Raisons d’investir dans l’immobilier par rapport aux actions

De nombreux investisseurs se sont traditionnellement tournés vers le marché boursier pour placer leurs fonds. Si les actions sont une option d’investissement bien connue, tout le monde ne sait pas que l’achat d’un bien immobilier est également considéré comme un investissement. Dans de bonnes circonstances, l’immobilier peut être une alternative aux actions, offrant un risque moindre, un meilleur rendement et une plus grande diversification.

Qu’il s’agisse de planifier sa retraite, d’épargner pour un fonds d’études ou de gagner un revenu résiduel, les particuliers ont besoin d’une stratégie d’investissement qui corresponde à leur budget et à leurs besoins. Comparer un investissement dans l’immobilier à l’achat d’actions est un bon point de départ.

Points clés à retenir

• La décision d’investir dans l’immobilier ou les actions est un choix personnel qui dépend de votre situation financière, de votre tolérance au risque, de vos objectifs et de votre style d’investissement.
• L’immobilier et les actions présentent des risques et des opportunités différents.
• L’immobilier n’est pas aussi liquide que les actions et a tendance à demander plus d’argent et de temps. Mais il offre un flux de revenus passif et un potentiel d’appréciation important.
• Les actions sont soumises à des risques de marché, économiques et inflationnistes, mais elles ne nécessitent pas une forte injection de liquidités et peuvent généralement être achetées et vendues facilement.

Vue d’ensemble : Immobilier et actions

Investir dans l’immobilier ou les actions est un choix personnel qui dépend de votre situation financière, de votre tolérance au risque, de vos objectifs et de votre style d’investissement. On peut supposer sans risque que plus de gens investissent en bourse, peut-être parce qu’il ne faut pas autant de temps ou d’argent pour acheter des actions. Si vous achetez un bien immobilier, vous allez devoir épargner et mettre de côté une somme importante.

Lorsque vous achetez des actions, vous achetez une petite partie de cette entreprise. En général, les actions vous permettent de gagner de l’argent de deux manières : en augmentant la valeur des actions de l’entreprise et en percevant des dividendes.

Lorsque vous achetez un bien immobilier, vous acquérez un terrain ou une propriété physique. La plupart des investisseurs immobiliers gagnent de l’argent en percevant des loyers (qui peuvent fournir un flux de revenus régulier) et en augmentant la valeur de la propriété. En outre, comme l’immobilier peut être utilisé comme levier, il est possible d’accroître vos avoirs même si vous ne pouvez pas vous permettre de payer comptant.

Pour de nombreux investisseurs potentiels, l’immobilier est attrayant car il s’agit d’un actif tangible qui peut être contrôlé, avec l’avantage supplémentaire de la diversification. Les investisseurs immobiliers qui achètent un bien immobilier possèdent quelque chose de concret dont ils peuvent être responsables. Notez que les fonds de placement immobilier (REIT) sont un moyen d’investir dans l’immobilier et s’achètent et se vendent comme des actions.

Les investisseurs doivent tenir compte d’un certain nombre de considérations lorsqu’ils doivent choisir entre investir dans des actions ou acheter des biens immobiliers en tant qu’investissement.

Retours : Immobilier vs. actions

L’investissement en bourse est le plus judicieux lorsqu’il est associé à des avantages qui augmentent vos rendements, comme l’abondement d’une entreprise dans un plan 401(k). Mais ces avantages ne sont pas toujours disponibles et il y a une limite à ce dont vous pouvez bénéficier. Investir en bourse de manière indépendante peut être imprévisible et le retour sur investissement (ROI) est souvent plus faible que prévu.

La comparaison des rendements de l’immobilier et du marché boursier est une comparaison entre des pommes et des oranges – les facteurs qui affectent les prix, les valeurs et les rendements sont très distincts. Toutefois, on peut se faire une idée générale en comparant les rendements totaux du SPDR S&P 500 ETF (SPY) et du Vanguard Real Estate ETF Total Return (VNQ) pour les 20 dernières années :

Comme le montre le graphique, l’immobilier et les actions peuvent être très touchés par les récessions économiques. Notez les fortes baisses qui se sont produites pendant la Grande Récession de 2008 et la crise COVID-19 de 2020.

