Si vous possédez des fonds communs de placement qui ne sont pas sur un compte exonéré d’impôt, remplir le formulaire 1040 peut sembler décourageant. Les formulaires contiennent parfois un ensemble de règles et de calculs intimidants. Il existe cependant plusieurs moyens de rendre vos investissements dans des fonds communs de placement fiscalement avantageux.
Points clés à retenir
- Les fonds d’actions sont imposés au taux d’imposition des plus-values.
- Les fonds d’obligations sont imposés différemment, et certains sont même exonérés d’impôt, comme ceux qui investissent dans des obligations municipales.
- Les fonds internationaux sont souvent imposés (une fois) au taux d’imposition du pays d’émission. Toutefois, vous pouvez être amené à payer deux fois l’impôt si le pays émetteur n’a pas conclu de convention fiscale avec les États-Unis.
- En investissant dans des comptes d’investissement comme les 401(k)s ou les IRA, vous maximisez votre potentiel d’économie d’impôts.
Fonds d’actions
Premièrement, il est important de noter qu’il existe une différence entre les obligations fiscales des fonds d’actions et des fonds d’obligations. Les fonds d’actions, s’ils échangent les actions composantes, sont imposés sur les plus-values. Ils émettent également des distributions, qui sont également imposables. (Pour en savoir plus, voir : Impôt sur les plus-values 101).
Pour les plus-values, il existe deux taux : à court terme, ou moins d’un an, et à long terme, pour les actifs détenus depuis plus d’un an. Ce dernier taux est plus faible, soit 20 % au maximum. La plupart des gens paient le taux de 15 % ou zéro, mais peu de ceux qui possèdent des fonds communs de placement se situent dans la tranche inférieure. Les gains à court terme sont imposés comme des revenus ordinaires.
Les fonds d’actions procèdent parfois à des distributions, qui peuvent être des dividendes ou simplement des gains provenant de la vente d’actions ; dans le premier cas, ils peuvent être imposés au taux des plus-values à long terme. Les distributions de fonds sont taxées, que l’argent soit ou non réinvesti dans d’autres actions du fonds. Et, bien sûr, il y a des taxes si les actions du fonds sont vendues avec un gain (ou des déductions s’il y a une perte). (Pour en savoir plus, voir : Quelle est la différence entre les gains en capital et les revenus d’investissement ?)
Fonds d’obligations
Les fonds d’obligations sont un peu différents. Les intérêts gagnés sont imposés comme des revenus ordinaires. Mais il y a quelques rides supplémentaires selon le type de fonds d’obligations que vous achetez. Par exemple, il existe des fonds d’obligations municipales non imposables, mais en général, l’avantage fiscal ne s’applique que si vous vivez dans le même État que celui où ces obligations ont été émises.
Dans la plupart des cas, les fonds d’obligations municipales ne sont pas imposables au niveau fédéral, tandis que la dette fédérale (un fonds de bons du Trésor, par exemple) sera exonérée de l’impôt sur le revenu des États, mais toujours imposable au niveau fédéral.
Fonds internationaux
Cela nous amène à la troisième catégorie de fonds : les fonds internationaux. Parfois, les fonds internationaux ne sont pas taxés, en raison du crédit d’impôt pour les étrangers. Afin d’éviter de taxer les gens deux fois, l’Internal Revenue Service (IRS) accorde des crédits pour les impôts étrangers déjà payés. Cela peut en faire un bon diversifiant et une couverture fiscale. (Pour en savoir plus, voir : Comprendre l’imposition des investissements étrangers)
Toutefois, il est utile d’examiner attentivement les pays couverts par les fonds. « Si ce pays n’a pas de convention fiscale [avec les États-Unis], vous pouvez être imposé deux fois », a déclaré Allan Roth, fondateur de Wealth Logic, société de conseil en investissement et de planification financière.
Efficacité fiscale
Même si les règles fiscales peuvent devenir compliquées pour les fonds, il existe toujours des moyens de maximiser l’efficacité fiscale, a déclaré M. Roth. Tout d’abord, minimiser les échanges. Un fonds qui négocie beaucoup paiera plus d’impôts, un point c’est tout. Une autre solution consiste à penser à l’enveloppe dans laquelle se trouvent les fonds : votre plan 401(k) à imposition différée, ou un compte imposable chez votre courtier ou conseiller financier local.
Roth suggère de placer les fonds d’obligations sur un 401(k) ou un compte de retraite individuel (IRA), par exemple, tout en gardant les fonds d’actions sur un compte imposable. La raison en est que les distributions de fonds d’obligations sont imposées à un taux qui s’applique à votre revenu, ce qui signifie que chaque année, il y aura un impact fiscal.
Il n’y a pas non plus de garantie que les fonds d’actions surpasseront les fonds d’obligations (ou vice versa) ou que les taux d’intérêt resteront aussi bas qu’ils le sont, donc le plus simple est de différer les impôts jusqu’à ce que vous retiriez l’argent, a déclaré M. Roth.
Les fonds d’actions, quant à eux, sont imposés au taux des plus-values, qui est la plupart du temps inférieur à celui des revenus ordinaires. Cela signifie qu’il est en fait préférable de payer le taux le plus bas chaque année plutôt que le taux le plus élevé sur les revenus provenant de la vente des actions du fonds.
Un type de fonds indiciel est un fonds négocié en bourse (ETF). La théorie, selon M. Roth, est qu’ils sont plus efficaces sur le plan fiscal car un ETF qui se rééquilibre ou autre n’aura pas à payer les mêmes impôts qu’un fonds commun de placement. En pratique, les gestionnaires de fonds vendent presque toujours en premier les actions dont le coût de base est le plus élevé, ce qui signifie qu’ils se débarrassent de celles qui perdent de l’argent ou qui en gagnent moins, et qu’ils payent moins en gain de capital. (Pour en savoir plus, voir : Qu’est-ce qui détermine votre base de coûts ?)