De nombreux investisseurs se posent des questions sur la meilleure façon de calculer leurs impôts sur les fonds communs de placement. La façon dont votre fonds commun de placement est traité fiscalement dépend en grande partie du type d’investissement dans le portefeuille du fonds.
En général, la plupart des distributions que vous recevez d’un fonds commun de placement doivent être déclarées comme revenu d’investissement sur vos impôts annuels. Toutefois, le type de distribution reçue, la durée de détention des investissements et le type d’investissement sont tous des facteurs importants pour déterminer l’impôt sur le revenu que vous payez sur chaque dollar d’une distribution.
Dans certains cas, les distributions sont soumises à votre taux d’imposition ordinaire, qui est le taux le plus élevé. Dans d’autres cas, vous pouvez avoir droit au taux d’imposition des plus-values le plus bas. D’autres distributions peuvent être totalement exonérées d’impôt.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement qui génèrent de nombreuses plus-values à court terme, imposés au taux des revenus ordinaires (et non des plus-values), peuvent vous coûter cher.
- Sachez comment calculer le montant de votre distribution attribué aux plus-values plutôt qu’aux investissements.
- Connaître la différence entre le coût de base et la base moyenne
- Les revenus de dividendes sont imposés comme des revenus ordinaires, à l’exception des dividendes qualifiés et des obligations qui versent des intérêts non imposables.
Revenus ordinaires et plus-values
La différence entre les revenus ordinaires et les revenus des plus-values peut faire une énorme différence sur votre facture fiscale. En bref, seuls les revenus que vous tirez de placements détenus pendant plus d’un an sont considérés comme des plus-values.
Ce concept est assez simple lorsqu’il s’agit d’investir dans des actions individuelles. Le monde des fonds communs de placement, en revanche, est un peu plus compliqué.
Les fonds communs de placement sont des sociétés d’investissement qui investissent les contributions collectives de leurs milliers d’actionnaires dans de nombreux titres appelés portefeuilles. En ce qui concerne les distributions, la différence entre les revenus ordinaires et les plus-values n’a rien à voir avec la durée de détention des parts d’un fonds commun de placement, mais plutôt avec la durée de détention d’un investissement individuel au sein du portefeuille de ce fonds.
Si vous recevez une distribution d’un fonds qui résulte de la vente d’un titre que le fonds a détenu pendant six mois seulement, cette distribution est imposée à votre taux d’imposition ordinaire. En revanche, si le fonds a détenu le titre pendant plusieurs années, ces fonds sont soumis à l’impôt sur les plus-values. Lorsqu’un fonds commun de placement distribue des gains en capital à long terme, il déclare les gains sur le formulaire 1099-DIV, Dividendes et distributions, et vous remet ce formulaire avant la date de déclaration d’impôt annuelle.
Pourquoi est-ce important ?
La différence entre votre taux d’imposition ordinaire sur le revenu et votre taux d’imposition correspondant sur les plus-values à long terme peut être assez importante. C’est pourquoi il est important de savoir quels sont les revenus soumis au taux le plus bas. Pour 2019, les personnes se situant dans les tranches d’imposition de 10 % et 12 % ne sont pas tenues de payer d’impôt sur les plus-values à long terme. Les personnes se situant dans les tranches d’imposition de 22 à 35 % doivent payer un impôt de 15 % sur les plus-values. Les personnes se situant dans la tranche d’imposition la plus élevée de 37 % sont soumises à une taxe de 20 % sur les plus-values.
Calculer vos gains et vos pertes
Si vous vendez vos parts dans un fonds commun de placement, tout montant du produit qui constitue un retour de votre investissement initial n’est pas imposable, puisque vous avez déjà payé des impôts sur ces dollars lorsque vous les avez gagnés. Il est donc important de savoir comment calculer le montant de votre distribution attribué aux gains plutôt qu’aux investissements.
Pour déterminer la part de vos revenus d’investissement qui constitue un gain ou une perte, vous devez d’abord savoir combien vous avez payé pour les actions qui ont été liquidées. C’est ce qu’on appelle la base. Comme les actions de fonds communs de placement sont souvent achetées à des moments différents, pour des montants différents et à des prix différents, il est parfois difficile de déterminer combien vous avez payé pour une action donnée.
Base des coûts et base moyenne
L’IRS permet aux contribuables de déterminer la base de leurs revenus d’investissement de deux manières : sur la base des coûts et sur la base moyenne.
Si vous connaissez le prix que vous avez payé pour les actions que vous avez vendues, vous pouvez alors utiliser la méthode du coût de base de l’identification spécifique des actions. Toutefois, si vous possédez de nombreuses actions qui ont été achetées à des moments différents, cette méthode peut être très longue. Vous pouvez également utiliser la méthode du coût de revient premier entré, premier sorti, dans laquelle vous utilisez le prix de la première action achetée comme base pour la première action vendue, etc.
