Les investisseurs ne s’entendent pas sur grand-chose, mais ils s’accordent à dire que pour gagner de l’argent sur le marché, il faut une stratégie solide qui s’appuie sur un ensemble de règles. Pensez un instant à vos débuts en tant qu’investisseur. Si vous êtes comme beaucoup d’autres, vous êtes entré sur le marché avec une connaissance très limitée des marchés. Lorsque vous avez acheté, vous ne saviez pas ce qu’était un écart entre l’offre et la demande, et vous avez vendu soit trop tôt si le titre montait, soit trop tard si le titre baissait.
Si vous n’avez pas votre propre ensemble de règles d’investissement soigneusement élaborées, c’est le moment de le faire, et le meilleur endroit pour commencer est de demander aux personnes qui ont réussi dans leur carrière d’investisseur. Nous avons trouvé non seulement des personnes qui peuvent prétendre à la réussite, mais qui sont aussi parmi les investisseurs les plus performants de l’histoire.
Points clés à retenir
- Les investisseurs qui réussissent ont tous une chose en commun : ils ont des règles.
- Les investisseurs de renom comme Warren Buffett disent qu’il faut se concentrer sur les fondamentaux et la qualité de la gestion avant de se pencher sur le prix d’une action.
- D’autres grands investisseurs conseillent de parier gros quand on a un avantage et de toujours être prévoyant.
1. Dennis Gartman : laisser les gagnants courir
Dennis Gartman a commencé à publier The Gartman Letter en 1987. Il s’agit d’un commentaire quotidien des marchés financiers mondiaux qui est remis chaque matin aux fonds spéculatifs, aux sociétés de courtage, aux fonds communs de placement et aux sociétés céréalières et commerciales du monde entier. Gartman est également un trader accompli et un invité fréquent des réseaux financiers.
« Soyez patient pour gagner des métiers ; soyez extrêmement impatient pour en perdre. N’oubliez pas qu’il est tout à fait possible de faire des transactions ou des investissements importants si nous avons « raison » seulement 30 % du temps, tant que nos pertes sont faibles et nos profits importants. -Dennis Gartman
Sa règle ci-dessus traite d’un certain nombre d’erreurs commises par les jeunes investisseurs. Premièrement, ne vendez pas au premier signe de profit ; laissez les transactions gagnantes se dérouler. Deuxièmement, ne laissez pas s’échapper une transaction perdante. Les investisseurs qui gagnent de l’argent sur les marchés sont d’accord pour perdre un peu d’argent sur une transaction, mais ils ne sont pas d’accord pour perdre beaucoup d’argent.
Comme le souligne Gartman, il n’est pas nécessaire d’avoir raison la plupart du temps. Ce qui est plus important, c’est de laisser courir un commerce gagnant et de se sortir rapidement d’un commerce perdant. Si vous suivez cette règle, l’argent que vous gagnez sur les opérations gagnantes sera bien plus important que sur les opérations perdantes.
2. Warren Buffett : Faites la recherche
Warren Buffett est largement considéré comme l’investisseur le plus prospère de l’histoire. Non seulement il est l’un des hommes les plus riches du monde, mais il a également été écouté par de nombreux présidents et dirigeants mondiaux. Lorsque Buffett parle, les marchés mondiaux évoluent en fonction de ses paroles.
« Il est bien mieux d’acheter une entreprise formidable à un prix équitable qu’une entreprise formidable à un prix équitable ». -Warren Buffett
Buffett est également connu pour être un enseignant prolifique. Sa lettre annuelle aux investisseurs de sa société, Berkshire Hathaway, est utilisée dans les cours de finance des universités les plus grandes et les plus prestigieuses.
M. Buffett donne deux conseils essentiels lors de l’évaluation d’une entreprise : Premièrement, examinez la qualité de l’entreprise, puis le prix. Pour évaluer la qualité d’une entreprise, il faut lire les états financiers, écouter les conférences téléphoniques et examiner la gestion de l’entreprise. Ensuite, ce n’est que lorsque vous avez confiance dans la qualité de l’entreprise que le prix doit être évalué.
Si une entreprise n’est pas une entreprise de qualité, ne l’achetez pas simplement parce que le prix est bas. Les entreprises qui font des affaires produisent souvent des résultats de qualité.
3. Bill Gross : Avoir une condamnation
Bill Gross est le co-fondateur de PIMCO. Il a géré le PIMCO Total Return Fund, l’un des plus grands fonds obligataires au monde, et a été le directeur des investissements de la société avant de la quitter en 2014.
La règle « brute » se concentre sur la gestion de portefeuille.
