L’extraction de bitcoin est le processus qui consiste à gagner du bitcoin en échange de l’exécution du processus de vérification pour valider les transactions de bitcoin. Ces transactions assurent la sécurité du réseau Bitcoin qui, à son tour, dédommage les mineurs en leur donnant des bitcoins. Les mineurs peuvent en tirer profit si le prix des bitcoins est supérieur au coût de l’exploitation minière. Avec les récents changements technologiques et la création de centres miniers professionnels dotés d’une énorme puissance de calcul, ainsi que l’évolution du prix du bitcoin lui-même, de nombreux mineurs se demandent si l’exploitation du bitcoin est toujours rentable.
Plusieurs facteurs déterminent si l’extraction de bitcoin est une entreprise rentable. Il s’agit notamment du coût de l’électricité pour alimenter le système informatique (coût de l’électricité), de la disponibilité et du prix du système informatique, et de la difficulté à fournir les services. La difficulté est mesurée par le nombre de hachages par seconde de la transaction de validation de bitcoin. Le taux de hachage mesure le taux de résolution du problème – la difficulté change au fur et à mesure de l’entrée de nouveaux mineurs car le réseau est conçu pour produire un certain niveau de bitcoins toutes les dix minutes. Lorsque davantage de mineurs entrent sur le marché, la difficulté augmente pour s’assurer que le niveau est statique. Le dernier facteur de détermination de la rentabilité est le prix des bitcoins par rapport aux devises fortes standard.
Points clés à retenir
- Les bitcoins sont extraits à l’aide de plates-formes informatiques qui comprennent du matériel coûteux.
- Les mineurs sont récompensés par des bitcoins pour la vérification des blocs de transactions sur le réseau de la chaîne de blocs.
- Le processus devient de plus en plus difficile à mesure que les mineurs se font concurrence pour obtenir des récompenses en bitcoin.
- Pour déterminer si l’exploitation du bitcoin est rentable pour vous, prenez en compte les coûts du matériel et de l’électricité ainsi que la difficulté associée à l’exploitation minière et l’impact du prix du bitcoin sur les récompenses potentielles.
Les composantes de l’extraction du bitcoin
Avant l’avènement du nouveau logiciel d’extraction de bitcoin en 2013, l’extraction se faisait généralement sur des ordinateurs personnels. Mais l’introduction de puces à circuits intégrés spécifiques aux applications (ASIC) offrait jusqu’à 100 milliards de fois la capacité des anciennes machines personnelles, rendant l’utilisation de l’informatique personnelle pour extraire les bitcoins inefficace et obsolète. Bien que l’extraction de bitcoins soit encore théoriquement possible avec du matériel plus ancien, il ne fait aucun doute que ce n’est pas une entreprise rentable. Cela est dû à la manière dont l’exploitation minière est organisée : les mineurs sont en concurrence pour résoudre les problèmes de hachage le plus rapidement possible, de sorte que les mineurs qui sont sérieusement désavantagés sur le plan informatique n’ont essentiellement aucune chance de résoudre un problème en premier et d’être récompensés par des bitcoins. Lorsque les mineurs utilisaient les anciennes machines, la difficulté de l’extraction des bitcoins correspondait à peu près au prix des bitcoins. Mais avec ces nouvelles machines sont apparus des problèmes liés à la fois au coût élevé d’obtention et d’utilisation des nouveaux équipements et au manque de disponibilité.
Rentabilité avant et après ASIC
Les anciens mineurs (par exemple, en 2009) qui exploitaient les bitcoins en utilisant uniquement leurs ordinateurs personnels ont pu faire des bénéfices pour plusieurs raisons. Tout d’abord, ces mineurs possédaient déjà leurs systèmes, de sorte que les coûts d’équipement étaient en réalité nuls. Ils pouvaient modifier les paramètres de leur ordinateur pour fonctionner plus efficacement avec moins de stress. Deuxièmement, c’était l’époque avant que les centres professionnels d’extraction de bitcoin dotés d’une puissance de calcul massive n’entrent en jeu. Les premiers mineurs n’avaient qu’à rivaliser avec les autres mineurs individuels sur les systèmes informatiques domestiques. La concurrence était équitable. Même lorsque les coûts de l’électricité variaient en fonction de la région géographique, la différence n’était pas suffisante pour dissuader les individus de se lancer dans l’exploitation minière.
Après l’entrée en jeu des ASIC, le jeu a changé. Les individus étaient désormais en concurrence avec de puissantes plates-formes minières qui disposaient d’une plus grande puissance de calcul. Les profits des mines étaient réduits par des dépenses telles que l’achat de nouveaux équipements informatiques, des coûts énergétiques plus élevés pour faire fonctionner les nouveaux équipements et la difficulté constante de l’exploitation minière.
Difficulté de l’extraction de bitume
Comme indiqué ci-dessus, le taux de difficulté associé à l’extraction du bitcoin est variable et change environ toutes les deux semaines afin de maintenir une production stable de blocs vérifiés pour la chaîne de blocs (et, par conséquent, de bitcoins mis en circulation). Plus le taux de difficulté est élevé, moins il est probable qu’un mineur puisse résoudre le problème du hachage et gagner du bitcoin. Ces dernières années, le taux de difficulté de l’exploitation minière a grimpé en flèche. Lorsque le bitcoin a été lancé pour la première fois, le taux de difficulté était de 1. En mai 2020, il est de plus de 16 000 milliards. Cela donne une idée du nombre de fois qu’il est difficile d’extraire du bitcoin aujourd’hui par rapport à il y a dix ans.
