L’examen de la série 7 permet au titulaire de vendre tous les types de produits de valeurs mobilières, à l’exception des produits de base et des contrats à terme. Connu officiellement sous le nom d’examen de qualification générale des représentants en valeurs mobilières, l’examen de la série 7 et son autorisation sont administrés par l’autorité de régulation du secteur financier (FINRA).
Les courtiers en valeurs mobilières aux États-Unis doivent passer l’examen de la série 7 pour obtenir une licence de négociation. L’examen de la série 7 porte sur le risque d’investissement, la fiscalité, les actions et les titres de créance, les titres conditionnés, les options, les plans de retraite et les interactions avec les clients pour les professionnels du secteur des valeurs mobilières. Cet examen d’introduction évalue les connaissances du candidat en matière d’informations de base sur le secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux pour travailler dans ce secteur.
L’objectif de la licence de la série 7 est de fixer un niveau de compétence pour qu’un représentant enregistré ou un courtier en valeurs mobilières puisse travailler dans le secteur des valeurs mobilières. La licence Series 7 est une exigence essentielle pour un courtier débutant. L’examen de licence couvre un large éventail de termes et de sujets financiers ainsi que la réglementation des valeurs mobilières.
Points clés à retenir
- La Série 7 est un examen et une licence qui autorise le titulaire à vendre tous les types de produits de valeurs mobilières, à l’exception des produits de base et des contrats à terme.
- L’examen de la série 7 porte sur des sujets tels que le risque d’investissement, la fiscalité, les actions et les titres de créance, les titres conditionnés, les options et les plans de retraite.
- L’objectif de la licence de la série 7 est d’établir un niveau de compétence pour les représentants inscrits dans le secteur des valeurs mobilières.
Les candidats qui réussissent l’examen de la série 7 peuvent négocier de nombreux titres, tels que des actions, des fonds communs de placement, des options, des titres municipaux et des contrats variables. La licence de la série 7 ne couvre pas la vente de produits immobiliers ou d’assurance vie. En plus de l’obtention de la licence Series 7, de nombreux États exigent que les représentants agréés passent l’examen Series 63, également appelé Uniform Securities Agent State Law Exam.
Exigences de la série 7
Selon la FINRA, l’examen SIE est un examen d’introduction qui « évalue les connaissances d’un candidat sur les informations de base du secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux pour travailler dans le secteur, tels que les types de produits et leurs risques, la structure des marchés du secteur des valeurs mobilières, les organismes de réglementation et leurs fonctions, et les pratiques interdites ». Si vous avez besoin de plus d’informations sur le SIE, le schéma du contenu de l’examen SIE de la FINRA vous fournira plus de détails.
Les candidats qui veulent passer l’examen de la série 7 doivent être parrainés par une entreprise membre de la FINRA, et la FINRA a d’autres conditions d’admissibilité à la série 7. L’entreprise doit déposer un formulaire U4 (Uniform Application for Securities Industry Registration or Transfer) pour que le candidat soit inscrit à l’examen d’agrément. La FINRA régit les activités des maisons de courtage et des courtiers agréés, en veillant à ce que toute personne qui vend des produits de valeurs mobilières soit qualifiée et testée.
Les candidats qui veulent passer l’examen de la série 7 doivent être parrainés par une entreprise membre de la FINRA, et la FINRA a d’autres conditions d’admissibilité à la série 7.
Structure des examens de la série 7
La série 7 est structurée comme suit :
- Recherche de clients et de clients potentiels pour le courtier-distributeur : 9 questions
- Ouvre des comptes après avoir obtenu et évalué le profil financier et les objectifs d’investissement des clients : 11 questions
- Fournit aux clients des informations sur les investissements, fait des recommandations appropriées, transfère des actifs et tient des registres appropriés : 91 questions
- Obtenir et vérifier les instructions et les accords d’achat et de vente des clients ; traiter, compléter et confirmer les transactions : 14 questions
L’examen de la série 7 comporte 125 questions à choix multiples, dure 225 minutes et coûte 245 dollars. La note de passage est de 72 %.
Avant le 1er octobre 2018, l’examen de la série 7 comportait 250 questions couvrant cinq grandes fonctions professionnelles. L’examen durait six heures, n’avait pas de conditions préalables et coûtait 305 dollars. Un score de 72% était requis pour le réussir.
La FINRA ne fournit aux candidats aucun certificat physique comme preuve de la réussite de l’examen. Les employeurs actuels ou potentiels qui souhaitent consulter les preuves de réussite doivent accéder à ces informations par l’intermédiaire du Central Registration Depository (CRD) de la FINRA.
La réussite de l’examen de la série 7 est une condition préalable à de nombreuses autres licences de valeurs mobilières, comme la série 24, qui permet au candidat de superviser et de gérer les activités de courtier.