« Aimez-vous vraiment une action en particulier ? Mettez-y environ 10 % de votre portefeuille. Faites en sorte que l’idée compte. Les bonnes idées [d’investissement] ne doivent pas être diversifiées et tomber dans l’oubli. -Facture brute
Une règle universelle que la plupart des jeunes investisseurs connaissent est la diversification, c’est-à-dire ne pas mettre tout son capital d’investissement sous un seul nom. La diversification est une bonne règle empirique, mais elle peut aussi diminuer vos bénéfices lorsqu’un de vos choix fait un grand geste alors que d’autres noms ne le font pas.
Gagner de l’argent sur le marché, c’est aussi prendre des risques en s’appuyant sur des recherches exhaustives. Gardez toujours un peu d’argent sur votre compte pour les opportunités qui nécessitent un peu plus de capital et n’ayez pas peur d’agir lorsque vous pensez que vos recherches indiquent un vrai gagnant.
4. Prince Alwaleed Bin Talal : la patience est la clé
Vous n’avez peut-être jamais entendu parler du prince Alwaleed Bin Talal, mais il est bien connu dans le monde de l’investissement. Investisseur saoudien, il a fondé la Kingdom Holding Company puis a fait un pari important sur le prédécesseur de Citigroup (C), Citicorp, au début des années 1990, devenant ainsi le plus grand actionnaire de la banque.
En outre, il a également investi dans Twitter (TWTR) et Snap (SNAP). Sa patience a été mise à l’épreuve pendant la Grande Récession, lorsque nombre de ses investissements ont été touchés.
« Je suis une personne à long terme. Je ne suis pas un vendeur ». -Prince Alwaleed Bin Talal
Lorsque d’autres ont vendu, notamment lorsque Citi était sous forte pression à la fin des années 1990, le prince Alwaleed Bin Talal a fait ce que beaucoup des meilleurs investisseurs font pour amasser leurs richesses : conserver leurs investissements. Les investisseurs qui ont de fortes convictions et qui ont fait des recherches sont capables de tenir pendant de longues périodes, en surmontant les événements rocheux du marché.
5. Carl Icahn : Soyez prudent
Carl Icahn est un investisseur militant et un raidisseur d’entreprises des temps modernes. Il achète des participations importantes dans des sociétés et tente d’obtenir des droits de vote pour augmenter la valeur des actionnaires. Parmi ses participations figurent Time Warner, Yahoo, Clorox et Blockbuster Video.
« On apprend dans ce métier… Si tu veux un ami, prends un chien. » -Carl Icahn
Icahn s’est fait beaucoup d’ennemis au fil des ans, mais les investisseurs ne devraient pas suivre ses conseils uniquement en termes de relations interpersonnelles. Combien de fois dans votre passé d’investisseur avez-vous lu un article, regardé un reportage ou reçu un conseil d’un ami de confiance sur la prochaine action en vogue et perdu de l’argent ?
Il n’y a qu’un seul conseil à suivre : Utilisez votre propre recherche exhaustive basée sur des faits (et non des opinions) obtenus auprès de sources fiables. D’autres conseils peuvent être pris en compte et vérifiés, mais ils ne doivent pas être la seule raison d’engager de l’argent.
6. Carlos Slim : regarder vers l’avenir
Un autre des hommes les plus riches du monde, Carlos Slim, qui possède des centaines d’entreprises et emploie plus de 250 000 personnes, représente l’état d’esprit des meilleurs investisseurs.
« Je suis convaincu que toute cette pauvreté au Mexique et en Amérique latine, comme c’est le cas en Chine, est l’occasion de grandir. C’est une opportunité d’investissement ». -Carlos Slim
Les investisseurs qui réussissent ne regardent pas ce qui se passe maintenant. Au contraire, en étudiant le dynamisme d’une entreprise ou de toute une économie et la manière dont elle interagit avec ses concurrents, ils investissent maintenant pour ce qui se passera plus tard. Ils sont toujours tournés vers l’avenir.
Si vous regardez maintenant ou essayez de prendre le train en marche d’un investissement qui a déjà eu des gains à court terme, vous avez probablement manqué le grand mouvement. Essayez de trouver le prochain grand gagnant, mais ancrez toujours votre portefeuille dans des sociétés de premier ordre qui ont une longue histoire de croissance régulière.
Il y a beaucoup à apprendre des investisseurs qui ont réussi et de leurs expériences. Chacun de ces investisseurs est connu pour être un étudiant des marchés, ainsi qu’un leader. Lorsque vous commencez à appliquer ces règles et que vous vous engagez à les suivre même si votre esprit vous dit le contraire, vous devriez bien faire sur le marché.