Il est facile de comprendre pourquoi les gens peuvent confondre les termes TAEG et AP. Ces deux termes sont utilisés pour calculer les intérêts des produits d’investissement et de crédit. Ils ont également une incidence considérable sur le montant que vous gagnez ou devez payer lorsqu’ils sont appliqués au solde de vos comptes.
Mais si le TAEG et le TAEG peuvent sembler identiques, ils sont très différents et n’ont pas été créés égaux. Pour commencer, l’APY, ou rendement annuel en pourcentage, tient compte des intérêts composés, mais pas le TAEG, qui représente le taux annuel en pourcentage.
Points clés à retenir
- Le TAEG représente le taux annuel facturé pour gagner ou emprunter de l’argent.
- Le taux de change annuel tient compte des intérêts composés, mais pas du taux de change effectif global.
- Plus les intérêts sont composés fréquemment, plus la différence entre le TAEG et le YPA est importante.
- Les sociétés d’investissement font généralement la publicité du taux annuel, tandis que les prêteurs vendent le taux annuel.
Comprendre les intérêts composés
Albert Einstein aurait qualifié l’intérêt composé de plus grande invention de l’humanité. Que vous soyez d’accord ou non, il est important de comprendre comment les intérêts composés s’appliquent aux investissements et aux prêts.
À son niveau le plus élémentaire, la capitalisation consiste à gagner ou à payer des intérêts sur des intérêts antérieurs, qui sont ajoutés au montant principal d’un dépôt ou d’un prêt. La plupart des prêts et des investissements utilisent un taux d’intérêt composé pour calculer les intérêts. Tous les investisseurs veulent maximiser le taux d’intérêt composé sur leurs investissements, et en même temps le minimiser sur leurs prêts. L’intérêt composé diffère de l’intérêt simple en ce que ce dernier est le résultat de la multiplication du taux d’intérêt quotidien par le nombre de jours entre les paiements.
La capitalisation est particulièrement importante pour comprendre le taux annuel d’intérêt (TAEG) et le taux annuel d’inflation (TAE), car de nombreuses institutions financières ont une façon sournoise de coter les taux d’intérêt qui utilise les principes de capitalisation à leur avantage. Une bonne connaissance financière dans ce domaine peut vous aider à déterminer le taux d’intérêt que vous obtenez réellement.
TAEG
Les institutions financières vantent souvent leurs produits de crédit en utilisant le TAEG, car il semble que les emprunteurs finissent par payer moins cher à long terme pour des comptes comme les prêts, les hypothèques et les cartes de crédit.
Le TAEG ne tient pas compte de la composition des intérêts au cours d’une année donnée. Il est calculé en multipliant le taux d’intérêt périodique par le nombre de périodes d’une année au cours desquelles le taux périodique est appliqué. Il n’indique pas combien de fois le taux est appliqué au solde.
Le TAEG est calculé comme suit :
TAEG = taux périodique x nombre de périodes dans une année
APY
Les sociétés d’investissement font généralement de la publicité pour le Yen qu’elles paient pour attirer les investisseurs, car il semble qu’elles gagnent plus sur des choses comme les certificats de dépôt (CD), les comptes de retraite individuels (IRA) et les comptes d’épargne. Contrairement au TAEG, le TAEG tient compte de la fréquence à laquelle les intérêts sont appliqués, c’est-à-dire des effets de la capitalisation sur l’année. Cette différence apparemment subtile peut avoir des implications importantes pour les investisseurs et les emprunteurs. Le TAEG est calculé en ajoutant 1+ le taux périodique en décimales et en le multipliant par le nombre de fois égal au nombre de périodes où le taux est appliqué, puis en soustrayant 1.
Voici comment est calculé l’APY :
APY = (1 + taux périodique)Nombre de périodes – 1
Exemple de TAEG vs TAEG
Une société de cartes de crédit peut facturer un taux d’intérêt de 1 % par mois. Le TAEG est donc égal à 12 % (1 % x 12 mois = 12 %). Cela diffère du TAEG, qui tient compte des intérêts composés.
Pour un taux d’intérêt de 1 % composé mensuellement, l’APY serait de 12,68 % [(1 + 0,01)^12 – 1 = 12,68 %] par an. Si vous ne conservez un solde sur votre carte de crédit que pendant un mois, vous serez facturé au taux annuel équivalent de 12 %. Toutefois, si vous reportez ce solde sur l’année, votre taux d’intérêt effectif devient de 12,68 % en raison de l’intérêt composé chaque mois.
La loi sur la vérité dans les prêts (TILA) exige que les prêteurs divulguent le taux d’intérêt annuel qu’ils facturent aux emprunteurs. Les sociétés de cartes de crédit sont autorisées à annoncer les taux d’intérêt sur une base mensuelle, mais elles doivent clairement communiquer le TAEG aux clients avant qu’ils ne signent un contrat.