Risques : Immobilier vs. actions

La bulle immobilière et la crise bancaire de 2008 ont entraîné une baisse de la valeur pour les investisseurs dans l’immobilier et les marchés boursiers, et la crise COVID-19 recommence, bien que pour des raisons différentes. Il est toutefois important de rappeler que les actions et l’immobilier présentent des risques très différents dans l’ensemble.

Immobilier

Voici quelques éléments à prendre en compte lorsqu’il s’agit de l’immobilier et des risques qui y sont associés. Le risque le plus important qui échappe aux gens est que l’immobilier exige beaucoup de recherches. Ce n’est pas quelque chose que l’on peut aborder à la légère et dont on peut attendre des résultats et des rendements immédiats. L’immobilier n’est pas un actif facile à liquider et il ne peut pas être encaissé rapidement. Cela signifie que vous ne pouvez pas l’encaisser lorsque vous êtes dans une impasse.

Pour les nageurs à domicile ou les propriétaires de logements locatifs, il existe des risques liés à la gestion des réparations ou des locations. Les principaux problèmes que vous rencontrerez sont les coûts, sans parler du temps et du mal de tête que vous aurez à traiter avec les locataires. Et vous ne serez peut-être pas en mesure de les repousser en cas d’urgence.

En tant qu’investisseur, vous pouvez vouloir et devoir envisager d’engager un entrepreneur pour s’occuper des réparations et des rénovations de votre flip, ou un gestionnaire immobilier pour superviser l’entretien de votre location. Cela peut vous coûter cher, mais cela réduit le temps que vous consacrez à la supervision de votre investissement.

Stocks

Le marché boursier est soumis à plusieurs types de risques : risques de marché, risques économiques et risques inflationnistes. Tout d’abord, la valeur des actions peut être extrêmement volatile, leur prix étant soumis aux fluctuations du marché. La volatilité peut être causée par des événements géopolitiques et propres à une entreprise. Par exemple, si une entreprise a des activités dans un autre pays, cette division étrangère est soumise aux lois et aux règles de ce pays.

Mais si l’économie de ce pays connaît des problèmes, ou si des troubles politiques surviennent, les actions de cette entreprise peuvent en souffrir. Les actions sont également soumises au cycle économique ainsi qu’à la politique monétaire, aux réglementations, aux révisions fiscales, voire aux changements des taux d’intérêt fixés par la banque centrale d’un pays.

D’autres risques peuvent provenir de l’investisseur lui-même. Les investisseurs qui choisissent de ne pas diversifier leurs avoirs s’exposent également à des risques plus importants.

Considérez ceci : les actions à dividendes peuvent générer un revenu fiable, mais il faudrait un investissement considérable dans une action à dividendes à haut rendement pour générer un revenu suffisant pour soutenir la retraite sans vendre de titres supplémentaires. S’appuyer uniquement sur des dividendes à haut rendement signifie qu’un investisseur peut passer à côté d’opportunités d’investissements à plus forte croissance.

Avantages et inconvénients : Immobilier

Les investisseurs immobiliers ont la possibilité d’exercer un effet de levier sur leur capital et de bénéficier d’avantages fiscaux substantiels. Bien que l’immobilier ne soit pas aussi liquide que le marché boursier, le flux de trésorerie à long terme fournit un revenu passif et la promesse d’une plus-value.

Malgré cela, il est important de prendre en compte le montant d’argent qui va dans les investissements immobiliers. Vous devez être en mesure de garantir un acompte et un financement si vous ne faites pas des transactions entièrement en espèces.

Les biens immobiliers n’étant pas aussi liquides, vous ne pouvez pas compter sur la vente immédiate de vos propriétés lorsque vous en avez besoin. Parmi les autres inconvénients, on peut citer les coûts liés à la gestion des biens et le temps consacré aux réparations et à l’entretien.