Transférer les récompenses
Le réseau Bitcoin sera plafonné à 21 millions de bitcoins au total. C’est une condition essentielle de l’écosystème tout entier depuis sa création, et la limite est mise en place pour tenter de contrôler l’approvisionnement de la cryptocouronne. Actuellement, plus de 18 millions de bitcoins ont été exploités. Afin de contrôler l’introduction de nouveaux bitcoins en circulation, le protocole de réseau réduit de moitié le nombre de bitcoins récompensés aux mineurs pour avoir réussi un bloc tous les quatre ans environ. Au départ, le nombre de bitcoins reçus par un mineur était de 50. En 2012, ce nombre a été réduit de moitié et la récompense est passée à 25. En 2016, ce nombre a été réduit de moitié et est passé à 12,5. En mai 2020, la récompense a encore été réduite de moitié pour atteindre 6,25, la récompense actuelle. Les mineurs potentiels doivent être conscients que la taille de la récompense diminuera à l’avenir, même si la difficulté risque d’augmenter.
Rentabilité dans l’environnement actuel
L’extraction de bitcoin peut encore avoir un sens et être rentable pour certains individus. L’équipement est plus facile à obtenir, bien que les ASIC compétitives coûtent entre quelques centaines de dollars et environ 10 000 dollars. Dans un effort pour rester compétitif, certaines machines se sont adaptées. Par exemple, certains matériels permettent aux utilisateurs de modifier les réglages pour réduire les besoins en énergie, ce qui diminue les coûts globaux. Les mineurs potentiels doivent effectuer une analyse coûts/bénéfices pour comprendre leur prix d’équilibre avant d’acheter l’équipement à coût fixe. Les variables nécessaires pour effectuer ce calcul sont les suivantes :
- Coût de l’énergie : quel est votre tarif d’électricité ? N’oubliez pas que les tarifs varient en fonction de la saison, de l’heure de la journée et d’autres facteurs. Vous trouverez ces informations sur votre facture d’électricité mesurée en kWh.
- Efficacité : quelle est la consommation d’énergie de votre système, mesurée en watts ?
- Temps : quelle est la durée prévue de votre exploitation ?
- Valeur du bitcoin : quelle est la valeur d’un bitcoin en dollars américains ou dans une autre monnaie officielle ?
Il existe plusieurs calculateurs de rentabilité basés sur le web, comme celui fourni par CryptoCompare, que les mineurs potentiels peuvent utiliser pour analyser l’équation coûts/bénéfices de l’extraction du bitcoin. Les calculateurs de rentabilité diffèrent légèrement et certains sont plus complexes que d’autres.
Faites votre analyse plusieurs fois en utilisant différents niveaux de prix pour le coût de la puissance et la valeur des bitcoins. Modifiez également le niveau de difficulté pour voir l’impact sur l’analyse. Déterminez à quel niveau de prix l’exploitation des bitcoins devient rentable pour vous : c’est votre prix d’équilibre. En mai 2020, le prix du bitcoin oscille autour de 8 000 dollars. Avec une récompense actuelle de 6,25 BTC pour un bloc achevé, les mineurs sont récompensés à hauteur de 50 000 dollars pour avoir achevé un hachage avec succès. Bien entendu, le prix du bitcoin étant très variable, ce chiffre de récompense est susceptible de changer.
Pour concurrencer les méga-centres miniers, les particuliers peuvent rejoindre un pool minier, c’est-à-dire un groupe de mineurs qui travaillent ensemble et partagent les bénéfices. Cela peut augmenter la vitesse et réduire la difficulté de l’exploitation minière, mettant ainsi la rentabilité à portée de main. Comme la difficulté et le coût ont augmenté, de plus en plus de mineurs individuels ont choisi de participer à un pool. Alors que la récompense globale diminue parce qu’elle est partagée entre plusieurs participants, la puissance de calcul combinée signifie que les pools miniers ont beaucoup plus de chances de résoudre un problème de hachage en premier et de recevoir une récompense en premier lieu.
Pour répondre à la question de savoir si l’extraction de bitcoin est toujours rentable, utilisez un calculateur de rentabilité basé sur le web pour effectuer une analyse coûts-avantages. Vous pouvez saisir différents chiffres et trouver votre seuil de rentabilité (après lequel l’exploitation minière est rentable). Déterminez si vous êtes prêt à débloquer le capital initial nécessaire pour le matériel, et estimez la valeur future des bitcoins ainsi que le niveau de difficulté. Lorsque le prix des bitcoins et le niveau de difficulté de l’exploitation minière diminuent, cela indique généralement que les mineurs sont moins nombreux et qu’il est plus facile de recevoir des bitcoins. Lorsque les prix des bitcoins et les difficultés d’exploitation minière augmentent, cela indique que le nombre de mineurs en concurrence pour obtenir moins de bitcoins est plus élevé.