Si vous ne pouvez pas déterminer le prix que vous avez payé pour des actions spécifiques, vous pouvez choisir d’utiliser la méthode de la base moyenne, où vous pouvez utiliser le coût total de toutes vos actions comme base de coût pour chaque action vendue. Toutefois, toutes vos actions de fonds commun de placement doivent être identiques pour que cette méthode puisse être utilisée, ce qui signifie que vous ne pouvez pas utiliser la méthode de la moyenne des prix de base pour calculer vos gains si certaines de vos actions font partie d’un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP) et d’autres non.
Comme les revenus de la vente de tout autre investissement, si vous avez détenu les parts de fonds communs de placement pendant un an ou plus, tout bénéfice ou perte généré par la vente de ces parts est imposé comme une plus-value à long terme. Dans le cas contraire, il est considéré comme un revenu ordinaire.
Distributions de dividendes
En plus de distribuer les revenus générés par la vente d’actifs, les fonds communs de placement procèdent également à des distributions de dividendes lorsque les actifs sous-jacents rapportent des bénéfices ou des intérêts. Les fonds communs de placement sont des investissements intermédiaires, ce qui signifie que tout revenu qu’ils reçoivent doit être distribué aux actionnaires. Cela se produit le plus souvent lorsqu’un fonds détient des actions ou des obligations portant dividendes, qui versent généralement un montant régulier d’intérêts chaque année, appelé coupon.
Lorsqu’une société déclare un dividende, elle annonce également la date de détachement du dividende et la date d’enregistrement. La date d’enregistrement est la date à laquelle l’entreprise examine sa liste d’actionnaires qui recevront le paiement du dividende. Comme il y a un délai dans la négociation des actions, toute vente d’actions qui a lieu moins de trois jours avant la date d’enregistrement n’est pas enregistrée, et la liste des actionnaires comprend toujours le nom de l’investisseur vendeur. La date trois jours avant la date d’enregistrement est la date ex-dividende.
Comment les distributions de dividendes sont-elles imposées ?
En général, les revenus de dividendes sont imposés comme des revenus ordinaires. Si votre fonds commun de placement achète et vend souvent des actions à dividendes, il est plus que probable que les dividendes que vous recevez sont imposés comme des revenus ordinaires. Par exemple, supposons que vous receviez 1 000 $ en dividendes de votre fonds géré activement. Si vous êtes dans la tranche d’imposition de 24 %, vous payez 240 $ au moment de l’imposition.
Toutefois, il existe deux exceptions très importantes : les dividendes qualifiés et les intérêts exonérés d’impôt.
Dividendes qualifiés
Les distributions de dividendes reçues de votre fonds commun de placement peuvent être soumises à l’impôt sur les plus-values si elles sont considérées comme des dividendes qualifiés par l’IRS. Pour être qualifié, le dividende doit être payé par une action émise par une société américaine ou étrangère qualifiée. En outre, votre fonds commun de placement doit avoir détenu l’action pendant plus de 60 jours au cours de la période de 121 jours commençant 60 jours avant la date ex-dividende.
La date ex-dividende est la date après laquelle les propriétaires d’actions nouvellement achetées n’ont pas droit au paiement du dividende. Si la date ex-dividende est le 12 avril, par exemple, les investisseurs qui achètent des actions à cette date ou après ne reçoivent pas le dividende imminent.
Cela peut sembler déroutant, mais cela signifie essentiellement que le fonds doit détenir les actions pendant soit 60 jours avant la date de détachement du dividende, soit une combinaison de jours avant et après, soit au moins 60 jours. Cette exigence compliquée vise à décourager les investisseurs d’acheter des fonds dont les actions portent dividendes juste avant les paiements et de les revendre ensuite, juste pour toucher le dividende. Si votre fonds distribue des dividendes qualifiés, ces dividendes vous sont déclarés sur le formulaire 1099-DIV.
Intérêts non imposables
L’autre moyen de minimiser votre facture d’impôt sur le revenu est d’investir dans des fonds communs de placement dits non imposables. Ces fonds investissent dans des obligations d’État et municipales, également appelées « munis », qui rapportent des intérêts non imposables. Les fonds communs de placement du marché monétaire, par exemple, investissent principalement dans des obligations d’État à court terme et sont largement considérés comme des placements stables et sûrs.
Toutefois, si les obligations municipales versent des intérêts qui sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu, elles ne peuvent pas être exonérées de l’impôt sur le revenu de votre État ou des impôts locaux sur le revenu. Dans certains cas, les intérêts payés sur les obligations émises par les gouvernements de votre État de résidence peuvent être exonérés de l’impôt triple, ce qui signifie que les obligations sont exonérées de tout impôt sur le revenu. Cependant, vérifiez auprès de votre fonds quelles obligations de son portefeuille sont exonérées d’impôt et dans quelle mesure, afin d’éviter d’être pris au dépourvu par une imposition inattendue.
Le calcul des impôts que vous devez payer sur les revenus et les distributions des fonds communs de placement peut être extrêmement complexe, même pour l’investisseur le plus expérimenté. La publication 550 de l’IRS peut vous aider à vous informer sur ces questions. Mais à moins de ne posséder qu’une poignée d’actions et de tenir des registres précis, il peut être utile de consulter un professionnel de la fiscalité pour vous assurer que vous déclarez correctement tous vos revenus d’investissement.