Pour

• Revenu passif

• Avantages fiscaux

• Se protéger contre l’inflation

• Capacité à tirer parti

Contre

• Plus de travail que d’acheter des actions

• Coûteux et peu liquides

• Coûts de transaction élevés

• L’appréciation n’est pas garantie

Avantages et inconvénients : les actions

Pour la plupart des investisseurs, il n’est pas nécessaire d’injecter d’énormes sommes d’argent pour se lancer en bourse, ce qui en fait une option attrayante. Contrairement à l’immobilier, les actions sont liquides et généralement faciles à acheter et à vendre, de sorte que vous pouvez compter sur elles en cas d’urgence. Avec un tel choix d’actions et d’ETF, il peut être facile de se constituer un portefeuille bien diversifié.

Mais comme nous l’avons déjà dit, les actions ont tendance à être plus volatiles, ce qui entraîne un investissement plus risqué, surtout si vous vendez en panique. La vente de vos actions peut entraîner une imposition des plus-values, ce qui alourdit considérablement votre charge fiscale. Et à moins que vous n’ayez beaucoup d’argent sur le marché, vos avoirs risquent de ne pas pouvoir croître beaucoup.

Pour

• Hautement liquide

• Facile à diversifier

• Des frais de transaction peu élevés

• Facile à ajouter aux comptes de retraite fiscalement avantageux

Contre

• Plus volatile que l’immobilier

• La vente de stocks peut entraîner des taxes importantes

• Certaines actions évoluent latéralement pendant des années

• Potentiel d’investissement axé sur l’émotion

Autres facteurs à prendre en considération

L’achat d’un bien immobilier nécessite un capital initial plus important que l’investissement dans des actions, des fonds communs de placement ou même des sociétés de placement immobilier. Toutefois, lorsqu’ils achètent un bien immobilier, les investisseurs ont plus de pouvoir sur leur argent, ce qui leur permet d’acheter un véhicule d’investissement plus précieux.

En plaçant 25 000 dollars dans des titres, vous achetez 25 000 dollars de valeur, en supposant que vous n’utilisez pas de marge. À l’inverse, le même investissement dans l’immobilier pourrait permettre d’acheter 125 000 $ environ dans un bien immobilier avec une hypothèque et des intérêts déductibles d’impôt. 

L’argent récolté grâce au loyer devrait couvrir l’hypothèque, l’assurance, les impôts fonciers et les réparations. Mais une propriété bien gérée génère également des revenus pour les propriétaires. L’amortissement et les autres déductions fiscales constituent d’autres avantages de l’investissement immobilier. 

La discrimination en matière de prêts hypothécaires est illégale. Si vous pensez avoir été victime de discrimination fondée sur la race, la religion, le sexe, l’état civil, le recours à l’aide publique, l’origine nationale, le handicap ou l’âge, vous pouvez prendre des mesures. L’une de ces mesures consiste à déposer un rapport auprès du Bureau de protection financière des consommateurs ou du ministère américain du logement et du développement urbain (HUD).

Les biens immobiliers qui génèrent des revenus locatifs mensuels peuvent augmenter avec l’inflation, même dans une zone à loyer contrôlé, ce qui offre un avantage supplémentaire. Il faut également tenir compte des impôts à payer après la vente de l’investissement. La vente d’actions entraîne généralement des impôts sur les plus-values. Les plus-values immobilières peuvent être reportées si un autre bien immobilier est acheté après la vente, ce que le code des impôts appelle un échange 1031. 

L’immobilier et les actions présentent tous deux des risques et des avantages. L’investissement en bourse fait l’objet d’une grande attention en tant qu’instrument de placement pour la retraite, en particulier pour les personnes qui cotisent régulièrement sur un compte fiscalement avantageux, tel qu’un 401(k) ou un compte de retraite individuel (IRA). Toutefois, la diversification est importante, surtout lorsqu’il s’agit d’épargner à long terme.

Les investisseurs devraient opter pour une variété de classes d’actifs ou de secteurs afin de réduire leur risque. Investir dans l’immobilier est un moyen idéal de diversifier votre portefeuille d’investissement, de réduire les risques et de maximiser les rendements. N’oubliez pas que de nombreux investisseurs investissent à la fois dans le marché boursier et dans l’immobilier. Et si l’idée d’investir dans l’immobilier vous plaît mais que vous ne souhaitez pas posséder et gérer des biens, une société de placement immobilier (REIT) pourrait valoir un second regard.