Définition et tactique du chandelier marteau

Qu’est-ce qu’un chandelier marteau ?

Un marteau est un modèle de prix dans un graphique en chandelier qui se produit lorsqu’un titre se négocie nettement plus bas que son cours d’ouverture, mais se redresse dans la période pour clôturer près du cours d’ouverture. Ce modèle forme un chandelier en forme de marteau, dans lequel l’ombre inférieure est au moins deux fois plus grande que le corps réel. Le corps du chandelier représente la différence entre le cours d’ouverture et le cours de clôture, tandis que l’ombre montre les cours haut et bas de la période.

Points clés à retenir

• Les marteaux ont un petit corps réel et une longue ombre inférieure.
• Les marteaux apparaissent après une baisse des prix.
• Le chandelier à marteau montre que les vendeurs sont entrés sur le marché pendant la période mais qu’à la clôture, la vente a été absorbée et les acheteurs ont repoussé le prix près de l’ouverture.
• La clôture peut être au-dessus ou en dessous de l’ouverture, bien que la clôture doive être proche de l’ouverture pour que le corps réel reste petit.
• L’ombre inférieure doit être au moins deux fois plus haute que le corps réel.
• Les chandeliers marteaux indiquent un renversement potentiel du prix à la hausse. Le prix doit commencer à monter à la suite du marteau ; c’est ce qu’on appelle la confirmation.

Que vous dit le chandelier marteau ?

Un marteau se produit après qu’un titre ait décliné, ce qui suggère que le marché tente de déterminer un plancher.

Les marteaux signalent une capitulation potentielle des vendeurs pour former un fond, accompagnée d’une hausse des prix pour indiquer un retournement potentiel de la direction des prix. Cela se produit tout au long de la période où le prix chute après l’ouverture, mais se regroupe ensuite pour clôturer à proximité de l’ouverture.

Les marteaux sont plus efficaces lorsqu’ils sont précédés d’au moins trois bougies déclinantes ou plus. Une bougie décroissante est une bougie qui se ferme plus bas que la bougie qui la précède.

Un marteau doit ressembler à un « T ». Cela indique le potentiel d’une bougie à marteau. Un bougeoir à marteau n’indique pas un renversement de prix à la hausse avant qu’il ne soit confirmé.

La confirmation a lieu si la bougie qui suit le marteau se ferme au-dessus du prix de clôture du marteau. Idéalement, cette bougie de confirmation indique un achat important. Les traders de bougies chercheront généralement à entrer dans des positions longues ou à sortir de positions courtes pendant ou après la bougie de confirmation. Pour ceux qui prennent de nouvelles positions longues, un stop loss peut être placé sous le cours le plus bas de l’ombre du marteau.

Les marteaux ne sont généralement pas utilisés en isolation, même en cas de confirmation. Les négociants utilisent généralement l’analyse des prix ou des tendances, ou des indicateurs techniques pour confirmer davantage les modèles de chandeliers.

Les coups de marteau se produisent sur toutes les échelles de temps, y compris les graphiques d’une minute, les graphiques quotidiens et les graphiques hebdomadaires.

Exemple d’utilisation d’un chandelier à marteau

Le graphique montre une baisse des prix suivie d’un marteau. Ce modèle avait une longue ombre inférieure, plusieurs fois plus longue que le corps réel. Le marteau signalait un possible renversement du prix à la hausse.

La confirmation est venue à la bougie suivante, qui s’est éteinte et a vu le prix monter jusqu’à une clôture bien supérieure au prix de clôture du marteau.

C’est pendant la bougie de confirmation que les commerçants interviennent généralement pour acheter. Un stop loss est placé en dessous du plus bas du marteau, ou même potentiellement juste en dessous du corps réel du marteau si le prix monte agressivement pendant la bougie de confirmation.

La différence entre un chandelier à marteau et un doji

Un doji est un autre type de chandelier avec un petit corps réel. Un doji signifie l’indécision car il a une ombre supérieure et inférieure. Les dojis peuvent signaler un renversement de prix ou une poursuite de tendance, selon la confirmation qui suit. Il diffère du marteau qui se produit après une baisse de prix, signale un renversement potentiel à la hausse (s’il est suivi d’une confirmation), et n’a qu’une longue ombre inférieure.

Limites de l’utilisation des chandeliers à marteau

Rien ne garantit que le prix continuera à augmenter après la bougie de confirmation. Un marteau à longue portée et une bougie de confirmation forte peuvent faire monter le prix en deux temps. Ce n’est pas forcément le lieu idéal pour acheter, car le stop loss peut être très éloigné du point d’entrée, ce qui expose le trader à un risque qui ne justifie pas la récompense potentielle.

Les marteaux ne fournissent pas non plus d’objectif de prix, de sorte qu’il peut être difficile de déterminer le potentiel de récompense d’un commerce de marteaux. Les sorties doivent être basées sur d’autres types de modèles ou d’analyses de chandeliers.