Dépenses d’investissement par rapport aux dépenses de fonctionnement (dépenses) : Une vue d’ensemble
Dans la comptabilité financière, les dépenses d’investissement (CapEx) et les dépenses (charges) d’exploitation (OPEX) sont deux catégories de dépenses d’entreprise. Cependant, il existe des différences distinctes entre les deux, y compris leurs traitements fiscaux respectifs.
Points clés à retenir
- Les dépenses d’investissement comprennent les achats importants qui seront utilisés à l’avenir.
- Les dépenses de fonctionnement (dépenses) représentent les coûts quotidiens nécessaires au fonctionnement d’une entreprise.
Dépenses d’investissement
Les dépenses d’investissement sont les fonds que les entreprises utilisent pour acheter les principaux biens ou services physiques qu’elles utiliseront pendant plus d’un an. Une entreprise peut engager des dépenses en capital pour augmenter ou améliorer ses immobilisations, par exemple.
Les actifs immobilisés sont traités comme des actifs non courants d’un point de vue comptable, ce qui signifie qu’ils ne seront pas consommés la première année.
Les dépenses d’investissement peuvent comprendre :
- Les achats d’installations et d’équipements
- Agrandissement et amélioration des bâtiments
- Achat de matériel, par exemple des ordinateurs
- Véhicules pour le transport de marchandises
Le type d’industrie dans lequel une entreprise opère détermine largement la nature de ses dépenses d’investissement. L’actif acheté peut être un nouvel article ou quelque chose qui améliore la durée de vie productive d’un actif acheté précédemment.
Les dépenses d’investissement sont inscrites à l’actif du bilan dans la section des immobilisations corporelles. Toutefois, elles sont également enregistrées dans le tableau des flux de trésorerie sous les activités d’investissement car il s’agit d’une sortie de fonds pour cette période comptable.
Une fois que l’actif est utilisé, il est amorti dans le temps pour répartir le coût de l’actif sur sa durée de vie utile. En d’autres termes, chaque année, une partie de l’actif immobilisé est épuisée. L’amortissement représente le degré d’usure d’un actif immobilisé ; les entreprises peuvent déduire le montant de l’amortissement dans leur déclaration fiscale annuelle. Les dépenses d’investissement sont souvent amorties sur 5 à 10 ans, mais dans le cas des biens immobiliers, elles peuvent être amorties sur plus de deux décennies.
Dépenses de fonctionnement
Les dépenses d’exploitation sont les dépenses ordinaires et nécessaires (O&NE) qu’une entreprise dépense chaque jour pour faire fonctionner son entreprise.
Les dépenses de fonctionnement peuvent inclure :
- Loyer
- Services publics
- Salaires et cotisations au régime de retraite
- Toute dépense relevant des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) dans le compte de résultat
- Recherche et développement (R&D)
- Impôts fonciers
- Voyages d’affaires
Comme les frais d’exploitation constituent la majeure partie des coûts permanents d’une entreprise, la direction cherche généralement à réduire ses frais d’exploitation sans entraîner une baisse critique de la qualité ou de la production. Contrairement aux dépenses d’investissement, les frais d’exploitation sont entièrement déductibles de l’impôt l’année où ils sont engagés.
- Un article qui serait normalement classé comme une dépense d’investissement peut être considéré comme une dépense d’exploitation si l’entreprise choisit de le louer au lieu de l’acheter.
- Cette option comptable peut être intéressante si la société dispose d’une trésorerie limitée et souhaite pouvoir déduire le coût total d’un article au cours d’un exercice fiscal.
Principales différences par rapport au CapEx et à l’OPEX
Les fonds qui relèvent des dépenses d’investissement sont destinés à des achats importants qui seront utilisés à l’avenir. La durée de vie de ces achats s’étend au-delà de l’exercice comptable en cours au cours duquel ils ont été effectués. Comme ces coûts ne peuvent être récupérés qu’au fil du temps par le biais de l’amortissement, les entreprises préparent généralement un budget de dépenses d’investissement en dehors de l’OPEX.
Les dépenses de fonctionnement représentent les dépenses quotidiennes nécessaires à la gestion d’une entreprise. Comme il s’agit de coûts à court terme qui sont utilisés au cours de la même période comptable que celle de leur achat, il est logique qu’ils fassent l’objet d’un budget distinct.