Comment calculer la bonne volonté

Comment calculer la bonne volonté

Le fonds de commerce est un actif incorporel pour une entreprise. Il se présente sous diverses formes, notamment la réputation, la marque, les noms de domaine, la propriété intellectuelle et les secrets commerciaux.

Attribuer une valeur numérique à la bonne volonté peut être difficile. Cependant, la nécessité de déterminer la survaleur se pose souvent lorsqu’une entreprise achète une autre entreprise, une filiale d’une autre entreprise ou un aspect intangible de l’activité de cette entreprise. Il existe deux façons différentes de calculer la survaleur.

Points clés à retenir

• La bonne volonté est un actif intangible, qui se présente sous diverses formes, notamment la réputation, la marque, les noms de domaine et la propriété intellectuelle.
• Il est souvent nécessaire de déterminer la bonne volonté lorsqu’une entreprise achète une autre entreprise.
• Le goodwill est calculé comme la différence entre le montant de la contrepartie transférée de l’acquéreur à l’entreprise acquise et les actifs nets identifiables acquis.

Comprendre le goodwill

Le concept de bonne volonté dans les affaires commerciales remonte à au moins un siècle. L’une des premières définitions de ce concept est apparue dans Halsbury’s Laws of England, une encyclopédie complète qui date de 1907. L’actuel Halsbury’s (4ème édition , Vol. 35), déclare que :

« La bonne volonté d’une entreprise est l’ensemble des avantages liés à la réputation et au lien avec les clients ainsi qu’aux circonstances, qu’elles soient d’ordre habituel ou non, qui tendent à rendre ce lien permanent.Elle représente, pour toute entreprise ou tout produit commercial, la valeur de l’attrait que le nom et la réputationexercent sur lesclients« 

.

En inscrivant le goodwill dans les états financiers, les comptables se fondent aujourd’hui sur les termes plus prosaïques et limités des normes internationales d’information financière (IFRS). La norme IAS 38, « Immobilisations incorporelles », ne permet pas de comptabiliser le goodwill créé en interne (marques générées en interne, titres de mastodonte, titres de publication, listes de clients et autres éléments similaires en substance). La seule forme de goodwill acceptée est celle qui a été acquise à l’extérieur, par des regroupements d’entreprises, des achats ou des acquisitions. 

Par exemple, en 2010, Reuters a rapporté que Facebook (FB) a acheté le nom de domaine fb.com pour 8,5 millions de dollars à l’American Farm Bureau Federation. La seule valeur d’un nom de domaine est le nom, ou (dans ce cas) les initiales. Ainsi, la totalité du montant payé peut être considérée comme un fonds de commerce et Facebook l’aurait reconnu comme tel dans son bilan. Cependant, avant l’acquisition, l’American Farm Bureau Federation ne pouvait pas reconnaître fb.com comme goodwill dans son

bilan – le goodwill doit provenir d’une source externe et non interne, souvenez-vous.

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Calculer la bonne volonté

Selon l’IFRS 3, « Regroupements d’entreprises », le goodwill est calculé comme la différence entre le montant de la contrepartie transférée de l’acquéreur à l’entreprise acquise et les actifs nets identifiables acquis. La formule générale de calcul du goodwill selon les IFRS est la suivante :

$\begin{array}{cc}& \text{Goodwill=}(\mathrm{C+NCI+FV})-NA\\ & \text{où :}\\ & \mathrm{C=Considération}\text{transférée}\\ & \mathrm{NCI=Montant}\end{array}$

des

$\begin{array}{c}\text{intérêts minoritaires}\end{array}$

$\begin{array}{c}\\ & \text{FV=Valeur}\mathrm{équitable}\end{array}$

des

$&text{Goodwill} = gauche(C + NCI + FVright) – NA &textbf{où :&C = texte{Considération transférée} &NCI = texte{Montant des intérêts minoritaires} &FV = texte{Juste valeur des participations antérieures} &NA = texte{Actifs nets identifiables} fin{aligné}$

Goodwill=(C+NCI+FV)-NA où : C=Considérationtransférée NCI=Montant

des intérêts

minoritaires

F

V=Juste

valeur des participationsantérieures

Intérêts minoritaires dans le calcul du goodwill

La méthode de calcul de la survaleur est simple. La mesure d’une des variables permet de déterminer l’endroit où les rides apparaissent. Comme vous le voyez, le montant des intérêts minoritaires (NCI) joue un rôle important dans la formule de calcul du goodwill. Une participation sans contrôle est une participation minoritaire dans une entreprise, c’est-à-dire une participation qui n’est pas suffisamment importante pour exercer un contrôle sur l’entreprise.

Selon l’IFRS 3, il existe deux méthodes de mesure des participations ne donnant pas le contrôle.

1. Méthode de la juste valeur ou du goodwill intégral
2. Part proportionnelle de l’intérêt minoritaire dans les actifs nets identifiables de l’entreprise acquise

Il se trouve que ces deux méthodes peuvent donner des résultats différents.

Exemple : « A Inc. acquiert B Inc. en acceptant de payer 150 millions de dollars (la contrepartie transférée) pour obtenir une participation de 90 % dans B. La juste valeur de la participation minoritaire est de 16 millions de dollars. Précisons également que la juste valeur des actifs nets identifiables à acquérir est de 140 millions de dollars et qu’il n’existe aucune participation antérieure.

En utilisant la méthode 1 de mesure du NIC, le montant du goodwill est de 26 millions de dollars (150m + 16m – 140m).

Dans la deuxième méthode de mesure du NIC, nous prenons en compte les 10% de B que A n’a pas acquis. En conséquence, la valeur du fonds de commerce est de 24 millions de dollars (150 millions + [140 millions x 0,1] – 140 millions de dollars). Il y a donc une différence de 2 millions de dollars entre le montant du fonds de commerce calculé selon les deux méthodes.

Considérations particulières

Bien que le goodwill soit la prime payée sur la juste valeur d’une entité lors d’une transaction, la valeur du goodwill ne peut être vendue ou achetée en tant qu’actif incorporel en soi.

Il peut être difficile de déterminer le prix d’une bonne volonté, car elle est composée de valeurs subjectives. Les transactions impliquant un goodwill peuvent présenter un risque important que la société acquérante surévalue le goodwill lors de l’acquisition et paie finalement trop cher pour l’entité acquise.

Toutefois, bien qu’elle soit intangible, la survaleur est quantifiable et constitue une partie très importante de l’évaluation d’une entreprise.

Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, l’auteur ne détenait aucune participation dans les sociétés mentionnées dans cet article.