Au moment de la publication, l’euro (EUR) se classait en deuxième position derrière le dollar américain (USD) en termes de liquidité mondiale, suivi du yen japonais (JPY) et de la livre sterling (GBP). Les traders de forex spéculent sur la force et la faiblesse de l’euro à travers des paires de devises qui établissent une valeur comparative en temps réel. Bien que les courtiers proposent des dizaines de croisements connexes, la plupart des clients concentrent leur attention sur les six paires les plus populaires :
- Dollar américain (USD) – EUR/USD
- Franc suisse (CHF) – EUR/CHF
- Yen japonais (JPY) – EUR//JPY
- Livre sterling (GBP) – EUR/GBP
- Dollar australien (AUD) – EUR/AUD
- Dollar canadien (CAD) – EUR/CAD
L’euro s’échange continuellement du dimanche soir au vendredi après-midi aux États-Unis, offrant ainsi des possibilités de profit importantes. Toutefois, le volume et la volatilité peuvent fluctuer considérablement à chaque cycle de 24 heures, les écarts entre les cours acheteur et vendeur des paires les moins populaires s’élargissant pendant les périodes calmes et se resserrant pendant les périodes actives. Si la possibilité d’ouvrir et de fermer des positions à tout moment constitue un avantage essentiel du forex, la majorité des stratégies de trading se déroulent pendant les périodes actives.
De nombreux traders de forex concentrent toute leur attention sur le cross EUR/USD, le marché des devises le plus populaire et le plus liquide au monde. Le cross maintient un écart serré tout au long du cycle de 24 heures, tandis que de multiples catalyseurs intrajournaliers garantissent que les actions de prix mettront en place des tendances négociables dans les deux sens et sur toutes les périodes. Les oscillations à long et à court terme fonctionnent également très bien avec les stratégies classiques liées à une fourchette de prix, y compris le swing trading et les canaux de négociation.
Les catalyseurs des prix de l’euro
Le meilleur moment pour négocier l’euro coïncide avec la publication des données économiques, ainsi qu’avec les heures d’ouverture des bourses d’actions, d’options et de contrats à terme. La planification de ces publications de données nécessite une recherche bilatérale, car les catalyseurs locaux (zone euro) peuvent faire bouger les paires populaires avec la même intensité que les catalyseurs de chacun des lieux d’échange. En outre, les données économiques américaines peuvent avoir le plus grand impact sur toutes les devises, en raison de l’importance primordiale de la paire EUR/USD.
En outre, les cross EUR sont vulnérables aux macro-événements économiques et politiques qui déclenchent des actions de prix fortement corrélées sur les marchés des actions, des devises et des obligations dans le monde entier. La dévaluation du yuan par la Chine en août 2015 en est une parfaite illustration. Même les catastrophes naturelles ont le pouvoir de générer ce type de réaction coordonnée, comme l’a montré le tsunami japonais de 2011.
Communiqués économiques
Les données économiques mensuelles de la zone euro sont généralement publiées à 2 heures du matin, heure de l’Est (ET) aux États-Unis. Le segment de temps de 30 à 60 minutes avant ces communiqués et de une à trois heures après met en évidence une période extrêmement populaire pour échanger des paires d’euros car la nouvelle aura un impact sur au moins trois des cinq croisements les plus populaires. Il chevauche également la période précédant la journée de négociation aux États-Unis, attirant un volume important des deux côtés de l’Atlantique.
Les communiqués économiques américains ont tendance à être publiés entre 8h30 et 10h du matin ET et génèrent également un volume extraordinaire de transactions en euros, avec de fortes chances de voir les prix des paires les plus populaires évoluer fortement. Les publications de données japonaises attirent moins l’attention car elles ont tendance à être publiées à 16h30 et 22h (heure de l’Est), alors que la zone euro est au milieu de son cycle de sommeil. Malgré cela, le volume des échanges avec les paires EUR/JPY et EUR/USD peut connaître une forte hausse autour de ces fuseaux horaires.
Heures d’ouverture pour l’euro et les actions
Les horaires de nombreux opérateurs sur l’euro suivent en gros les heures d’ouverture des bourses, leur activité étant centrée sur le moment où les marchés des actions de Francfort et de New York et les marchés des contrats à terme et des options de Chicago sont ouverts. Cette localisation génère une augmentation du volume des transactions vers minuit sur la côte est des États-Unis, qui se poursuit pendant la nuit et jusqu’à l’heure du déjeuner américain, lorsque l’activité de négociation sur le marché des changes peut chuter brutalement.
Toutefois, les agendas des banques centrales modifient ce cycle d’activité, les cambistes du monde entier restant à leur bureau lorsque la Réserve fédérale (FOMC) doit publier une décision sur les taux d’intérêt à 14 heures (heure de l’Est) ou le procès-verbal de la réunion précédente. La Banque d’Angleterre (BOE) publie ses décisions de taux à 7h ET, tandis que la Banque centrale européenne (BCE) suit à 7h45 ET, les deux publications ayant lieu au centre d’une activité EUR à fort volume.
Six paires de devises populaires offrent aux opérateurs en euros une grande variété de possibilités à court et à long terme. Les meilleurs moments pour négocier ces instruments coïncident avec les principaux communiqués économiques à 1h30, 2h, 8h30 et 10h, heure de l’Est des États-Unis, ainsi qu’entre minuit et midi, lorsque les bourses européennes et américaines maintiennent tous les marchés croisés actifs et liquides.