Le point de vue de l’emprunteur
En tant qu’emprunteur, vous recherchez toujours le taux le plus bas possible. Lorsque vous examinez la différence entre le taux annuel d’intérêt (TAEG) et le taux annuel d’intérêt (TAEG), vous devez vous inquiéter de la manière dont un prêt pourrait être déguisé en un taux plus bas. Un autre terme utilisé pour les APY est celui d’intérêt annuel gagné (EAR), qui tient compte de l’intérêt composé.
Lorsque vous recherchez un prêt hypothécaire, par exemple, vous êtes susceptible de choisir le prêteur qui offre le taux le plus bas. Bien que les taux proposés semblent bas, vous pourriez finir par payer un prêt plus cher que prévu.
En effet, les banques vous citent souvent le taux annuel en pourcentage du prêt. Mais, comme nous l’avons déjà dit, ce chiffre ne tient pas compte d’une éventuelle capitalisation du prêt en cours d’année, que ce soit sur une base semestrielle, trimestrielle ou mensuelle. Le TAEG est simplement le taux d’intérêt périodique multiplié par le nombre de périodes dans l’année. Cela peut être un peu déroutant au début, alors prenons un exemple pour solidifier le concept.
| Le TAEG par rapport à ce que vous payez réellement | |||
|---|---|---|---|
| Taux d’intérêt bancaire (APR) | Semestriel | Trimestriel | Mensuel |
| 5% | 5.06% | 5.09% | 5.11% |
| 7% | 7.12% | 7.19% | 7.23% |
| 9% | 9.20% | 9.30% | 9.38% |
Même si une banque peut vous proposer un taux de 5 %, 7 % ou 9 %, selon la fréquence de composition, vous pouvez en fait payer un taux beaucoup plus élevé. Si une banque vous propose un TAEG de 9 %, ce chiffre ne tient pas compte des effets de la capitalisation. Toutefois, si vous tenez compte des effets de la capitalisation mensuelle, comme le fait le taux annuel, vous paierez 0,38 % de plus sur votre prêt chaque année, ce qui représente un montant important lorsque vous amortissez votre prêt sur une période de 25 ou 30 ans.
Cet exemple devrait illustrer l’importance de demander à votre prêteur potentiel quel est le taux qu’il propose lorsqu’il sollicite un prêt.
Lorsque vous envisagez différentes perspectives d’emprunt, il est important de comparer des pommes avec des pommes – en comparant les mêmes types de chiffres – afin de pouvoir prendre la décision la plus éclairée possible.
Le point de vue du prêteur
Maintenant, comme vous l’avez peut-être déjà deviné, il n’est pas difficile de voir comment le fait de se trouver de l’autre côté de l’arbre de prêt peut affecter vos résultats de manière tout aussi importante, et comment les banques et autres institutions attirent souvent les particuliers en citant les yens. Tout comme ceux qui cherchent à obtenir des prêts veulent payer le taux d’intérêt le plus bas possible, ceux qui prêtent de l’argent (ce que vous faites techniquement en déposant des fonds dans une banque) ou qui investissent des fonds veulent recevoir le taux d’intérêt le plus élevé.
Supposons que vous cherchiez une banque pour ouvrir un compte d’épargne. De toute évidence, vous en voulez un qui offre le meilleur taux de rendement sur vos dollars durement gagnés. Il est dans l’intérêt de la banque de vous indiquer le taux de change annuel (APY), qui inclut les intérêts composés et sera donc un chiffre plus sexy, par opposition au taux de change annuel (APR), qui n’inclut pas les intérêts composés.
Il suffit de regarder attentivement la fréquence de cette capitalisation, puis de la comparer aux cotations de l’APY d’autres banques avec une capitalisation à un taux équivalent. Cela peut avoir une incidence considérable sur le montant des intérêts que votre épargne pourrait produire.
Le TAEG et l’APY sont deux concepts importants à comprendre pour la gestion de vos finances personnelles. Plus les intérêts sont souvent composés, plus la différence entre le TAEG et l’APY est importante. Que vous recherchiez un prêt, une carte de crédit ou le taux de rendement le plus élevé sur un compte d’épargne, soyez attentif aux différents taux proposés.
Selon que vous êtes un emprunteur ou un prêteur, les institutions financières ont des raisons différentes de proposer des taux différents. Assurez-vous toujours de bien comprendre quels sont les taux qu’ils proposent et examinez ensuite les taux comparables proposés par d’autres établissements. La différence entre les chiffres peut vous surprendre et le taux le plus bas annoncé pour un prêt peut en fait s’avérer le plus cher.