille doit être rééquilibré régulièrement et ne doit pas être soumis à des frais excessifs imposés par un gestionnaire de portefeuille.
Si les nouveaux investisseurs doivent s’informer sur les erreurs courantes que les gens commettent en investissant, ainsi que sur les escroqueries et les pratiques sans scrupules dont ils peuvent être victimes, ils doivent également comprendre que le paysage du marché est en perpétuel changement. Il est possible de minimiser les risques, mais l’incertitude du marché ne peut jamais être complètement éliminée.