Pour les investisseurs, trouver une action à acheter peut être une activité amusante et enrichissante. Elle peut également être très lucrative, à condition que vous achetiez une action dont le prix augmente. Mais quand êtes-vous censé acheter des actions ? Vous trouverez ci-dessous cinq conseils pour vous aider à déterminer quand acheter des actions afin d’avoir une bonne chance de gagner de l’argent grâce à ces actions.
Points clés à retenir
- Comme pour beaucoup d’autres choses, le timing est primordial lorsqu’il s’agit de négocier et d’investir sur les marchés.
- Il peut être difficile d’analyser le moment où il faut acheter une action, mais le fait d’entrer sur le marché lorsque les conditions sont bonnes peut améliorer vos rendements.
- Nous passons ici en revue quelques stratégies courantes pour savoir quand acheter une action afin de vous donner les meilleures chances de trouver un gagnant.
Quand une action est mise en vente
Lorsqu’il s’agit de faire des achats, les consommateurs sont toujours à l’affût d’une bonne affaire. Le vendredi noir, le cyber-lundi et la période de Noël sont de bons exemples de prix bas qui stimulent une demande vorace de produits. Cependant, pour une raison quelconque, les investisseurs ne sont pas aussi enthousiastes lorsque les actions sont mises en vente. Sur le marché boursier, une mentalité de troupeau prend le dessus et les investisseurs ont tendance à éviter les actions lorsque les prix sont bas.
La fin de 2008 et le début de 2009 ont été des périodes de pessimisme excessif, mais avec le recul, ce furent aussi des périodes de grande opportunité pour les investisseurs qui auraient pu acquérir de nombreuses actions à des prix cassés. La période qui suit une correction ou un krach a toujours été une période idéale pour les investisseurs qui souhaitent acheter à des prix avantageux.
En cas de survente des actions, les investisseurs peuvent décider si elles sont « en vente » et susceptibles d’augmenter à l’avenir. Il n’est pas important de se fixer un objectif unique en matière de prix des actions. Il est plus raisonnable d’établir une fourchette à laquelle vous achèteriez une action.
Les rapports des analystes sont un bon point de départ, tout comme les objectifs de prix consensuels, qui sont des moyennes de toutes les opinions des analystes. La plupart des sites web financiers publient ces chiffres. Sans une fourchette de prix cible, les investisseurs auraient du mal à déterminer quand acheter une action.
Quand il est sous-évalué
De nombreuses informations sont nécessaires pour établir une fourchette de prix cible, par exemple si une action est sous-évaluée. L’une des meilleures façons de déterminer le niveau de surévaluation ou de sous-évaluation est d’estimer les perspectives de croissance et de bénéfices d’une entreprise.
Une technique d’évaluation clé est l’analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF), qui prend les flux de trésorerie futurs projetés d’une entreprise et les actualise ensuite en utilisant un facteur de risque raisonnable. La somme de ces flux de trésorerie futurs actualisés constitue l’objectif de prix théorique. Logiquement, si le prix actuel de l’action est inférieur à cette valeur, il est probable qu’il s’agit d’un bon achat.
D’autres techniques d’évaluation consistent à examiner la croissance des dividendes d’une entreprise et à comparer le ratio cours/bénéfice (C/B) d’une action à celui de ses concurrents. D’autres mesures, notamment le rapport entre le prix et les ventes et le rapport entre le prix et les flux de trésorerie, peuvent aider un investisseur à déterminer si une action semble bon marché par rapport à ses principaux concurrents.
Quand vous avez fait vos propres devoirs
Se fier aux objectifs de cours des analystes ou aux conseils des bulletins financiers est un bon point de départ, mais les grands investisseurs font leurs propres recherches et font preuve de diligence raisonnable dans la recherche d’un titre.
Cette recherche peut inclure la lecture du rapport annuel d’une entreprise, la lecture de ses derniers communiqués de presse et la consultation en ligne de certaines de ses récentes présentations aux investisseurs ou lors de salons professionnels. Toutes ces données peuvent être facilement trouvées sur le site web d’une entreprise, sous la page des relations avec les investisseurs.
Quand détenir patiemment les actions
En supposant que vous ayez fait tous vos devoirs, correctement identifié le cours cible d’une action et estimé si elle est sous-évaluée, ne prévoyez pas de voir la valeur de l’action que vous avez achetée augmenter immédiatement. Soyez patient. Il faut parfois du temps pour qu’une action atteigne sa valeur réelle. Les analystes qui prévoient les prix au cours du mois suivant, voire du trimestre suivant, ne font que deviner que l’action va rapidement prendre de la valeur.
Il peut s’écouler quelques années avant qu’un titre ne s’apprécie près d’une fourchette de prix cible. Il serait encore mieux d’envisager de conserver une action pendant trois à cinq ans, surtout si vous avez confiance en sa capacité de croissance.
Le légendaire sélectionneur d’actions Peter Lynch recommande aux investisseurs d’acheter ce qu’ils connaissent, comme leur détaillant préféré, dans leur centre commercial local. D’autres peuvent faire connaissance avec une entreprise en se renseignant sur elle en ligne ou en parlant à d’autres investisseurs.
Combiné avec les conseils ci-dessus, le fait de faire preuve de bon sens dans le choix du moment de l’achat d’une action peut produire les résultats les plus rentables. Pour vous lancer dans le monde de la bourse ou de l’investissement, vous aurez besoin d’un courtier.